Mal banco
驴Qu茅 es un banco malo?
Un banco malo es un banco creado para comprar los pr茅stamos incobrables y otras tenencias il铆quidas de otra instituci贸n financiera. La entidad que tenga importantes activos improductivos vender谩 estas tenencias al banco malo a precio de mercado. Al transferir dichos activos al banco malo, la instituci贸n original puede limpiar su balance, aunque a煤n se ver谩 obligada a realizar amortizaciones.
Una mala estructura bancaria tambi茅n puede asumir los activos de riesgo de un grupo de instituciones financieras, en lugar de un solo banco.
Comprender los bancos malos
Los bancos malos suelen establecerse en tiempos de crisis cuando las instituciones financieras de larga data est谩n tratando de recuperar su reputaci贸n y sus billeteras. Si bien los accionistas y los tenedores de bonos generalmente pueden perder dinero con esta soluci贸n, los depositantes generalmente no. Los bancos que resulten insolventes como resultado del proceso pueden ser recapitalizados, nacionalizados o liquidados. Si no se declaran insolventes, es posible que los gerentes de un banco malo se concentren exclusivamente en maximizar el valor de sus activos de alto riesgo reci茅n adquiridos.
Algunos critican la configuraci贸n de los bancos malos, destacando c贸mo si los estados se hacen cargo de los pr茅stamos morosos, esto alienta a los bancos a asumir riesgos indebidos, lo que genera un riesgo moral.
McKinsey describi贸 cuatro modelos b谩sicos para bancos malos. Estos incluyeron:
Una garant铆a en el balance (a menudo una garant铆a del gobierno), que el banco utiliza para proteger parte de su cartera contra p茅rdidas.
Una entidad de prop贸sito especial (SPE), en la que el banco transfiere sus activos incobrables a otra organizaci贸n (t铆picamente respaldada por el gobierno)
Una reestructuraci贸n interna m谩s transparente, en la que el banco crea una unidad separada para mantener los activos malos (una soluci贸n que no puede aislar completamente al banco del riesgo)
Una escisi贸n de banco malo, en la que el banco crea un banco nuevo e independiente para mantener los activos malos, aislando completamente a la entidad original del riesgo espec铆fico.
Ejemplos de malas estructuras bancarias
Un ejemplo bien conocido de un banco malo fue el Grant Street National Bank. Esta instituci贸n fue creada en 1988 para albergar los activos incobrables de Mellon Bank.
La crisis financiera de 2008 revivi贸 el inter茅s en la soluci贸n del banco malo, ya que los gerentes de algunas de las instituciones m谩s grandes del mundo contemplaron segregar sus activos improductivos.
El presidente del Banco de la Reserva Federal, Ben Bernanke, propuso la idea de utilizar un banco malo administrado por el gobierno en la recesi贸n, luego del colapso de las hipotecas de alto riesgo. El prop贸sito de esto ser铆a limpiar los bancos privados con altos niveles de activos problem谩ticos y permitirles comenzar a prestar una vez m谩s. Una estrategia alternativa, que consider贸 la Fed, fue un plan de seguro garantizado. Esto mantendr铆a los activos t贸xicos en los libros de los bancos pero eliminar铆a el riesgo de los bancos, en lugar de pasarlo a los contribuyentes.
Fuera de los EE. UU., en 2009, la Rep煤blica de Irlanda form贸 un banco malo, la Agencia Nacional de Gesti贸n de Activos, en respuesta a la propia crisis financiera de la naci贸n.
Reflejos
Los bancos malos se establecen para comprar los pr茅stamos incobrables y otras tenencias il铆quidas de otra instituci贸n financiera.
Ejemplos de bancos malos incluyen Grant Street National Bank. Los bancos malos tambi茅n se consideraron durante la crisis financiera de 2008 como una forma de apuntalar las instituciones privadas con altos niveles de activos problem谩ticos.
Los cr铆ticos de los malos bancos dicen que la opci贸n alienta a los bancos a asumir riesgos indebidos, lo que genera riesgo moral, sabiendo que las malas decisiones podr铆an conducir a un mal rescate bancario.
