Eliminación de ganancias
驴Qu茅 es la eliminaci贸n de ganancias?
La eliminaci贸n de ganancias es una t谩ctica com煤n utilizada por las corporaciones multinacionales para escapar de los altos impuestos internos mediante el uso de deducciones de intereses en un 谩rea de r茅gimen fiscal amigable para reducir sus impuestos corporativos. En otras palabras, la eliminaci贸n de ganancias es una t茅cnica utilizada por corporaciones que intentan minimizar sus facturas de impuestos en los EE. UU. transfiriendo ganancias al extranjero a pa铆ses con tasas impositivas m谩s bajas.
Se usa com煤nmente durante las inversiones corporativas : una transacci贸n a trav茅s de la cual se modifica la estructura corporativa de una corporaci贸n multinacional con sede en los EE. UU. para que una nueva corporaci贸n extranjera, generalmente ubicada en un pa铆s con impuestos bajos o libres de impuestos, reemplace a la corporaci贸n matriz existente en los EE. UU. como matriz del grupo empresarial.
Comprender la eliminaci贸n de ganancias
El despojo de ganancias es una forma de elusi贸n fiscal,. un acto legal que implica aprovechar una laguna en el c贸digo tributario para reducir la cantidad de impuestos adeudados al gobierno. La eliminaci贸n de ganancias es simplemente un m茅todo por el cual una entidad comercial reduce su obligaci贸n tributaria pagando cantidades excesivas de intereses a otra corporaci贸n. Este m茅todo implica la transferencia de ingresos imponibles de una subsidiaria estadounidense a una filial extranjera bajo la apariencia de pagos de intereses deducibles de impuestos sobre la deuda interna.
Como parte de la eliminaci贸n de ganancias, una corporaci贸n nacional controlada por extranjeros (o una corporaci贸n estadounidense que tiene su sede en un pa铆s extranjero) o una empresa matriz otorga un pr茅stamo a su subsidiaria estadounidense para gastos operativos. Posteriormente, la filial estadounidense paga una cantidad excesiva de intereses sobre el pr茅stamo a la empresa matriz y deduce estos pagos de intereses de sus ganancias totales.
La reducci贸n de las ganancias tiene un efecto domin贸 en su responsabilidad fiscal general porque las deducciones de intereses no est谩n sujetas a impuestos. Teniendo en cuenta que la tasa impositiva corporativa promedio de los EE. UU. es del 21%, la reducci贸n puede traducirse en una cantidad sustancial de ahorros para la corporaci贸n.
En la mayor铆a de los casos, la subsidiaria en realidad no pide dinero prestado. Es solo una transacci贸n realizada en papel y la matriz no hace efectivo el cobro de la deuda. Simplemente traslada las ganancias de la empresa de EE. UU. a un pa铆s extranjero.
Prevenci贸n de la eliminaci贸n de ganancias
Para frenar la pr谩ctica de la eliminaci贸n de ganancias, la Ley de Reconciliaci贸n de Ingresos de 1989 impuso una restricci贸n del 50% en las deducciones de intereses de partes relacionadas que una corporaci贸n estadounidense de propiedad extranjera podr铆a tomar al calcular su impuesto sobre la renta. Te贸ricamente, un n煤mero m谩s bajo para esa restricci贸n contribuir谩 en gran medida a restringir la eliminaci贸n de ganancias, pero la medida requiere la aprobaci贸n del Congreso y el apoyo bipartidista.
En general, las reglas de eliminaci贸n de ganancias se aplican a una corporaci贸n con una relaci贸n de deuda a capital superior a 1,5 a 1; un gasto de inter茅s neto que exceda el 50 % de su ingreso imponible ajustado para el a帽o, y un gasto de inter茅s que no est茅 sujeto al ingreso total de los EE. UU. o al impuesto de retenci贸n en manos del beneficiario.
La administraci贸n Obama introdujo m谩s regulaciones en torno a la reducci贸n de ganancias en 2016, lo que redujo la cantidad de adquisiciones en el extranjero que las empresas estadounidenses estaban haciendo, ya que la reducci贸n de ganancias no era tan beneficiosa. Cuando Trump redujo los impuestos corporativos en 2018, las adquisiciones extranjeras continuaron siendo bajas. Dado el aumento propuesto por el presidente Biden en los impuestos corporativos, queda por ver c贸mo proceder谩 la regulaci贸n en torno a la eliminaci贸n de ganancias.
Aunque es una pr谩ctica corporativa perniciosa que reduce los ingresos fiscales del gobierno, la eliminaci贸n de ganancias no ha tenido un efecto documentado en el desempleo de EE. UU. Seg煤n un estudio de 2007 realizado por el Departamento del Tesoro de EE. UU., la eliminaci贸n de ganancias puede "aumentar o disminuir la inversi贸n en un pa铆s con impuestos altos". "Es poco probable que el nivel de inversi贸n de las multinacionales afecte el desempleo total en los Estados Unidos a menos que haya desempleo en los mercados de mano de obra cuyas habilidades demandan los inversores extranjeros", escribieron los autores del estudio.
Reflejos
Una corporaci贸n reduce su factura de impuestos en los EE. UU. trasladando las ganancias al extranjero a pa铆ses con tasas impositivas m谩s bajas mediante un proceso conocido como inversi贸n corporativa.
El despojo de ganancias es una t谩ctica utilizada por las corporaciones para evitar la alta tributaci贸n interna mediante el uso de deducciones de intereses en un pa铆s fiscal con tasas m谩s bajas para disminuir su factura fiscal general.
El proceso funciona mediante el cual una empresa matriz hace un pr茅stamo a su filial estadounidense en el extranjero para gastos operativos. La subsidiaria paga una cantidad excesiva de intereses sobre el pr茅stamo y deduce estos pagos de intereses de sus ganancias totales. La "reducci贸n" de las ganancias, por lo tanto, reduce la cantidad de impuestos que se adeudan.
La eliminaci贸n de ganancias es legal a trav茅s del c贸digo tributario, pero el gobierno de los EE. UU. ha tratado de evitarlo al instituir una variedad de regulaciones, como la incorporaci贸n de deuda a capital y gastos de intereses netos a umbrales de relaci贸n de ingresos ajustables.
