dålig bank
Vad Àr en dÄlig bank?
En dĂ„lig bank Ă€r en bank som inrĂ€ttats för att köpa dĂ„liga lĂ„n och andra illikvida innehav frĂ„n en annan finansiell institution. Enheten som innehar betydande oreglerade tillgĂ„ngar kommer att sĂ€lja dessa innehav till den dĂ„liga banken till marknadspris. Genom att överföra sĂ„dana tillgĂ„ngar till den dĂ„liga banken kan det ursprungliga institutet rensa sin balansrĂ€kning â Ă€ven om det fortfarande kommer att tvingas göra nedskrivningar.
En dÄlig bankstruktur kan ocksÄ anta riskabla tillgÄngar hos en grupp av finansiella institutioner, istÀllet för en enda bank.
##FörstÄ Bad Banks
DÄliga banker bildas vanligtvis i kristider nÀr lÄngvariga finansinstitutioner försöker ÄterhÀmta sig med sitt rykte och sina plÄnböcker. Medan aktieÀgare och obligationsinnehavare i allmÀnhet kan förlora pengar pÄ denna lösning, gör insÀttare vanligtvis inte det. Banker som blir insolventa till följd av processen kan rekapitaliseras, förstatligas eller likvideras. Om de inte blir insolventa Àr det möjligt för en dÄlig banks chefer att uteslutande fokusera pÄ att maximera vÀrdet av sina nyförvÀrvade högrisktillgÄngar.
Vissa kritiserar uppbyggnaden av dÄliga banker och framhÄller hur om stater tar över nödlidande lÄn, detta uppmuntrar banker att ta onödiga risker, vilket leder till en moralisk fara.
McKinsey beskrev fyra grundlÀggande modeller för dÄliga banker. Dessa inkluderade:
En garanti i balansrÀkningen (ofta en statlig garanti), som banken anvÀnder för att skydda en del av sin portfölj mot förluster
En special-purpose entity (SPE), medan banken överför sina dÄliga tillgÄngar till en annan organisation (vanligtvis med stöd av regeringen)
En mer transparent intern omstrukturering, dÀr banken skapar en separat enhet för att hÄlla de dÄliga tillgÄngarna (en lösning som inte helt kan isolera banken frÄn risk)
En dÄlig bankspinoff, dÀr banken skapar en ny, oberoende bank för att hÄlla de dÄliga tillgÄngarna, vilket helt isolerar den ursprungliga enheten frÄn den specifika risken
Exempel pÄ dÄliga bankstrukturer
Ett vÀlkÀnt exempel pÄ en dÄlig bank var Grant Street National Bank. Denna institution skapades 1988 för att hysa Mellon Banks dÄliga tillgÄngar.
Finanskrisen 2008 Äterupplivade intresset för den dÄliga banklösningen, dÄ chefer pÄ nÄgra av vÀrldens största institutioner övervÀgde att separera sina misslyckade tillgÄngar.
Federal Reserve Banks ordförande Ben Bernanke föreslog idén om att anvÀnda en regeringsdriven dÄlig bank i lÄgkonjunkturen, efter nedsmÀltningen av subprime-hypotekslÄn. Syftet med detta skulle vara att stÀda upp privata banker med höga nivÄer av problematiska tillgÄngar och lÄta dem börja lÄna ut igen. En alternativ strategi, som Fed ansÄg, var en garanterad försÀkringsplan. Detta skulle behÄlla de giftiga tillgÄngarna i bankernas bokföring men eliminera bankernas risk, istÀllet för att föra över den till skattebetalarna.
Utanför USA bildade Republiken Irland 2009 en dÄlig bank, National Asset Management Agency, som svar pÄ landets egen finanskris.
##Höjdpunkter
â DĂ„liga banker Ă€r inrĂ€ttade för att köpa dĂ„liga lĂ„n och andra illikvida innehav frĂ„n en annan finansiell institution.
- Exempel pÄ dÄliga banker Àr Grant Street National Bank. DÄliga banker betraktades ocksÄ under finanskrisen 2008 som ett sÀtt att stödja privata institutioner med höga nivÄer av problematiska tillgÄngar.
â Kritiker av dĂ„liga banker sĂ€ger att alternativet uppmuntrar banker att ta onödiga risker, vilket leder till moral hazard, med vetskapen om att dĂ„liga beslut kan leda till en dĂ„lig bankrĂ€ddning.
