加拿大证券管理员 (CSA)

什么是加拿大证券管理员 (CSA)？

加拿大证券管理员 (CSA) 是一个行业论坛，由加拿大所有

地区和省级证券监管机构。该组织的主要目标是在整个加拿大的证券法规的创建和协调方面进行合作。 CSA 可以与美国的对应组织如证券交易委员会(SEC) 或FINRA进行比较。

加拿大证券管理员寻求就影响加拿大资本市场、投资环境和市场参与者的政策达成一致。 CSA 同样努力实施加拿大的监管计划，主要涉及向大众分发招股说明书文件和其他披露文件。

除了其监管职能外，CSA 还致力于就加拿大证券市场的各个方面向公众进行教育和宣传。截至 2021 年，CSA 由 13 个不同的证券监管机构代表，涉及加拿大的十个省和三个加拿大地区。

CSA 负责监督加拿大全国范围内的计划和关注事项，而地区/省级监管机构则在更地方一级处理投诉。这种范式在逻辑上具有合理的意义，因为后者更熟悉靠近他们的市场参与者。安全法规的执行在每个地区内进行，具体情况视具体情况而定。

CSA 还维护电子文件分析和检索系统(SEDAR)，这是一个可公开访问的数据库，其中包含与加拿大上市公司相关的所有必需文件。 SEDAR 在加拿大相当于 SEC 的EDGAR ，美国用于提交证券信息的电子系统。

作为一个更加非正式的机构，CSA 最初主要通过会议、电话会议以及与各个地区和省级证券监管机构的日常合作来运作。 2003 年，CSA 改组为更正式的组织，主席和副主席由成员选举产生，任期两年。

近年来，CSA 开发了“护照系统”，通过该系统，市场参与者只需与其主要监管机构打交道并遵守一套法律，即可进入所有护照管辖区的市场。

CSA 的主要任务是将省和地区的证券监管机构聚集在一起，分享想法，并协作设计旨在促进加拿大全国证券业顺利运营的政策和法规。通过共同制定规则、法规和其他计划，CSA 消除了冗余，同时简化了寻求筹集投资资金的公司的监管流程。

CSA 维护着一个综合性网站，为投资者提供工具，涵盖诸如设定个人投资目标、风险缓解策略、财务顾问选择和其他基本投资主题等主题。

在其“工业资源”筒仓下，该网站涵盖了广泛而多样的主题，例如加拿大旨在消除恐怖主义融资的立法措施。它还讨论了通过提供与董事、高级管理人员和重要股东的交易活动相关的透明市场信息来打击内幕交易的运动。

作为 CSA 作为监管者角色的一个例子，在 2018-19 财年，CSA 标记了广泛的不当行为，以下数据证明了这一点：

——下达100多份资产冻结、停业令。

——协助侦办多起刑事案件，至少十余名罪犯被判处36年有期徒刑。

＃＃强调