Investor's wiki

patlamak

patlamak

Şişirme Nedir?

Blow up, bir bireyin, şirketin, bankanın, geliştirme projesinin, hedge fonunun vb. tam ve sefil başarısızlığını tanımlamak için kullanılan argo bir terimdir. Terim en çok bir hedge fonu başarısız olduğunda kullanılır, ancak onlara özel değildir.

Bir Patlamayı Anlamak

Hedge fonları sıklıkla yüksek riskli yatırım taktikleri uygular ve sıklıkla sermaye kazançlarını agresif bir şekilde biriktirmek için alternatif varlıklara yatırım yapar. Çoğu zaman, bir hedge fonu o kadar yüksek kaldıraçlıdır ki, kayıplar felaket olabilir ve bir hedge fonu son derece büyük portföylere sahip olabileceğinden, küçük bir yüzde kaybı bile büyük nakit kayıplarına yol açabilir. Fonlar yetersiz kaldığında, yatırımcılar fonu dağılmaya veya patlamaya zorlayarak geri çekilebilir. 2020'de küresel ekonomik aktiviteyi ciddi şekilde sekteye uğratmaya devam eden koronavirüs salgını gibi siyah kuğu olayları, ulusal sınırların, barların, kulüplerin, barların ve kulüplerin kapatılması sırasında özellikle konaklama, turizm ve seyahat endüstrilerinde kurumsal patlamalara neden olma potansiyeline sahiptir. ve restoranlar.

Perakende Tüccarlar Patlamalardan Nasıl Kaçınabilir?

Para Yönetimi: Finansal piyasalarda her şey olabilir. Bu nedenle, bir fırsat ne kadar cazip görünürse görünsün, herhangi bir ticarette çok fazla sermaye riskine girmemek önemlidir. Yatırımcılar, tek bir ticarette asla %2'den fazla risk almadan bunu uygulayabilirler . Örneğin, bir tüccarın 25.000$'lık bir hesabı varsa, işlem başına yalnızca maksimum 500$'ı (25.000$ x 2/100) riske atar. Bir dizi zararı önlemek için, tüccarlar, sermayeleri belirli bir oranda düşerse, ay boyunca ticareti durdurabilirler. Örneğin, bir tüccar, hesabı bir önceki ayın kapanış bakiyesinden %10 düşerse, tüm pozisyonları tasfiye etmeye ve nakit olarak oturmaya karar verebilir.

Olumlu Risk/Ödül Oranları: Riske atılan her dolar için, bu miktarın en az iki katı kadar kâr etmeyi hedefleyin, bu da 1:2 risk/ödül oranı sağlar. Örneğin, bir tüccar işlem başına 100$ riske atmaya karar verirse, 200$ kazandıran bir kar hedefi belirlemelidir. Bu, yatırımcıların zamanın yarısında haklı olmalarına ve yine de para kazanmalarına olanak tanır. Küçük gün içi hamleler yaparak para kazanmak mümkün olsa da, daha büyük risk/ödül oranları belirlemek, yükselebilecek ve hesap patlamalarına katkıda bulunabilecek ticaret maliyetlerini karşılamayı kolaylaştırır.

İşlem Kurallarını Belirleyin: Bir ticarete girmeden önce karşılanması gereken belirli kurallar oluşturmayı düşünün. Örneğin, bir tüccar , uzun vadeli eğilim yönünde ticaret yapmalarını sağlamak için bir hisse senedinin 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) üzerinde işlem görmesini isteyebilir. Ticaret kurallarını belirlemek, bir ticaret hesabını havaya uçurabilecek iki yaygın hata olan aşırı güven ve intikam ticaretini önlemeye yardımcı olur.

Patlama Örnekleri

Belki de Uzun Vadeli Sermaye Yönetimi,. modern finans piyasası tarihinin en ünlü patlamasıydı. Salomon Brothers'ın eski tahvil ticareti ağırlıkları tarafından kurulan ve iki Nobel Ödüllü ekonomist tarafından demirlenen Uzun Vadeli Sermaye Yönetimi, finans ve yatırımların gerçek bir Rüya Takımıydı. 1998'de, bir Rus borç krizine tepki olarak, yine de hedge fonlarını havaya uçurdular. Efsane, Roger Lowenstein tarafından Dahi Başarısız Olduğunda: Uzun Vadeli Sermaye Yönetiminin Yükselişi ve Düşüşü adlı kitabında kronikleştirildi.

Patlamayla sonuçlanan diğer popüler bahisler:

  • Bear Stearns: Yüksek kaldıraçlı hedge fonlarının 2007 ortasındaki 1,6 milyar dolarlık çöküşü – kredi piyasalarındaki ilk sıkıntı işaretlerinden biri .

  • Societe Generale: SocGen'den Jerome Kerviel , başka bir haydut tüccar skandalı ile 4,9 milyar avroyu havaya uçurdu.

  • Amaranth Danışmanları: Greenwich, Conn., fonu, 2006'daki çöküşünü yağdıran, feci gaz bahislerinde 6 milyar dolarlık bir kayıp biriktirdi .

  • Barings: Singapur merkezli türev ürün tüccarı Nick Leeson, 1995 yılında İngiltere'nin en eski ticaret bankası Barings'i batırdıktan sonra yetkililerden kaçtı. Barings'deyken, Mr. Leeson, Japon borsasında 1,3 milyar dolarlık ticaret kaybına yol açan bir dizi türev işlemi yaptı ve saklamaya çalıştı. Leeson'un hikayesi irfan konusu: Rogue Trader takma adının kıvılcımını çıkarmak.

  • Platinum Partners: 2003 ile 2016 yılları arasında yıllık yaklaşık %17'lik getiri sağlayan fon, kurucu ortağı Mark Nordlicht'in 1 milyar dolarlık ponzi benzeri bir dolandırıcılık yapmaktan tutuklanmasının ardından kapatıldı . Ancak Nordlicht'in mahkûmiyeti bozularak yeniden yargılanmasına karar verildi.2020 sonu itibariyle henüz bir duruşma tarihi belirlenmemişti.

##Öne çıkanlar

  • Perakende tüccarlar, para yönetimi kullanarak, uygun risk/ödül oranları belirleyerek ve ticaret kurallarını uygulayarak patlamaları önleyebilir.

  • Bir patlama, bir bireyin, şirketin veya hedge fonunun tam ve sefil başarısızlığını tanımlar.

  • Düşük performansın bir sonucu olarak bir hedge fonundan önemli ölçüde geri çekilmeler, patlamaya neden olabilir.

  • Hedge fonlar tarafından yüksek kaldıraç kullanımı patlamaya neden olabilir.