झटका

एक झटका क्या है?

ब्लो अप एक कठबोली शब्द है जिसका उपयोग किसी व्यक्ति, निगम, बैंक, विकास परियोजना, हेज फंड, आदि की पूर्ण और घोर विफलता का वर्णन करने के लिए किया जाता है। इस शब्द का सबसे अधिक उपयोग तब किया जाता है जब कोई हेज फंड विफल हो जाता है लेकिन उनके लिए अनन्य नहीं होता है।

ब्लो अप को समझना

हेज फंड अक्सर उच्च जोखिम वाली निवेश रणनीति में संलग्न होते हैं और अक्सर पूंजीगत लाभ को आक्रामक रूप से जमा करने के लिए वैकल्पिक परिसंपत्तियों में निवेश करते हैं। अक्सर एक हेज फंड इतना अधिक लीवरेज्ड होता है कि नुकसान भयावह हो सकता है, और चूंकि एक हेज फंड में बहुत बड़े पोर्टफोलियो हो सकते हैं, यहां तक कि एक छोटे से प्रतिशत के नुकसान से भारी नकद नुकसान हो सकता है। जैसा कि फंड प्रदर्शन करने में विफल रहता है, निवेशक फंड को भंग करने या उड़ा देने के लिए मजबूर कर सकते हैं। ब्लैक स्वान इवेंट, जैसे कि कोरोनावायरस महामारी, जो 2020 में वैश्विक आर्थिक गतिविधियों को गंभीर रूप से पंगु बना रही है, विशेष रूप से आतिथ्य, पर्यटन और यात्रा उद्योगों में राष्ट्रीय सीमाओं, बार, क्लबों के बंद होने के बीच कॉर्पोरेट झटका पैदा करने की क्षमता है। और रेस्तरां।

रिटेल ट्रेडर्स ब्लो अप्स से कैसे बच सकते हैं

धन प्रबंधन: वित्तीय बाजारों में कुछ भी हो सकता है। इसलिए, यह महत्वपूर्ण है कि किसी एक व्यापार पर बहुत अधिक पूंजी का जोखिम न लें-चाहे अवसर कितना भी आकर्षक क्यों न लगे। ट्रेडर्स इसे एक ट्रेड पर 2% से अधिक जोखिम में डालकर कभी भी लागू नहीं कर सकते हैं । उदाहरण के लिए, यदि किसी व्यापारी के पास $25,000 खाता है, तो वे कभी भी अधिकतम $500 प्रति व्यापार ($25,000 x 2/100) का जोखिम उठाएंगे। घाटे की एक स्ट्रिंग को रोकने के लिए, व्यापारी महीने के लिए व्यापार बंद कर सकते हैं यदि उनकी पूंजी एक निश्चित प्रतिशत से गिरती है। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी सभी पदों को समाप्त करने और नकद में बैठने का निर्णय ले सकता है यदि उनका खाता पिछले महीने के समापन शेष से 10% गिर गया हो।

अनुकूल जोखिम/इनाम अनुपात: जोखिम वाले प्रत्येक डॉलर के लिए, उस राशि से कम से कम दोगुना लाभ अर्जित करने का लक्ष्य रखें, जो एक अनुकूल 1:2 जोखिम/इनाम अनुपात प्रदान करता है । उदाहरण के लिए, यदि कोई ट्रेडर प्रति ट्रेड $100 का जोखिम लेने का निर्णय लेता है, तो उन्हें एक लाभ लक्ष्य निर्धारित करना चाहिए जो $200 लौटाता है। यह व्यापारियों को आधा समय सही होने और फिर भी पैसा बनाने की अनुमति देता है। हालांकि छोटे इंट्राडे मूव्स से पैसा कमाना संभव है, बड़ा जोखिम/इनाम अनुपात सेट करने से ट्रेडिंग लागतों को कवर करना आसान हो जाता है जो बढ़ सकती हैं और अकाउंट ब्लो अप में योगदान कर सकती हैं।

