dårlig bank
Hva er en dÄrlig bank?
En dĂ„rlig bank er en bank satt opp for Ă„ kjĂžpe dĂ„rlige lĂ„n og andre illikvide beholdninger til en annen finansinstitusjon. Enheten som har betydelige misligholdte eiendeler vil selge disse beholdningene til den dĂ„rlige banken til markedspris. Ved Ă„ overfĂžre slike eiendeler til den dĂ„rlige banken, kan den opprinnelige institusjonen tĂžmme balansen â selv om den fortsatt vil bli tvunget til Ă„ ta nedskrivninger.
En dÄrlig bankstruktur kan ogsÄ ta pÄ seg de risikable eiendelene til en gruppe finansinstitusjoner, i stedet for en enkelt bank.
##ForstÄ Bad Banks
DÄrlige banker opprettes vanligvis i krisetider nÄr mangeÄrige finansinstitusjoner prÞver Ä gjenopprette sitt rykte og lommebok. Mens aksjonÊrer og obligasjonseiere generelt stÄr til Ä tape penger pÄ denne lÞsningen, gjÞr innskytere vanligvis ikke det. Banker som blir insolvente som fÞlge av prosessen kan rekapitaliseres, nasjonaliseres eller likvideres. Hvis de ikke blir insolvente, er det mulig for en dÄrlig banks ledere Ä fokusere utelukkende pÄ Ä maksimere verdien av dens nyervervede hÞyrisikoaktiva.
Noen kritiserer oppsettet av dÄrlige banker, og fremhever hvordan hvis stater overtar misligholdte lÄn, oppmuntrer dette bankene til Ä ta unÞdig risiko, noe som fÞrer til en moralsk fare.
McKinsey skisserte fire grunnleggende modeller for dÄrlige banker. Disse inkluderte:
En balansefĂžrt garanti (ofte en statsgaranti), som banken bruker for Ă„ beskytte deler av portefĂžljen mot tap
En enhet med spesialformÄl (SPE), mens banken overfÞrer sine dÄrlige eiendeler til en annen organisasjon (vanligvis stÞttet av myndighetene)
En mer transparent intern restrukturering, der banken oppretter en egen enhet for Ä holde de dÄrlige eiendelene (en lÞsning som ikke er i stand til Ä isolere banken fullstendig fra risiko)
En dÄrlig bankspinoff, der banken oppretter en ny, uavhengig bank for Ä holde de dÄrlige eiendelene, og isolerer den opprinnelige enheten fullstendig fra den spesifikke risikoen
Eksempler pÄ dÄrlige bankstrukturer
Et velkjent eksempel pÄ en dÄrlig bank var Grant Street National Bank. Denne institusjonen ble opprettet i 1988 for Ä huse de dÄrlige eiendelene til Mellon Bank.
Finanskrisen i 2008 gjenopplivet interessen for den dÄrlige banklÞsningen, da ledere ved noen av verdens stÞrste institusjoner vurderte Ä separere sine misligholdte eiendeler.
Federal Reserve Bank-leder Ben Bernanke foreslo ideen om Ä bruke en regjeringsdrevet dÄrlig bank i resesjonen, etter nedsmeltingen av subprime-lÄn. Hensikten med dette ville vÊre Ä rydde opp i private banker med hÞye nivÄer av problematiske eiendeler og la dem begynne Ä lÄne ut igjen. En alternativ strategi, som Fed vurderte, var en garantert forsikringsplan. Dette ville beholde de giftige eiendelene pÄ bankenes bÞker, men eliminere bankenes risiko, i stedet for Ä overfÞre den til skattebetalerne.
Utenfor USA dannet Republikken Irland i 2009 en dÄrlig bank, National Asset Management Agency, som svar pÄ landets egen finanskrise.
##HĂžydepunkter
- DÄrlige banker er opprettet for Ä kjÞpe dÄrlige lÄn og andre illikvide beholdninger til en annen finansinstitusjon.
â Eksempler pĂ„ dĂ„rlige banker inkluderer Grant Street National Bank. DĂ„rlige banker ble ogsĂ„ vurdert under finanskrisen i 2008 som en mĂ„te Ă„ stĂžtte private institusjoner med hĂžye nivĂ„er av problematiske eiendeler.
â Kritikere av dĂ„rlige banker sier at alternativet oppmuntrer bankene til Ă„ ta unĂždig risiko, noe som fĂžrer til moralsk fare, vel vitende om at dĂ„rlige beslutninger kan fĂžre til en dĂ„rlig bankredning.
