ブティック

##ブティックとは何ですか？

ブティックは、市場の特定のセグメントに特化したサービスを提供する小さな金融会社です。ブティック企業は、投資管理または投資銀行業界で最も一般的です。これらのブティック企業は、大企業では十分に対応されていない市場に対応するために、業界、顧客の資産規模、銀行取引の種類、またはその他の要因によって専門化する場合があります。

バルジブラケットは、伝統的に大企業のニーズに焦点を当てている大規模な多国籍投資銀行を指す俗語です。一方、ブティック企業は、中小企業の投資ニーズや銀行ニーズを満たすことに特化する傾向があり、企業は特定の業界であるか、ニッチなサービスを提供します。

##ブティックの仕組み

金融セグメントの小規模なプレーヤーは、特定のニッチにサービスを提供するために自分自身を配置することによって繁栄する可能性があります。大企業のリソースの一部が不足している可能性がありますが、ブティック企業は、より個別化されたサービスを提供し、クライアントのニーズに合わせてサービスを調整することを目指しています。実際、個別のサービスを提供するこの能力は、多くの場合、大手の競合他社と比較した場合に、ブティック企業が宣伝する競争上の利点です。ブティック企業は、比較的小規模な市場で働き、新しいクライアントを見つけることが多いため、より多くのリソースを持つ大企業と競争する必要はありません。ブティック企業は、多くの場合、自力で攻撃したい大企業の元従業員によって設立されます。

##ブティックパフォーマンス

Affiliated Managers Group、Inc.が実施した調査によると。（AMG）、ブティック投資マネージャーは1990年代半ば以降、多くの重要な指標を上回り、投資家に長期的に優れた価値を提供してきました。 AMGの調査は、1998年3月31日から2018年3月31日までの約5,000の機関投資家の株式戦略を対象としていました。

ブティックは、11のエクイティ製品カテゴリーのうち9つで、年間ベースで62ベーシスポイント（bps）だけ非ブティックを上回りました。ブティックのみに投資する投資家は、非ブティック投資家よりも16％高い投資収益率（ROI）を享受できたでしょう。

ベンチマーク指数を大幅に上回っています。典型的なブティック投資戦略は、11のエクイティ製品カテゴリーすべてでベンチマークインデックスを年間135bps上回っています。

ブティックは、クライアントに、より包括的な視点と特定のニッチに特化する能力を提供するために、さまざまな業界のポートフォリオマネージャーを雇うことがよくあります。

##ブティック型投資銀行の例

2019年、ブティック投資銀行は、米国の合併と買収（M＆A）取引の5.3％についてアドバイスしました。これは、2018年にブティック企業がアドバイスしたM＆A取引の5.66％から減少しており、この減少は、大企業が直面する競争ブティックの増加を示している可能性があります。市場資本に基づいて、1月の時点で米国で4つの最大のブティック銀行会社。 2020年は、Lazard Ltd.、Houlihan Lokey Inc.、Evercore Inc.、およびPJTPartnersInc.です。他の例としては、ヘルスケアセクターの専門知識で有名なブティック投資銀行であるJefferiesや、Fintech分野で最も活発な投資銀行の1つであるFTパートナーがあります。

##特別な考慮事項

、長期的な成長のために多大な時間と資本を投入する準備ができています。これにより、ブティックと投資家の利益が一致します。

起業家精神は多くのブティック企業の文化を特徴づけており、投資力でよく知られている才能のある投資家やポートフォリオマネージャーを魅了しています。多くの場合、ブティックはパートナーシップ構造を持っており、その文化を機敏にし、革新と応答性を促進します。

##ハイライト

-ブティック会社は、専門的でパーソナライズされた投資管理、銀行業務、またはニッチな金融サービスを提供する小さな金融会社です。

-ブティック銀行会社は通常、5億ドル未満の取引を処理します。

-ブティック銀行は、大規模な「バルジ」企業で実行できるよりも、銀行に運営の自律性を提供する場合があります。

-ブティック企業で働くことは、大企業の経験とは異なる何かを探している金融専門家に代替手段を提供します。

-小規模なブティック銀行は、主要な接続を維持するために強力な顧客の絆とネットワークを構築することに依存しています。