Banca cattiva

Che cos'è una banca difettosa?

Una bad bank è una banca costituita per acquistare crediti inesigibili e altre partecipazioni illiquide di un altro istituto finanziario. L'entità che detiene significative attività deteriorate venderà queste partecipazioni alla bad bank al prezzo di mercato. Trasferendo tali attività alla bad bank, l'istituto originario potrebbe cancellare il proprio bilancio, sebbene sarà comunque costretto a subire svalutazioni.

Una struttura di bad bank può anche assumere le attività rischiose di un gruppo di istituzioni finanziarie, anziché di una singola banca.

Capire le banche difettose

Le bad bank vengono in genere create in tempi di crisi, quando le istituzioni finanziarie di lunga data stanno cercando di recuperare la propria reputazione e i propri portafogli. Mentre gli azionisti e gli obbligazionisti generalmente rischiano di perdere denaro da questa soluzione, i depositanti di solito non lo fanno. Le banche che diventano insolventi a seguito del processo possono essere ricapitalizzate, nazionalizzate o liquidate. Se non diventano insolventi, è possibile che i gestori di una bad bank si concentrino esclusivamente sulla massimizzazione del valore delle attività ad alto rischio di nuova acquisizione.

Alcuni criticano la configurazione delle bad bank, sottolineando come se gli stati rilevano prestiti in sofferenza, ciò incoraggia le banche a correre rischi indebiti, portando a un azzardo morale.

McKinsey ha delineato quattro modelli di base per le bad bank. Questi includevano:

• Una garanzia in bilancio (spesso una garanzia governativa), che la banca utilizza per proteggere parte del proprio portafoglio dalle perdite

• Una società veicolo (SPE), in cui la banca trasferisce le proprie attività deteriorate a un'altra organizzazione (in genere sostenuta dal governo)

• Una ristrutturazione interna più trasparente, in cui la banca crea un'unità separata per detenere le attività in sofferenza (soluzione non in grado di isolare completamente la banca dal rischio)

• Una scissione di bad bank, in cui la banca crea una nuova banca indipendente per detenere le attività in sofferenza, isolando completamente l'entità originaria dal rischio specifico

Esempi di strutture di bad bank

Un noto esempio di bad bank è stata la Grant Street National Bank. Questa istituzione è stata creata nel 1988 per ospitare le cattive attività della Mellon Bank.

La crisi finanziaria del 2008 ha ravvivato l'interesse per la soluzione della bad bank, poiché i gestori di alcune delle più grandi istituzioni del mondo hanno pensato di separare le proprie attività deteriorate.

Il presidente della Federal Reserve Bank Ben Bernanke ha proposto l'idea di utilizzare una bad bank gestita dal governo durante la recessione, a seguito del crollo dei mutui subprime. Lo scopo sarebbe quello di ripulire le banche private con alti livelli di attività problematiche e consentire loro di ricominciare a prestare. Una strategia alternativa, presa in considerazione dalla Fed, era un piano assicurativo garantito. Ciò manterrebbe le attività tossiche sui libri contabili delle banche ma eliminerebbe il rischio delle banche, invece di trasferirlo ai contribuenti.

Al di fuori degli Stati Uniti, nel 2009 la Repubblica d'Irlanda ha formato una bad bank, la National Asset Management Agency, in risposta alla crisi finanziaria della nazione.

Mette in risalto

• Vengono create banche inadeguate per acquistare crediti inesigibili e altre partecipazioni illiquide di un altro istituto finanziario.

• Esempi di bad bank includono Grant Street National Bank. Le bad bank sono state considerate anche durante la crisi finanziaria del 2008 come un modo per sostenere le istituzioni private con alti livelli di attività problematiche.

• I critici delle bad bank affermano che l'opzione incoraggia le banche a correre rischi indebiti, portando all'azzardo morale, sapendo che decisioni sbagliate potrebbero portare a un salvataggio di bad bank.