ट्रेडिंग नियम सेट करें: विशिष्ट नियम स्थापित करने पर विचार करें जो किसी ट्रेड में प्रवेश करने से पहले पूरा किया जाना चाहिए। उदाहरण के लिए, एक व्यापारी को यह सुनिश्चित करने के लिए कि वे लंबी अवधि की प्रवृत्ति की दिशा में व्यापार करते हैं, 200-दिवसीय सरल चलती औसत (एसएमए) से ऊपर व्यापार करने के लिए स्टॉक की आवश्यकता हो सकती है। ट्रेडिंग नियम निर्धारित करने से अति-आत्मविश्वास और रिवेंज ट्रेडिंग से बचने में मदद मिलती है - दो सामान्य त्रुटियां जो एक ट्रेडिंग खाते को उड़ा सकती हैं।

ब्लो अप के उदाहरण

शायद, आधुनिक वित्तीय बाजार के इतिहास में दीर्घकालिक पूंजी प्रबंधन सबसे प्रसिद्ध झटका था। सॉलोमन ब्रदर्स के पूर्व बॉन्ड ट्रेडिंग हैवीवेट द्वारा स्थापित और दो नोबेल पुरस्कार विजेता अर्थशास्त्रियों द्वारा एंकर किया गया, लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट वित्त और निवेश की एक वास्तविक ड्रीम टीम थी। 1998 में, रूसी ऋण संकट के जवाब में, उन्होंने वैसे भी अपने हेज फंड को उड़ा दिया। इस गाथा को रोजर लोवेनस्टीन ने अपनी पुस्तक व्हेन जीनियस फेल: द राइज एंड फॉल ऑफ लॉन्ग-टर्म कैपिटल मैनेजमेंट में लिखा था।

अन्य लोकप्रिय दांव जिनके परिणामस्वरूप झटका लगा:

• बेयर स्टर्न्स: 2007 के मध्य में अत्यधिक लीवरेज्ड हेज फंडों का 1.6 बिलियन डॉलर का पतन—क्रेडिट बाजारों में संकट के पहले संकेतों में से एक ।

एक और दुष्ट व्यापारी घोटाले के साथ 4.9 बिलियन यूरो उड़ा दिए ।

• ऐमारैंथ एडवाइजर्स: ग्रीनविच, कॉन., फंड ने विनाशकारी गैस दांव पर $6 बिलियन का नुकसान किया, जिसने 2006 में इसके पतन की बारिश की ।

• बैरिंग्स: सिंगापुर स्थित डेरिवेटिव व्यापारी निक लीसन 1995 में ब्रिटेन के सबसे पुराने मर्चेंट बैंक, बारिंग्स को डूबने के बाद अधिकारियों से भाग गए। बारिंग्स में रहते हुए, मि। लीसन ने जापानी शेयर बाजार पर डेरिवेटिव ट्रेडों की एक श्रृंखला बनाई और छिपाने की कोशिश की जिससे 1.3 बिलियन डॉलर का व्यापारिक नुकसान हुआ। लीसन की कहानी विद्या का सामान है: प्रचलित उपनाम, दुष्ट व्यापारी ।

• प्लैटिनम पार्टनर्स: 2003 और 2016 के बीच लगभग 17% का वार्षिक रिटर्न देने वाला फंड, इसके सह-संस्थापक मार्क नॉर्डलिच को $ 1 बिलियन की पोंजी जैसी धोखाधड़ी के आरोप में गिरफ्तार किए जाने के बाद बंद कर दिया गया था । हालांकि , नॉर्डलिच की सजा को उलट दिया गया था और उन्हें एक नया परीक्षण दिया गया था । 2020 के अंत तक अभी तक कोई परीक्षण तिथि निर्धारित नहीं की गई थी।

##हाइलाइट

• खुदरा व्यापारी धन प्रबंधन का उपयोग करके, अनुकूल जोखिम/इनाम अनुपात निर्धारित करके और व्यापारिक नियमों को लागू करके ब्लो अप से बच सकते हैं।

• एक झटका किसी व्यक्ति, कंपनी या हेज फंड की पूर्ण और घोर विफलता का वर्णन करता है।

• खराब प्रदर्शन के परिणामस्वरूप हेज फंड से महत्वपूर्ण निकासी से झटका लग सकता है।

• हेज फंड द्वारा उत्तोलन के उच्च उपयोग के परिणामस्वरूप झटका लग सकता है।