부티크

부티크란?

부티크는 시장의 특정 부문에 특화된 서비스를 제공하는 소규모 금융 회사입니다. 부티크 회사는 투자 관리 또는 투자 은행 산업 에서 가장 일반적입니다 . 이러한 부티크 회사는 산업, 고객 자산 규모, 은행 거래 유형 또는 대기업이 잘 다루지 않는 시장을 해결하기 위해 기타 요인별로 전문화할 수 있습니다.

벌지 브래킷 은 전통적으로 대기업의 요구에 중점을 둔 대규모 다국적 투자 은행을 지칭하는 속어입니다. 반면 부티크 회사는 소규모 회사의 투자 요구 또는 은행 업무 요구를 충족하는 것을 전문으로 하는 경향이 있으며 회사는 특정 산업이거나 틈새 서비스를 제공합니다.

부티크 운영 방식

금융 부문의 소규모 플레이어는 특정 틈새 시장에 서비스를 제공함으로써 번영할 수 있습니다. 규모가 큰 회사의 자원이 부족할 수 있지만 부티크 회사는 보다 개별화된 서비스를 제공하고 고객의 요구에 맞게 제품을 맞춤화하는 것을 목표로 합니다. 사실, 개별화된 서비스를 제공하는 이러한 능력은 종종 부티크 회사가 대형 경쟁업체와 비교할 때 선전 하는 경쟁 우위 입니다. 부티크 회사는 종종 상대적으로 작은 시장에서 새로운 고객을 찾고 일하기 때문에 더 많은 자원을 가진 큰 회사와 경쟁할 필요가 없습니다. 부티크 회사는 종종 스스로 파업을 하고자 하는 대기업의 전 직원이 설립합니다.

부티크 공연

Affiliated Managers Group, Inc.에서 수행한 연구에 따르면 (AMG) 부티크 투자 운용사는 1990년대 중반 이후 여러 주요 지표에서 우수한 성과를 거두어 투자자들에게 장기적으로 우수한 가치를 제공했습니다. AMG 연구는 1998년 3월 31일부터 2018년 3월 31일까지 거의 5,000개의 기관 주식 전략을 다루었습니다.

부티크는 연간 기준으로 11개 주식 상품 카테고리 중 9개 부문에서 비 부티크보다 62bps 높은 성과를 보였습니다. 부티크에만 투자하는 투자자는 부티크가 아닌 투자자보다 16% 더 높은 투자 수익률(ROI) 을 누릴 수 있습니다 .

벤치마크 지수 를 크게 상회했습니다 . 전형적인 부티크 투자 전략은 11개 모든 주식 상품 카테고리에서 벤치마크 지수를 매년 135bp 초과했습니다.

고객에게 보다 전체적인 관점과 특정 틈새 시장을 전문화할 수 있는 능력을 제공하기 위해 다양한 산업 분야의 포트폴리오 관리자 를 고용하는 경우가 많습니다 .

부티크 투자 은행의 예

합병 및 인수 (M&A) 거래 의 5.3%에 대해 조언했습니다 . 이는 부티크 회사가 2018년에 조언한 M&A 거래의 5.66%에서 감소한 것으로, 부티크가 더 큰 회사에서 직면한 경쟁 증가를 나타낼 수 있습니다. 시가총액 기준 1월 기준 미국 4대 부티크 뱅킹 회사. 2020년은 Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. 및 PJT Partners Inc.입니다. 다른 예로는 의료 분야 전문 지식으로 유명한 부티크 투자 은행인 Jefferies와 핀테크 분야에서 가장 활발한 투자 은행 중 하나인 FT 파트너가 있습니다.

특별 고려 사항

부티크를 시작하는 금융 전문가는 회사의 성공을 보장하는 기득권을 가지고 있으며 장기적인 성장을 위해 많은 시간과 자본 을 투입할 준비가 되어 있습니다. 이것은 부티크와 투자자의 이익을 일치시킵니다.

기업가 정신은 종종 자신의 투자 능력으로 알려진 재능 있는 투자자와 포트폴리오 관리자를 끌어들이는 많은 부티크 회사의 문화를 특징으로 합니다. 부티크는 종종 파트너십 구조를 가지고 있어 문화가 민첩하고 혁신과 반응성을 장려합니다.

##하이라이트

• 부티크 회사는 전문화되고 개인화된 투자 관리, 은행 또는 틈새 금융 서비스를 제공하는 소규모 금융 회사입니다.

• 부티크 뱅킹 회사는 일반적으로 5억 달러 미만의 거래를 처리합니다.

• 부티크 은행은 은행가들에게 대규모 또는 "부지"한 회사에서 할 수 있는 것보다 더 많은 운영 자율성을 제공할 수 있습니다.

• 부티크 회사에서 일하는 것은 대기업 경험과는 다른 무언가를 찾고 있는 금융 전문가에게 대안을 제공합니다.

• 소규모 부티크 은행은 주요 연결을 유지하기 위해 강력한 고객 유대와 네트워킹을 구축하는 데 의존합니다.