tískuverslun
Hvað er tískuverslun?
Tískuverslun er lítið fjármálafyrirtæki sem veitir sérhæfða þjónustu fyrir ákveðinn hluta markaðarins. Tískufyrirtæki eru algengust í fjárfestingarstjórnun eða fjárfestingarbankastarfsemi. Þessi tískuverslunarfyrirtæki geta sérhæft sig eftir atvinnugreinum, eignastærð viðskiptavina, gerð bankaviðskipta eða öðrum þáttum til að taka á markaði sem stærri fyrirtæki hafa ekki vel sinnt.
Bulge bracket er slangurhugtak sem vísar til stórra, fjölþjóðlegra fjárfestingarbanka sem venjulega einbeita sér að þörfum stórfyrirtækja. Tískufyrirtæki hafa aftur á móti tilhneigingu til að sérhæfa sig í að mæta fjárfestingarþörfum eða bankaþörfum smærri fyrirtækja, fyrirtæki eru sérstakar atvinnugreinar eða veita sessþjónustu.
Hvernig tískuverslun virkar
Smærri leikmenn í fjármálageiranum geta dafnað með því að staðsetja sig til að þjóna ákveðnum sess. Þrátt fyrir að þau skorti eitthvað af fjármagni stærri fyrirtækja, stefna tískuverslunarfyrirtæki að því að bjóða upp á einstaklingsmiðaða þjónustu og sníða tilboð sín að þörfum viðskiptavina sinna. Reyndar er þessi hæfileiki til að veita einstaklingsmiðaða þjónustu oft samkeppnisforskot tískuverslunarfyrirtækja þegar þau bera sig saman við stærri keppinauta sína. Þar sem tískuverslunarfyrirtæki vinna oft og finna nýja viðskiptavini á tiltölulega litlum markaði, þurfa þau ekki að keppa við stærri fyrirtæki með meira fjármagn. Tískufyrirtæki eru oft stofnuð af fyrrverandi starfsmönnum stærri fyrirtækja sem vilja slá til á eigin spýtur.
Tískuverslun
Samkvæmt rannsókn sem gerð var af Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), fjárfestingastjórar í tískuverslun hafa staðið sig betur í fjölda lykilaðgerða síðan um miðjan tíunda áratuginn, sem veitir fjárfestum yfirburða virði til lengri tíma litið. AMG rannsóknin náði yfir næstum 5.000 stofnanahlutabréfaáætlanir frá 31. mars 1998 til 31. mars 2018.
Verslanir stóðu sig betur en verslanir í níu af 11 vöruflokkum hlutabréfa á ársgrundvelli um 62 punkta (bps). Fjárfestar sem fjárfesta eingöngu í verslunum hefðu notið 16% meiri arðsemi (ROI) en fjárfestar sem ekki eru í tískuverslun.
Verslanir hafa staðið sig verulega betur en viðmiðunarvísitölur. Dæmigerð fjárfestingarstefna í tískuverslun hefur farið fram úr viðmiðunarvísitölu sinni í öllum 11 vöruflokkum hlutabréfa árlega um 135 punkta.
Tískuverslanir ráða oft eignasafnsstjóra yfir mismunandi atvinnugreinar til að veita viðskiptavinum sínum heildrænt sjónarhorn og getu til að sérhæfa sig í sérstökum sessum.
Dæmi um Boutique fjárfestingarbanka
Árið 2019 veittu tískuverslunarfjárfestingarbankar ráðgjöf um 5,3% af bandarískum samruna og yfirtöku á (M&A) samningum. Þetta er niður frá 5,66% af M&A samningum tískuverslunarfyrirtækja sem ráðlagt var um árið 2018, lækkun sem gæti bent til aukinnar samkeppni verslana frá stærri fyrirtækjum. Miðað við markaðsvirði,. fjögur stærstu tískuverslun bankafyrirtæki í Bandaríkjunum frá og með jan. 2020 eru Lazard Ltd., Houlihan Lokey Inc., Evercore Inc. og PJT Partners Inc. Önnur dæmi eru Jefferies, tískuverslun fjárfestingarbanki þekktur fyrir sérfræðiþekkingu í heilbrigðisgeiranum og FT samstarfsaðilar, einn virkasti fjárfestingarbankinn á sviði Fintech.
Sérstök atriði
fjármálasérfræðingar sem stofna verslanir hafa hagsmuni af því að tryggja að fyrirtæki þeirra nái árangri og eru reiðubúnir til að leggja fram mikinn tíma og fjármagn til langtímavaxtar; þetta sameinar hagsmuni verslana og fjárfesta.
Frumkvöðlastarf einkennir menningu margra tískuverslunarfyrirtækja sem laðar að hæfileikaríka fjárfesta og eignasafnsstjóra sem oft eru þekktir fyrir hæfileika sína í fjárfestingum. Tískuverslanir hafa oft samstarfsskipulag sem gerir menningu þeirra kleift að vera lipur, hvetur til nýsköpunar og viðbragðsflýti.
##Hápunktar
Tískuverslun er lítið fjármálafyrirtæki sem býður upp á sérhæfða og persónulega fjárfestingarstjórnun, bankastarfsemi eða fjármálaþjónustu.
Tískubankafyrirtæki sjá venjulega um samninga upp á minna en $500 milljónir.
Tískuverslunarbanki getur boðið bankamönnum sínum meira sjálfræði til að starfa en þeir gætu gert í stóru eða „bungnu“ fyrirtæki.
Að vinna hjá tískuverslun býður upp á val fyrir fjármálasérfræðinga sem eru að leita að einhverju öðru en reynslu af stóru fyrirtæki.
Litlir tískuverslunarbankar eru háðir því að búa til sterk skuldabréf viðskiptavina og tengslanet til að viðhalda lykiltengingum.
