爆破

##ブローアップとは何ですか？

ブローアップとは、個人、企業、銀行、開発プロジェクト、ヘッジファンドなどの完全かつ不当な失敗を表すために使用される俗語です。この用語は、ヘッジファンドが失敗した場合に最もよく使用されますが、それらに限定されません。

##爆発を理解する

ヘッジファンドは頻繁にリスクの高い投資戦術に従事し、キャピタルゲインを積極的に蓄積するために代替資産に投資することがよくあります。多くの場合、ヘッジファンドは非常にレバレッジが高いため、損失は壊滅的なものになる可能性があります。ヘッジファンドは非常に大きなポートフォリオを持つ可能性があるため、わずかな割合の損失でも巨額の現金損失につながる可能性があります。ファンドが機能しない場合、投資家は撤退し、ファンドを解散または爆破することを余儀なくされる可能性があります。 2020年に世界経済活動をひどく損なうコロナウイルスの流行などのブラックスワンイベントは、国境、バー、クラブの閉鎖の中で、特にホスピタリティ、観光、旅行業界で企業の爆発を引き起こす可能性があります。とレストラン。

##小売業者が爆発を回避する方法

**お金の管理：**金融市場では何でも起こり得ます。したがって、どんなに魅力的な機会が見えても、1つの取引であまり多くの資本を危険にさらさないことが重要です。トレーダーは、1回の取引で2％を超えるリスクを冒すことなく、これを実装できます。たとえば、トレーダーが$ 25,000のアカウントを持っている場合、1回の取引で最大$ 500（$ 25,000 x 2/100）のリスクしかありません。一連の損失を防ぐために、トレーダーは、資本が一定の割合で減少した場合、その月の取引を停止することができます。たとえば、トレーダーは、アカウントが前月の決算残高から10％減少した場合、すべてのポジションを清算して現金で座ることを決定する場合があります。

**有利なリスク/報酬比率：**リスクのある1ドルごとに、その金額の少なくとも2倍の利益を上げることを目指します。これにより、有利な1：2のリスク/報酬比率が提供されます。たとえば、トレーダーが1取引あたり100ドルのリスクを負うことにした場合、200ドルを返す利益目標を設定する必要があります。これにより、トレーダーは半分の時間でお金を稼ぐことができます。日中の小さな動きでお金を稼ぐことは可能ですが、リスク/報酬の比率を大きく設定すると、増加してアカウントの爆発に寄与する可能性のある取引コストをカバーしやすくなります。

**取引ルールの設定：**取引を開始する前に満たす必要のある特定のルールを確立することを検討してください。たとえば、トレーダーは、長期的なトレンドの方向に取引されるように、株式が200日単純移動平均（SMA）を超えて取引されることを要求できます。取引ルールを設定すると、自信過剰と復讐取引を回避できます。これは、取引アカウントを爆破する可能性のある2つの一般的なエラーです。

##爆破の例

おそらく、ロングタームキャピタルマネジメントは、現代の金融市場の歴史の中で最も有名な爆発でした。ソロモンブラザーズの元債券取引の大物によって設立され、ノーベル賞を受賞した2人のエコノミストによって支えられたロングタームキャピタルマネジメントは、金融と投資の真のドリームチームでした。 1998年、ロシアの債務危機に対応して、彼らはとにかくヘッジファンドを爆破しました。この物語は、ロジャー・ロウェンスタインの著書「天才が失敗したとき：長期的な資本管理の盛衰」で記録されました。

爆発を引き起こした他の人気のある賭け：

-** Bear Stearns：** 2007年半ばに高レバレッジのヘッジファンドが16億ドル崩壊しました。これは、クレジット市場における最初の苦痛の兆候の1つです。

、別の不正なトレーダースキャンダルで49億ユーロを爆破しました。

-** Amaranth Advisors：**コネチカット州グリニッジの基金は、2006年に崩壊した悲惨なガス賭けで、60億ドルの損失を計上しました。

-** Barings：** 1995年、シンガポールを拠点とするデリバティブトレーダーのNick Leesonは、英国最古の商人銀行であるBaringsを沈没させた後、当局から逃亡しました。ベアリングスにいる間、氏。 Leesonは、日本の株式市場で一連のデリバティブ取引を行い、隠そうとしました。これにより、13億ドルの取引損失が発生しました。リーソンの物語は伝承のようなものです：ニックネーム、ローグトレーダーの火付け役です。

ポンジーのような詐欺を犯したとして逮捕された後、閉鎖されました。しかし、Nordlichtの有罪判決は覆され、彼は新たな裁判を認められました。 2020年後半の時点で、裁判の日付はまだ設定されていません。

##ハイライト

-小売業者は、資金管理を使用し、有利なリスク/報酬比率を設定し、取引ルールを実装することにより、爆発を回避できます。

-ブローアップは、個人、企業、またはヘッジファンドの完全かつ重大な失敗を表します。

-パフォーマンスの低下の結果としてのヘッジファンドからの大幅な撤退は、爆発につながる可能性があります。

-ヘッジファンドによるレバレッジの高い使用は、爆発を引き起こす可能性があります。