Décapage des bénéfices

Qu'est-ce que le dépouillement des revenus ?

Le dépouillement des bénéfices est une tactique courante utilisée par les sociétés multinationales pour échapper à une imposition nationale élevée en utilisant des déductions d'intérêts dans une zone de régime fiscal favorable pour réduire leurs impôts sur les sociétés. En d'autres termes, le dépouillement des bénéfices est une technique utilisée par les entreprises qui tentent de minimiser leurs factures fiscales américaines en transférant leurs bénéfices à l'étranger vers des pays où les taux d'imposition sont moins élevés.

Il est couramment utilisé lors des inversions d'entreprise : une transaction par laquelle la structure d'entreprise d'une multinationale basée aux États-Unis est modifiée de sorte qu'une nouvelle société étrangère, généralement située dans un pays à faible taux d'imposition ou exempt d'impôt, remplace la société mère américaine existante. en tant que société mère du groupe de sociétés.

Comprendre le démembrement des revenus

Le dépouillement des revenus est une forme d' évasion fiscale,. un acte juridique qui consiste à profiter d'une faille dans le code des impôts afin de réduire le montant des impôts dus au gouvernement. Le dépouillement des bénéfices est simplement une méthode par laquelle une entité commerciale réduit son impôt à payer en payant des intérêts excessifs à une autre société. Cette méthode consiste à transférer le revenu imposable d'une filiale américaine à une société étrangère affiliée sous le couvert de paiements d' intérêts déductibles d'impôt sur la dette interne.

Dans le cadre du dépouillement des bénéfices, une société nationale sous contrôle étranger (ou une société américaine basée dans un pays étranger) ou une société mère accorde un prêt à sa filiale américaine pour les dépenses d'exploitation. Par la suite, la filiale américaine paie un montant excessif d'intérêts sur le prêt à la société mère et déduit ces paiements d'intérêts de ses revenus globaux.

La réduction des revenus a un effet domino sur sa dette fiscale globale car les déductions d'intérêts ne sont pas imposées. Considérant que le taux moyen d'imposition des sociétés aux États-Unis est de 21 %, la réduction peut se traduire par des économies substantielles pour la société.

Dans la plupart des cas, la filiale n'emprunte pas d'argent. Il s'agit simplement d'une transaction conclue sur papier et la société mère n'impose pas le recouvrement de la dette. Cela ne fait que déplacer les bénéfices de l'entreprise des États-Unis vers un pays étranger.

Empêcher le dépouillement des revenus

Pour freiner la pratique du dépouillement des bénéfices, la loi sur le rapprochement des revenus de 1989 a imposé une restriction de 50% sur les déductions d'intérêts de parties liées qu'une société américaine appartenant à des étrangers pouvait prendre lors du calcul de son impôt sur le revenu. Théoriquement, un nombre inférieur pour cette restriction contribuera grandement à limiter le dépouillement des revenus, mais la mesure nécessite l'approbation du Congrès et un soutien bipartite.

En général, les règles de dépouillement des bénéfices s'appliquent à une société dont le ratio d'endettement est supérieur à 1,5 pour 1 ; une charge d'intérêts nette qui dépasse 50 % de son revenu imposable ajusté pour l'année, et une charge d'intérêts qui n'est pas assujettie à l'intégralité du revenu américain ou à la retenue d'impôt entre les mains du bénéficiaire.

L'administration Obama a mis en place davantage de réglementations concernant le dépouillement des bénéfices en 2016, ce qui a limité le nombre d'acquisitions à l'étranger effectuées par les entreprises américaines, car le dépouillement des bénéfices n'était pas aussi bénéfique. Lorsque Trump a abaissé les impôts sur les sociétés en 2018, les acquisitions étrangères sont restées faibles. Compte tenu de l'augmentation proposée par le président Biden de l'impôt sur les sociétés, il reste à voir comment la réglementation concernant le dépouillement des bénéfices se déroulera.

Bien qu'il s'agisse d'une pratique pernicieuse des entreprises qui réduit les recettes fiscales du gouvernement, le dépouillement des revenus n'a pas eu d'effet documenté sur le chômage aux États-Unis. Selon une étude réalisée en 2007 par le Trésor américain,. le démembrement des bénéfices peut "soit augmenter, soit diminuer l'investissement dans un pays à fiscalité élevée". "Il est peu probable que le niveau d'investissement des multinationales affecte le chômage total aux États-Unis, à moins qu'il n'y ait du chômage sur les marchés de la main-d'œuvre dont les investisseurs étrangers exigent les compétences", ont écrit les auteurs de l'étude.

Points forts

Une société réduit sa facture fiscale américaine en transférant ses bénéfices à l'étranger vers des pays à taux d'imposition plus bas en utilisant un processus connu sous le nom d'inversion d'entreprise.
Le dépouillement des bénéfices est une tactique utilisée par les sociétés pour éviter une imposition nationale élevée en utilisant des déductions d'intérêts dans un pays fiscal avec des taux plus bas afin de réduire leur facture fiscale globale.
Le processus fonctionne par lequel une société mère fait un prêt à sa filiale américaine à l'étranger pour les dépenses opérationnelles. La filiale paie un montant excessif d'intérêts sur le prêt et déduit ces paiements d'intérêts de ses revenus globaux. La "réduction" des revenus réduit donc le montant des impôts dus.
Le dépouillement des bénéfices est légal par le biais du code des impôts, mais le gouvernement américain a cherché à l'empêcher en instituant diverses réglementations, telles que l'incorporation de la dette aux capitaux propres et des charges d'intérêts nettes aux seuils de ratio de revenu ajustables