Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM)
Qu'est-ce que les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) ?
Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) sont un forum de l'industrie regroupant tous les
autorités de réglementation des valeurs mobilières territoriales et provinciales. L'objectif principal de l'organisation est de collaborer à la création et à l'harmonisation de la réglementation des valeurs mobilières à travers le Canada. Le CSA peut être comparé à des organisations homologues aux États-Unis telles que la Securities and Exchange Commission (SEC) ou la FINRA.
Comprendre les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM)
Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières cherchent à cultiver un accord sur les politiques ayant une incidence sur les marchés financiers, le paysage de l'investissement et les participants au marché du Canada. Les ACVM s'efforcent également de mettre en œuvre les programmes de réglementation du Canada, ce qui consiste principalement à diffuser au plus grand nombre les dépôts de prospectus et autres documents d'information.
Au-delà de leurs fonctions de réglementation, les ACVM cherchent à éduquer et à informer le public sur toutes les facettes des marchés des valeurs mobilières au Canada. En 2021, les ACVM étaient représentées par 13 organismes de réglementation des valeurs mobilières différents, représentant dix provinces canadiennes et trois territoires canadiens .
La CSA supervise les programmes et les préoccupations du Canada à l'échelle du pays, tandis que les organismes de réglementation territoriaux/provinciaux traitent les plaintes au niveau plus local. Ce paradigme est logique sur le plan logistique car ce dernier groupe connaît plus intimement les acteurs du marché proches d'eux. L'application des règlements de sécurité se produit dans chaque zone locale, au cas par cas.
Les ACVM maintiennent également le Système électronique de données, d'analyse et de recherche (SEDAR), qui est une base de données accessible au public qui contient tous les documents requis concernant les sociétés canadiennes cotées en bourse. SEDAR est l'équivalent canadien d' EDGAR de la SEC,. le système électronique américain de dépôt d'informations sur les valeurs mobilières.
En tant qu'organisme plus informel, les ACVM fonctionnaient à l'origine principalement par le biais de réunions, de conférences téléphoniques et de collaborations quotidiennes avec les diverses autorités de réglementation des valeurs mobilières territoriales et provinciales. En 2003, la CSA a été restructurée pour devenir une organisation plus formelle, où le président et le vice-président étaient élus par les membres pour un mandat de deux ans.
Au cours des dernières années, les ACVM ont mis au point le « système de passeport » grâce auquel un acteur du marché peut accéder aux marchés dans toutes les juridictions de passeport en ne traitant qu'avec son autorité principale et en se conformant à un ensemble de lois .
Mission des ASC
La mission principale des ACVM est de rassembler les autorités provinciales et territoriales en valeurs mobilières pour partager des idées et concevoir en collaboration des politiques et des règlements visant à promouvoir le bon fonctionnement dans l'ensemble du secteur des valeurs mobilières au Canada. En travaillant ensemble pour cultiver des règles, des règlements et d'autres programmes, le CSA élimine la redondance tout en rationalisant le processus réglementaire pour les entreprises qui cherchent à lever des capitaux d'investissement.
Les ACVM maintiennent un site Web complet qui fournit des outils aux investisseurs, couvrant des sujets tels que l'établissement d'objectifs de placement personnels, les stratégies d'atténuation des risques, la sélection de conseillers financiers et d'autres thèmes de placement essentiels.
Sous son silo « Ressources de l'industrie », le site Web couvre des sujets vastes et variés, comme les mesures législatives canadiennes visant à éliminer le financement du terrorisme. Il évoque également sa campagne de lutte contre les délits d'initiés en offrant des informations de marché transparentes liées à l'activité commerciale des administrateurs, des cadres supérieurs et des actionnaires importants.
Exemple d'action réglementaire CSA
À titre d'exemple du rôle du CSA en tant qu'organisme de réglementation, au cours de l'exercice 2018-2019, le CSA a signalé un large éventail d'inconduites, comme en témoignent les données suivantes :
Elle a émis plus de 100 ordonnances de gel des avoirs et d'interdiction d'opérations.
Il a interdit à 63 personnes d'investir dans les marchés financiers canadiens.
Il a facilité l'instruction de nombreuses affaires criminelles, où au moins une douzaine de coupables ont été condamnés à des peines de prison totalisant 36 ans.
Il a alerté le public sur les malversations de l'entreprise à 46 reprises.
Points forts
Les trois mandats principaux des ACVM comprennent : la protection des investisseurs; promouvoir des marchés équitables, transparents et efficaces ; et la réduction du risque systémique.
Les ACVM coordonnent et harmonisent la réglementation des valeurs mobilières qui est appliquée individuellement par les 10 provinces et les 3 territoires du Canada.
Les Autorités canadiennes en valeurs mobilières (ACVM) sont un organisme de réglementation cadre qui dessert les marchés canadiens, les émetteurs de valeurs mobilières et les investisseurs.
