カナダ証券管理者（CSA）

##カナダ証券管理者（CSA）とは何ですか？

Canadian Securities Administrators（CSA）は、カナダのすべての企業で構成される業界フォーラムです。

領土および地方の証券規制当局。組織の主な目標は、カナダ全土の証券規制の作成と調和に協力することです。 CSAは、米国証券取引委員会（SEC）やFINRAなどの米国の対応組織と比較できます。

##カナダ証券管理者（CSA）を理解する

カナダの証券管理者は、カナダの資本市場、投資環境、および市場参加者に影響を与える政策について合意を深めようとしています。 CSAも同様に、カナダの規制プログラムの実施に努めています。これには、主に目論見書の提出書類やその他の開示文書を大衆に配布することが含まれます。

CSAは、規制機能を超えて、カナダの証券市場のあらゆる側面について一般の人々を教育し、情報を提供することを目指しています。 2021年の時点で、CSAは13の異なる証券規制当局によって代表されており、10のカナダの州と3つのカナダの領土が含まれています。

CSAはカナダの全国的なプログラムと懸念を監督し、領土/地方の規制当局はより地方レベルで苦情を処理します。後者のグループは、近くの市場参加者に精通しているため、このパラダイムはロジスティック的に適切です。セキュリティ規制の施行は、ケースバイケースで各ローカルエリア内で行われます。

CSAは、電子文書分析および検索システム（SEDAR）も維持しています。これは、カナダの上場企業に関連する必要なすべてのファイリングを含む、公的にアクセス可能なデータベースです。 SEDARは、証券情報を提出するための米国の電子システムであるSECのEDGARに相当するカナダの製品です。

より非公式な機関として、CSAは当初、主に会議、電話会議、およびさまざまな地域および地方の証券規制当局との日常的なコラボレーションを通じて機能していました。 2003年に、CSAはより正式な組織に再編成され、議長と副議長が2年の任期でメンバーによって選出されました。

近年、CSAは、市場参加者が主要な規制当局とのみ取引し、一連の法律を遵守することにより、すべてのパスポート管轄区域の市場にアクセスできる「パスポートシステム」を開発しました。

##CSAミッション

CSAの主な使命は、州および準州の証券規制当局を集めてアイデアを共有し、カナダの全国的な証券業界全体で円滑な運用を促進することを目的としたポリシーと規制を共同で設計することです。 CSAは、規則、規制、およびその他のプログラムを育成するために協力することにより、冗長性を排除すると同時に、投資資金を調達しようとしている企業の規制プロセスを合理化します。

CSAは、個人投資目標の設定、リスク軽減戦略、ファイナンシャルアドバイザーの選択、その他の重要な投資テーマなどのトピックをカバーするツールを投資家に提供する包括的なWebサイトを維持しています。

その「産業資源」サイロの下で、ウェブサイトは、テロ資金供与を排除することを目的としたカナダの立法措置など、広大で多様な主題をカバーしています。また、取締役、上級役員、および重要な株主の取引活動に関連する透明な市場情報を提供することにより、インサイダー取引と戦うキャンペーンについても説明します。

##CSA規制措置の例

規制当局としてのCSAの役割の例として、2018〜19会計年度中に、CSAは、次のデータから明らかなように、広範囲にわたる不正行為にフラグを立てました。

-100件を超える資産凍結および取引停止の注文を発行しました。

-それは63人がカナダの資本市場に投資することを禁止しました。

-それは、少なくとも12人の犯人に合計36年の刑期が与えられた多数の刑事事件の調査を容易にしました。

-それは46の別々の機会に会社の不正行為について一般大衆に警告しました。

##ハイライト

-CSAの3つの主要な任務には、次のものが含まれます。公正、透明、かつ効率的な市場の促進。システミックリスクの軽減。

-CSAは、カナダの10の州と3つの地域によって個別に施行される証券規制を調整および調和させます。

-Canadian Securities Administrators（CSA）は、カナダの市場、証券発行者、および投資家にサービスを提供する包括的な規制組織です。