收益剥离

##什么是收益剥离？

收益剥离是跨国公司用来逃避高额国内税收的常用策略，方法是在友好的税收制度区域使用利息扣除来降低公司税。换句话说，收益剥离是公司使用的一种技术，它们试图通过将利润转移到税率较低的国家来最大限度地减少美国的税单。

它通常用于公司倒置：通过该交易改变总部位于美国的跨国公司的公司结构，以便通常位于低税或免税国家的新外国公司取代现有的美国母公司作为企业集团的母公司。

了解收益剥离

收益剥离是避税的一种形式，是一种法律行为，涉及利用税法中的漏洞以减少欠政府的税款。收益剥离只是一种商业实体通过向另一家公司支付过多利息来减少其纳税义务的方法。这种方法涉及以可抵税的内债利息支付为幌子，将应税收入从美国子公司转移到外国子公司。

作为收益剥离的一部分，外国控制的国内公司（或总部设在外国的美国公司）或母公司向其美国子公司提供贷款以支付运营费用。随后，美国子公司向母公司支付了过多的贷款利息，并将这些利息从其整体收益中扣除。

收入的减少对其整体纳税义务产生了多米诺骨牌效应，因为利息扣除不征税。考虑到美国公司的平均税率为 21%，减税可以为公司节省大量资金。

在大多数情况下，子公司实际上并不借钱。这只是一笔在纸上完成的交易，母公司并不强制催收债务。它只是将公司的收益从美国转移到国外。

为了遏制收益剥离的做法，1989 年的《收入调节法》对美国外资公司在计算所得税时可以扣除的关联方利息设置了 50% 的限制。从理论上讲，该限制的较低数字将在限制收入剥离方面大有帮助，但该措施需要国会批准和两党支持。

一般来说，收益剥离规则适用于负债权益比率超过 1.5 比 1 的公司；超过当年调整后应税收入的 50% 的净利息支出，以及在收款人手中无需缴纳全部美国收入或预扣税的利息支出。

奥巴马政府在 2016 年针对收益剥离制定了更多法规，这限制了美国公司在海外进行的收购数量，因为收益剥离并没有那么有利。当特朗普在 2018 年降低公司税时，外国收购继续保持在低位。鉴于拜登总统提议增加公司税，围绕收益剥离的监管将如何进行还有待观察。

尽管减少政府税收是一种有害的公司行为，但收入剥离对美国失业率的影响并没有记录在案。根据美国财政部2007 年的一项研究，收益剥离可能“增加或减少对高税收国家的投资”。该研究的作者写道：“跨国公司的投资水平不太可能影响美国的总失业率，除非市场上出现了外国投资者所需技能的劳动力失业。”

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