butik
Butik Nedir?
Butik, pazarın belirli bir bölümü için özel hizmetler sunan küçük bir finans firmasıdır. Butik firmalar en çok yatırım yönetimi veya yatırım bankacılığı sektörlerinde yaygındır. Bu butik firmalar, daha büyük firmalar tarafından iyi bir şekilde ele alınmayan bir pazarı ele almak için sektöre, müşteri varlık büyüklüğüne, bankacılık işlem türüne veya diğer faktörlere göre uzmanlaşabilir.
Bulge parantez,. geleneksel olarak büyük şirketlerin ihtiyaçlarına odaklanan büyük, çok uluslu yatırım bankalarına atıfta bulunan argo bir terimdir. Butik firmalar ise daha küçük şirketlerin yatırım ihtiyaçlarını veya bankacılık ihtiyaçlarını karşılamada uzmanlaşma eğilimindedir, şirketler belirli endüstrilerdir veya niş hizmetler sunar.
Bir Butik Nasıl Çalışır?
Finansal segmentteki daha küçük oyuncular, kendilerini belirli bir alana hizmet edecek şekilde konumlandırarak başarılı olabilirler. Daha büyük firmaların bazı kaynaklarından yoksun olsalar da, butik firmalar daha bireyselleştirilmiş hizmetler sunmayı ve tekliflerini müşterilerinin ihtiyaçlarına göre uyarlamayı amaçlar. Aslında, bu kişiselleştirilmiş hizmet sağlama yeteneği, kendilerini daha büyük rakipleriyle karşılaştırırken genellikle butik firmaların rekabet avantajıdır . Butik firmalar genellikle nispeten küçük boyutlu bir pazarda çalıştıkları ve yeni müşteriler buldukları için, daha fazla kaynağa sahip daha büyük firmalarla rekabet etmek zorunda kalmazlar. Butik firmalar genellikle kendi başlarına grev yapmak isteyen daha büyük firmaların eski çalışanları tarafından kurulur.
Butik Performans
Affiliated Managers Group, Inc. tarafından yapılan bir araştırmaya göre (AMG), butik yatırım yöneticileri, 1990'ların ortalarından bu yana bir dizi kilit önlemde daha iyi performans göstererek, yatırımcılara uzun vadede üstün bir değer sağladı. AMG çalışması, 31 Mart 1998'den 31 Mart 2018'e kadar yaklaşık 5.000 kurumsal sermaye stratejisini kapsıyordu.
Butikler, yıllık bazda 11 öz sermaye ürünü kategorisinin dokuzunda butik olmayanlardan 62 baz puan (bps) daha iyi performans gösterdi. Yalnızca butiklere yatırım yapan yatırımcılar, butik olmayan yatırımcılara göre %16 daha fazla yatırım getirisi (ROI) elde ederdi .
Butikler, kıyaslama endekslerinden önemli ölçüde daha iyi performans gösterdi. Tipik butik yatırım stratejisi, 11 hisse senedi ürün kategorisinin tamamında gösterge endeksini yıllık 135 baz puan ile geride bıraktı.
, müşterilerine daha bütünsel bir bakış açısı ve belirli nişlerde uzmanlaşma yeteneği sağlamak için genellikle farklı endüstrilerdeki portföy yöneticilerini işe alır.
Butik Yatırım Bankalarından Örnekler
2019'da butik yatırım bankaları, ABD birleşme ve devralma (M&A) anlaşmalarının %5,3'ünü tavsiye etti. Bu, 2018'de tavsiye edilen butik firmaların birleşme ve satın alma anlaşmalarının %5,66'sının altındadır; bu, artan rekabet butiklerinin daha büyük firmalardan karşı karşıya olduğunu gösterebilecek bir düşüş. Piyasa değerine göre , Ocak ayı itibariyle ABD'deki en büyük dört butik bankacılık firması. 2020; Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. ve PJT Partners Inc. Diğer örnekler, sağlık sektörü uzmanlığı ile tanınan bir butik yatırım bankası olan Jefferies ve Fintech alanındaki en aktif yatırım bankalarından biri olan FT ortaklarıdır.
Özel Hususlar
butikler kuran finans uzmanları, firmalarının başarılı olmasını ve uzun vadeli büyüme için büyük miktarda zaman ve sermaye ayırmaya hazır olmasını sağlamak için kazanılmış bir çıkara sahiptir; bu, butiklerin ve yatırımcıların çıkarlarını hizalar.
Girişimcilik, genellikle yatırım yetenekleriyle tanınan yetenekli yatırımcıları ve portföy yöneticilerini kendine çeken birçok butik firmanın kültürünü karakterize eder. Butikler genellikle kültürlerinin çevik olmasına izin veren, yeniliği ve yanıt vermeyi teşvik eden bir ortaklık yapısına sahiptir.
##Öne çıkanlar
Bir butik firma, uzmanlaşmış ve kişiselleştirilmiş yatırım yönetimi, bankacılık veya niş finansal hizmetler sunan küçük bir finans firmasıdır.
Butik bankacılık firmaları genellikle 500 milyon doların altındaki anlaşmaları yönetir.
Bir butik banka, bankacılarına, büyük veya “şişkin” bir firmada yapabileceklerinden daha fazla özerklik sunabilir.
Butik bir firmada çalışmak, büyük firma deneyiminden farklı bir şey arayan finans profesyonelleri için bir alternatif sunuyor.
Küçük butik bankalar, önemli bağlantıları sürdürmek için güçlü müşteri bağları ve ağ oluşturmaya bağlıdır.
