Kanada Menkul Kıymet Yöneticileri (CSA)
Kanada Menkul Kıymet Yöneticileri (CSA) Nedir?
Kanada Menkul Kıymet Yöneticileri (CSA), Kanada'nın tüm şirketlerini içeren bir endüstri forumudur.
bölgesel ve bölgesel menkul kıymetler düzenleyicileri. Kuruluşun ana hedefi, Kanada genelinde menkul kıymetler düzenlemelerinin oluşturulması ve uyumlaştırılması konusunda işbirliği yapmaktır. CSA, ABD'deki Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) veya FINRA gibi muadil kuruluşlarla karşılaştırılabilir .
Kanada Menkul Kıymet Yöneticilerini (CSA) Anlama
Kanada Menkul Kıymetler Yöneticileri, Kanada'nın sermaye piyasalarını, yatırım ortamını ve piyasa katılımcılarını etkileyen politikalar üzerinde anlaşma sağlamaya çalışır. CSA aynı şekilde, esas olarak izahname dosyalarının ve diğer ifşa belgelerinin kitlelere dağıtılmasını içeren Kanada'nın düzenleyici programlarını uygulamaya çalışmaktadır.
Düzenleyici işlevlerinin ötesinde, CSA, halkı Kanada'nın menkul kıymetler piyasalarının tüm yönleri hakkında eğitmeyi ve bilgilendirmeyi amaçlamaktadır. 2021 itibariyle, CSA, on Kanada eyaleti ve üç Kanada bölgesini kapsayan 13 farklı menkul kıymet düzenleyicisi tarafından temsil edildi .
CSA, Kanada'nın ülke çapındaki programlarını ve endişelerini denetlerken, bölgesel/il düzenleyiciler şikayetleri daha yerel düzeyde ele alır. Bu paradigma, lojistik açıdan mantıklıdır çünkü ikinci grup, kendilerine yakın olan piyasa katılımcılarına daha yakından aşinadır. Güvenlik düzenlemesi uygulaması, duruma göre her yerel alanda gerçekleşir.
CSA ayrıca , halka açık Kanada şirketleri ile ilgili tüm gerekli dosyaları içeren, kamuya açık bir veri tabanı olan Elektronik Belge Analizi ve Erişim Sistemi'ni (SEDAR) da sürdürmektedir. SEDAR, menkul kıymet bilgilerini dosyalamak için ABD elektronik sistemi olan SEC'in EDGAR'ının Kanada eşdeğeridir .
Daha gayri resmi bir organ olarak, CSA başlangıçta temel olarak toplantılar, konferans görüşmeleri ve çeşitli bölgesel ve bölgesel menkul kıymetler düzenleyici makamlarla günlük işbirlikleri yoluyla işlev gördü. 2003 yılında, CSA, başkan ve başkan yardımcısının üyeler tarafından iki yıllık bir süre için seçildiği daha resmi bir organizasyon olacak şekilde yeniden yapılandırıldı.
Son yıllarda, CSA, bir piyasa katılımcısının tüm pasaport yetki alanlarındaki pazarlara yalnızca ana düzenleyicisi ile iş birliği yaparak ve bir dizi yasaya uyarak erişebileceği "pasaport sistemi" geliştirmiştir .
CSA'nın Misyonu
CSA'nın hakim misyonu, fikirleri paylaşmak ve Kanada'nın ülke çapındaki menkul kıymetler endüstrisinde sorunsuz operasyonları teşvik etmeyi amaçlayan politikaları ve düzenlemeleri işbirliği içinde tasarlamak için eyalet ve bölgesel menkul kıymetler düzenleyicilerini bir araya getirmektir. Kuralları, düzenlemeleri ve diğer programları geliştirmek için birlikte çalışarak CSA, yatırım sermayesini artırmak isteyen şirketler için düzenleyici süreci kolaylaştırırken fazlalığı ortadan kaldırır.
CSA, yatırımcılara kişisel yatırım hedefleri belirleme, risk azaltma stratejileri, finansal danışman seçimi ve diğer temel yatırım temaları gibi konuları kapsayan araçlar sağlayan kapsamlı bir web sitesine sahiptir.
Web sitesi, “Endüstri Kaynakları” silosu altında, Kanada'nın terör finansmanını ortadan kaldırmaya yönelik yasal önlemleri gibi geniş ve çeşitli konuları kapsamaktadır. Ayrıca, yöneticilerin, üst düzey yetkililerin ve önemli hissedarların ticaret faaliyetleriyle ilgili şeffaf piyasa bilgileri sunarak içeriden öğrenenlerin ticaretiyle mücadele kampanyasını tartışır.
CSA Düzenleyici Eylem Örneği
CSA'nın bir düzenleyici olarak rolüne bir örnek olarak, 2018-19 mali yılı boyunca CSA, aşağıdaki verilerle kanıtlandığı üzere geniş bir suistimal alanını işaret etti :
100'den fazla varlık dondurma ve ticaret durdurma emri yayınladı.
63 kişinin Kanada'nın sermaye piyasalarında yatırım yapmasını yasakladı.
En az bir düzine suçluya toplam 36 yıl hapis cezası verilen çok sayıda ceza davasının soruşturulmasını kolaylaştırdı.
46 ayrı durumda kamuoyunu şirketin görevi kötüye kullanma konusunda uyardı.
Öne Çıkanlar
CSA'nın üç temel görevi şunları içerir: yatırımcıları korumak; adil, şeffaf ve verimli pazarları teşvik etmek; ve sistemik riskin azaltılması.
CSA, Kanada'nın 10 eyaleti ve 3 bölgesi tarafından ayrı ayrı uygulanan menkul kıymetler düzenlemesini koordine eder ve uyumlu hale getirir.
Kanada Menkul Kıymet Yöneticileri (CSA), Kanada piyasalarına, menkul kıymet ihraççılarına ve yatırımcılara hizmet veren bir şemsiye düzenleyici kuruluştur.
