slæmur banki
Hvað er slæmur banki?
Slæmur banki er banki sem settur er á laggirnar til að kaupa slæm lán og aðrar óseljanlegar eignir annarrar fjármálastofnunar. Einingin sem á umtalsverðar eignir sem standa ekki undir sér mun selja þessa eignarhluta til slæma bankans á markaðsverði. Með því að færa slíkar eignir yfir í vonda bankann getur upphaflega stofnunin hreinsað efnahagsreikning sinn - þó hún neyðist samt til að taka niðurfærslur.
Slæmt bankaskipulag getur einnig tekið á sig áhættusamar eignir hóps fjármálastofnana í stað eins banka.
##Að skilja slæma banka
Slæmir bankar eru venjulega settir upp á krepputímum þegar langvarandi fjármálastofnanir eru að reyna að endurheimta orðspor sitt og veski. Þó að hluthafar og skuldabréfaeigendur standi almennt til með að tapa peningum á þessari lausn, gera innstæðueigendur það venjulega ekki. Banka sem verða gjaldþrota vegna ferlisins geta verið endurfjármagnaðir, þjóðnýttir eða gerðir gjaldþrota. Ef þeir verða ekki gjaldþrota er mögulegt fyrir stjórnendur slæms banka að einbeita sér eingöngu að því að hámarka verðmæti nýfenginnar áhættueigna hans.
Sumir gagnrýna skipulag slæmra banka og leggja áherslu á hvernig ef ríki taka yfir lán sem ekki standa skil á, hvetur þetta banka til að taka óeðlilega áhættu, sem leiðir til siðferðislegrar hættu.
McKinsey lýsti fjórum grunnlíkönum fyrir slæma banka. Þar á meðal voru:
Ábyrgð í efnahagsreikningi (oft ríkisábyrgð), sem bankinn notar til að verja hluta eignasafns síns gegn tapi
Sérstök eining (SPE), á meðan bankinn flytur slæmar eignir sínar til annarrar stofnunar (venjulega studd af stjórnvöldum)
Gagnsærri innri endurskipulagning, þar sem bankinn býr til sérstaka einingu til að geyma slæmu eignirnar (lausn sem getur ekki að fullu einangrað bankann frá áhættu)
Slæm bankaviðskipti, þar sem bankinn stofnar nýjan, sjálfstæðan banka til að geyma slæmu eignirnar og einangra upprunalega eininguna að fullu frá sértækri áhættu
Dæmi um slæm bankaskipulag
Vel þekkt dæmi um slæman banka var Grant Street National Bank. Þessi stofnun var stofnuð árið 1988 til að hýsa slæmar eignir Mellon Bank.
Fjármálakreppan 2008 vakti aftur áhuga á slæmu bankalausninni, þar sem stjórnendur sumra af stærstu stofnunum heims íhuguðu að aðgreina eignir sínar sem ekki skila árangri.
Ben Bernanke, seðlabankastjóri, lagði fram hugmyndina um að nota ríkisrekinn slæman banka í samdrættinum í kjölfar hruns undirmálslána. Tilgangurinn með þessu væri að hreinsa upp einkabanka með miklar eignir í vandræðum og leyfa þeim að hefja útlán á ný. Önnur stefna, sem Fed taldi, var tryggð tryggingaáætlun. Þetta myndi halda eitruðu eignunum á bókum bankanna en eyða áhættu bankanna í stað þess að velta henni yfir á skattgreiðendur.
Utan Bandaríkjanna stofnaði Írland árið 2009 slæman banka, National Asset Management Agency, til að bregðast við fjármálakreppu þjóðarinnar sjálfrar.
##Hápunktar
Slæmir bankar eru settir á laggirnar til að kaupa slæm lán og önnur illseljanleg eign annarrar fjármálastofnunar.
Dæmi um slæma banka eru Grant Street National Bank. Slæmir bankar voru einnig taldir í fjármálakreppunni 2008 sem leið til að styrkja sjálfseignarstofnanir með mikið magn af erfiðum eignum.
Gagnrýnendur slæmra banka segja að valkosturinn hvetji banka til að taka óeðlilega áhættu, sem leiðir til siðferðislegrar hættu, vitandi að slæmar ákvarðanir gætu leitt til slæmrar bankabjörgunar.
