Cesta
¿Qué es una canasta?
Una canasta es una colección de múltiples valores (por ejemplo, acciones, divisas, etc.) que tienen un tema similar o comparten ciertos criterios. Por ejemplo, un fondo cotizado en bolsa (ETF) sectorial puede contener una canasta de acciones que pertenecen a la misma industria.
Las órdenes de canasta ejecutan múltiples transacciones en estos valores simultáneamente, lo que a menudo requiere un programa que ejecute todas las transacciones a la vez. Debido al elemento del programa, las cestas suelen formar parte de las estrategias comerciales del programa.
Son utilizados por comerciantes institucionales, fondos de cobertura, fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF) para modificar de manera rápida y efectiva las asignaciones de su cartera. La mayorÃa de los corredores minoristas también permiten que un individuo cree canastas y órdenes de canastas.
En economÃa, una cesta de bienes se refiere a un conjunto fijo de productos y servicios de consumo cuyo precio se evalúa periódicamente, a menudo mensual o anualmente, con el fin de realizar un seguimiento de la inflación.
Comprender las cestas
Cualquiera puede crear una cesta de valores. Las órdenes de canasta, órdenes que ejecutan múltiples operaciones al mismo tiempo, también están disponibles a través de la mayorÃa de los corredores en lÃnea.
Los comerciantes a veces se refieren a las colecciones de acciones como cestas. Por ejemplo, un fondo indexado es una canasta de acciones que cumplen con ciertos criterios. Una cesta de divisas contiene varias divisas. Hay otras canastas que pueden contener solo ciertos tipos de activos, como acciones de un sector determinado o contratos de futuros que se alinean con una estrategia determinada.
Un comerciante minorista puede desear utilizar una orden de canasta si necesita realizar múltiples transacciones y no quiere ejecutarlas una por una. También pueden querer usar una orden de cesta si necesitan comprar/vender dos valores diferentes exactamente al mismo tiempo, como con una operación de pares o con una llamada cubierta.
Un comerciante minorista también puede querer usar una estrategia de canasta, como comprar o vender todas las acciones que tienen una brecha hacia arriba o hacia abajo en una cierta cantidad. Luego, podrÃan usar una orden de canasta para cerrar todas esas operaciones también.
Una vez que un comerciante ha ejecutado una transacción de canasta, cada posición se muestra individualmente en la cuenta. Las posiciones se pueden cerrar una por una, o cualquier número de ellas, o todas, se pueden cerrar con una orden de canasta.
Programa Comercio de Canastas
el comercio institucional o de programas , el término canasta tiene un significado más especÃfico. De acuerdo con la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE), el comercio del programa es de 15 o más acciones negociadas como una canasta que suman más de $ 1 millón.
En este caso, una canasta se refiere a una orden que incluye al menos una cierta cantidad de valores, y también tiene una cantidad mÃnima de dólares, todos ejecutados al mismo tiempo.
Los comerciantes institucionales y de programas usan canastas, en grandes cantidades, porque a menudo lo necesitan. Cuando se gestionan grandes cantidades de dinero o se negocia una cartera que debe cumplir ciertos criterios, es difÃcil ejecutar todas las operaciones de forma manual. Un programa puede realizar todos los intercambios instantánea y simultáneamente.
Además, los comerciantes institucionales también pueden usar canastas por las razones que usarÃa un comerciante minorista: ejecutar múltiples operaciones para ahorrar tiempo, ejecutar operaciones simultáneas o usar canastas como parte de una estrategia comercial.
Fondos indexados
Un fondo indexado es una canasta de acciones que cumplen con ciertos criterios. Los Ãndices y los fondos indexados necesitan ajustar constantemente su cartera para que solo tenga acciones que cumplan con sus criterios (y también para garantizar que las acciones tengan la ponderación adecuada ). A medida que las acciones suben y bajan, su peso dentro de la cartera cambia diariamente. El comercio de canastas permite a los administradores de fondos comprar y vender de manera eficiente la cantidad de valores necesarios para reequilibrar la cartera.
Las órdenes de cesta también permiten a los comerciantes minoristas o institucionales crear su propio Ãndice. Usando una canasta, un comerciante puede comprar o vender simultáneamente múltiples posiciones, creando esencialmente una operación desde múltiples posiciones.
Por ejemplo, suponga que un inversionista desea comprar un fabricante de automóviles pero no está seguro de cuál. En lugar de elegir solo uno, podrÃan realizar una canasta de pedidos para comprar una pequeña cantidad de cada fabricante de automóviles. Ahora tienen una posición que se basa en el desempeño del fabricante de automóviles, pero incluye varias acciones en lugar de solo una.
Cestas de divisas
Una cesta de divisas consta de una serie de divisas individuales. Los pesos de las monedas están determinados por el comerciante o de acuerdo con una estrategia o programa. Por ejemplo, si un operador desea acumular una posición en dólares estadounidenses, puede vender EUR/USD,. GBP/USD y AUD/USD, asà como comprar USD/JPY, USD/CAD y USD/CHF. Luego, pusieron el 20% de los fondos tanto en EUR/USD como en GBP/USD. El otro 60% de los fondos se divide entre los otros cuatro pares de divisas: 15% en cada uno.
Al igual que con las acciones, los operadores institucionales pueden necesitar ejecutar grandes volúmenes en múltiples pares de divisas rápidamente. Un pedido de canasta les ayuda a lograr esto.
Otras cestas
Los comerciantes podrÃan compilar canastas de activos por varias razones. Es posible que deseen una canasta de acciones que formen parte de un determinado sector o grupo industrial. Un ETF sectorial es un ejemplo de ello.
Una orden de canasta podrÃa usarse para comprar simultáneamente contratos de todos los metales enumerados en la bolsa de futuros. Un comerciante también podrÃa compilar una canasta que solo contenga valores que cumplan con una determinada estrategia. Esto podrÃa implicar el comercio algorÃtmico,. donde se compran y venden cestas de valores en función de la estrategia que el algoritmo está programado para operar.
La estrategia descrita anteriormente es un ejemplo solo con fines informativos y no es una estrategia recomendada sin pruebas exhaustivas y parámetros adicionales implementados.
Ejemplo de una operación de cesta de la bolsa de valores
Supongamos que un comerciante diseña una estrategia para comprar todas las acciones del Dow Jones Industrial Average (DJIA) al final del dÃa y venderlas en la siguiente apertura. Harán esto siempre que el DJIA tenga una tendencia alcista, según lo definido por varias métricas de análisis técnico.
El comerciante establece una orden de canasta para comprar todas las acciones de DJIA con una orden de compra al cierre del mercado. Este tipo de orden, y la canasta, permite que todas las operaciones se ejecuten simultáneamente en la campana de cierre.
A la mañana siguiente, se utiliza una orden de canasta para vender simultáneamente todos los valores, mediante una orden de venta al abrir en el mercado. El proceso se repite en cada cierre y cada apertura, asumiendo que el DJIA permanece en una tendencia alcista.
Reflejos
La mayorÃa de los corredores brindan órdenes de canasta a comerciantes minoristas, y cualquiera puede tener una canasta de valores.
Una canasta de valores son múltiples posiciones relacionadas con un tema central, como cumplir con ciertos criterios, adherirse a una determinada estrategia o ser parte de un sector o grupo industrial.
Una orden de canasta compra o vende simultáneamente múltiples valores en dicha canasta.
