不良資産

##不良資産とは何ですか？

不良資産（NPA）は、借り手が以前に合意した利息および元本の返済を指定された貸し手に長期間行わなかった債務証書です。したがって、不良資産は、利払いの形で貸し手に収入をもたらさない。

##不良資産の内訳

たとえば、デフォルトの住宅ローンは不良債権と見なされます。長期間の不払いの後、貸し手は借り手に債務契約の一部として差し入れられた資産を清算するように強制します。資産が差し入れられていない場合、貸し手はその資産を貸倒れとして償却し、それを割引価格で回収業者に売却する可能性があります。

銀行は通常、90日間の利息または元本の不払いの後、ローンを不良債権として分類します。これは、ローンの期間中、または満期時に元本を支払わなかった場合に発生する可能性があります。たとえば、月額50,000ドルの利息のみの支払いで1,000万ドルのローンを組んでいる会社が、3か月連続で支払いを行わなかった場合、規制要件を満たすために、貸し手はローンを不良債権として分類する必要があります。会社がすべての利息を支払うが、満期時に元本を返済できない場合、ローンは不良債権として分類することもできます。

##NPAの影響

貸借対照表に不良債権（不良債権とも呼ばれる）を載せることは、貸し手に3つの明確な負担をかけます。利息または元本の不払いは、貸し手のキャッシュフローを減少させ、予算を混乱させ、収益を減少させる可能性があります。潜在的な損失をカバーするために取っておかれる貸倒引当金は、その後の貸付を提供するために利用可能な資本を減らします。債務不履行による実際の損失が決定されると、それらは収益に対して償却されます。

##回復損失

貸し手は通常、不良資産に起因する損失の一部またはすべてを取り戻すための4つのオプションがあります。

企業が債務返済に苦労している場合、貸し手は、キャッシュフローを維持し、ローンを不良債権として分類することを回避するために、ローンを再構築するための積極的な措置を講じることができます。債務不履行に陥ったローンが借り手の資産によって担保されている場合、貸し手は担保を所有し、市場価値の範囲で損失を補うためにそれを売却することができます。

貸し手はまた、不良債権をエクイティに転換することができます。これは、デフォルトのローンで失われた元本が完全に回復するまで高く評価される可能性があります。債券が新しい株式に転換されるとき、元の株式の価値は通常一掃されます。最後の手段として、銀行は貸倒れを専門の会社に大幅な割引で売ることができます。貸し手は通常、担保で担保されていない、または損失を回復する他の手段が費用効果が高くない場合に、デフォルトのローンを販売します。