Ritiro dei guadagni

Che cos'è lo stripping dei guadagni?

Lo stripping degli utili è una tattica comune utilizzata dalle società multinazionali per sfuggire all'elevata tassazione interna utilizzando le detrazioni degli interessi in un'area del regime fiscale favorevole per abbassare le tasse sulle società. In altre parole, lo stripping degli utili è una tecnica utilizzata dalle società che cercano di ridurre al minimo le tasse statunitensi spostando i profitti all'estero in paesi con aliquote fiscali più basse.

È comunemente usato durante le inversioni aziendali : una transazione attraverso la quale la struttura aziendale di una società multinazionale con sede negli Stati Uniti viene modificata in modo che una nuova società straniera, tipicamente situata in un paese a bassa tassazione o esente da imposte, sostituisca la società madre statunitense esistente come capogruppo del gruppo aziendale.

Capire lo stripping degli utili

Lo stripping degli utili è una forma di elusione fiscale,. un atto giuridico che prevede di sfruttare una scappatoia nel codice tributario in modo da ridurre l'importo delle tasse dovute allo stato. Lo stripping degli utili è semplicemente un metodo con cui un'entità aziendale riduce la propria responsabilità fiscale pagando importi eccessivi di interessi a un'altra società. Questo metodo prevede il trasferimento del reddito imponibile da una controllata statunitense a una consociata estera con il pretesto di pagamenti di interessi deducibili dalle tasse sul debito interno.

Nell'ambito dello stripping degli utili, una società nazionale a controllo estero (o una società statunitense con sede in un paese straniero) o una società madre concede un prestito alla sua filiale statunitense per le spese operative. Successivamente, la controllata statunitense paga un importo eccessivo di interessi sul prestito alla capogruppo e sottrae tali pagamenti di interessi dal suo reddito complessivo.

La riduzione degli utili ha un effetto domino sulla sua passività fiscale complessiva perché le detrazioni di interessi non sono tassate. Considerando che l'aliquota media dell'imposta sulle società negli Stati Uniti è del 21%, la riduzione può tradursi in un notevole risparmio per la società.

Nella maggior parte dei casi, la filiale in realtà non prende in prestito denaro. Si tratta solo di un'operazione conclusa su carta e la casa madre non impone la riscossione del debito. Sposta semplicemente i guadagni dell'azienda dagli Stati Uniti a un paese straniero.

Impedire lo stripping dei guadagni

Per frenare la pratica dello stripping degli utili, il Revenue Reconciliation Act del 1989 ha posto una restrizione del 50% sulle detrazioni per interessi di parti correlate che una società americana di proprietà straniera potrebbe prendere durante il calcolo della sua imposta sul reddito. Teoricamente, un numero inferiore per tale restrizione farà molto per limitare lo stripping degli utili, ma la misura richiede l'approvazione del Congresso e il sostegno bipartisan.

In generale, le regole di scorporo degli utili si applicano a una società con un rapporto debito/patrimonio netto superiore a 1,5 a 1; una spesa per interessi netti che supera il 50% del reddito imponibile rettificato per l'anno e una spesa per interessi che non è soggetta all'intero reddito statunitense o alla ritenuta alla fonte a carico del beneficiario.

Nel 2016 l'amministrazione Obama ha introdotto più regolamenti in merito allo stripping degli utili, che ha ridotto il numero di acquisizioni all'estero che le società statunitensi stavano effettuando poiché lo stripping degli utili non era così vantaggioso. Quando Trump ha abbassato le tasse sulle società nel 2018, le acquisizioni estere hanno continuato a rimanere basse. Dato il proposto aumento delle imposte sulle società del presidente Biden, resta da vedere come procederà la regolamentazione sulla riduzione degli utili.

Sebbene sia una pratica aziendale perniciosa che riduce le entrate fiscali del governo, lo stripping degli utili non ha avuto un effetto documentato sulla disoccupazione negli Stati Uniti. Secondo uno studio del 2007 del Tesoro degli Stati Uniti,. lo stripping degli utili può "aumentare o diminuire gli investimenti in un paese ad alta tassazione". "È improbabile che il livello di investimento delle multinazionali influisca sulla disoccupazione totale negli Stati Uniti, a meno che non vi sia disoccupazione nei mercati del lavoro la cui abilità richiesta dagli investitori stranieri", hanno scritto gli autori dello studio.

Mette in risalto

Una società abbassa il suo conto fiscale negli Stati Uniti spostando i profitti all'estero verso paesi con aliquote fiscali più basse utilizzando un processo noto come inversione aziendale.
Lo stripping degli utili è una tattica utilizzata dalle società per evitare un'elevata tassazione interna utilizzando le detrazioni degli interessi in un paese fiscale con aliquote più basse al fine di ridurre il loro carico fiscale complessivo.
Il processo funziona in base al quale una società madre concede un prestito alla sua filiale statunitense all'estero per le spese operative. La controllata paga un importo eccessivo di interessi sul prestito e detrae questi pagamenti di interessi dai suoi guadagni complessivi. La “riduzione” del reddito, quindi, riduce l'ammontare delle imposte dovute.
Lo stripping degli utili è legale attraverso il codice fiscale, ma il governo degli Stati Uniti ha cercato di prevenirlo istituendo una serie di normative, come l'incorporazione del debito/capitale netto e degli interessi passivi netti a soglie di rapporto di reddito regolabili