収益のストリッピング

##収益ストリッピングとは何ですか？

収益の剥奪は、多国籍企業が法人税を引き下げるために友好的な税制分野で利子控除を使用することによって高い国内課税を回避するために使用する一般的な戦術です。言い換えれば、収益ストリッピングは、利益をより低い税率の国に海外にシフトすることによって米国の税額を最小限に抑えようとする企業によって使用される技術です。

企業の逆転時に一般的に使用されます。これにより、米国を拠点とする多国籍企業の企業構造が変更され、通常は低税または非課税の国にある新しい外国企業が既存の米国の親企業に置き換わります。企業グループの親として。

##収益ストリッピングを理解する

所得の剥奪は、租税回避の一形態であり、政府に支払うべき税額を減らすために税法の抜け穴を利用することを含む法的行為です。収益の剥奪は、事業体が他の企業に過度の利子を支払うことによってその納税義務を軽減する方法にすぎません。この方法では、内部債務に対する税控除の対象となる利息の支払いを装って、課税所得を米国の子会社から外国の関連会社に移転します。

収益の剥奪の一環として、外資系国内企業（または外国に拠点を置く米国企業）または親会社は、営業費用のために米国子会社に融資を行います。その後、米国子会社は親会社へのローンに対して過剰な利息を支払い、その利息の支払いを全体の収益から差し引きます。

利子控除は課税されないため、収益の減少は全体的な納税義務にドミノ効果をもたらします。米国の平均法人税率が21％であることを考えると、この削減は企業にとってかなりの節約につながる可能性があります。

ほとんどの場合、子会社は実際にはお金を借りていません。これは紙面で完了した取引であり、親会社は債務の回収を強制しません。それは会社の収益を米国から外国に移すだけです。

##収益の剥奪を防ぐ

所得剥奪の慣行を抑制するために、1989年の歳入調整法は、外国所有の米国企業が所得税を計算する際に取ることができる関連当事者の利子控除に50％の制限を課しました。理論的には、その制限の数を減らすことは、収益の剥奪を制限するのに大いに役立ちますが、この措置には議会の承認と超党派の支援が必要です。

一般に、収益ストリッピングルールは、負債資本比率が1.5対1を超える企業に適用されます。その年の調整済み課税所得の50％を超える純支払利息、および受取人の手に渡る米国の全所得または源泉徴収税の対象とならない支払利息。

オバマ政権は、2016年に収益の剥奪を取り巻く規制を強化しました。これにより、収益の剥奪はそれほど有益ではなかったため、米国企業が海外で行う買収の数が抑制されました。トランプが2018年に法人税を引き下げたとき、海外での買収は引き続き低水準でした。バイデン大統領が提案した法人税の引き上げを考えると、収益の剥奪に関する規制がどのように進むかはまだ分からない。

政府の税収を減らすのは有害な企業慣行ですが、収益の剥奪は米国の失業に文書化された影響を及ぼしていません。米国財務省による2007年の調査によると、収益の剥奪は「高税国への投資を増加または減少させる」可能性があります。 「多国籍企業による投資のレベルは、外国人投資家がスキルを要求する労働市場に失業がない限り、米国の総失業に影響を与える可能性は低い」と研究の著者は書いている。

##ハイライト

-企業は、企業の逆転と呼ばれるプロセスを使用して、利益をより低い税率の国に海外にシフトすることにより、米国の税額を引き下げます。

-収益の剥奪は、企業が全体的な税額を減らすために、より低い税率の税国で利子控除を使用することにより、高い国内課税を回避するために使用する戦術です。

-親会社が海外の米国子会社に営業費用を融資するプロセスが機能します。子会社はローンに対して過剰な利息を支払い、全体の収益からこれらの利息の支払いを差し引きます。したがって、収益の「削減」により、未払いの税額が削減されます。

-所得の剥奪は税法を通じて合法ですが、米国政府は、調整可能な所得比率のしきい値に負債対資本および純支払利息を組み込むなど、さまざまな規制を制定することによってそれを防止しようとしています。