1999年の金融サービス近代化法

1999年の金融サービス近代化法とは何ですか？

1999年の金融サービス近代化法は、金融業界を部分的に規制緩和するための法律です。法律は、金融セクターで働く企業が事業を統合し、互いの事業に投資し、統合することを認めています。これには、保険会社、証券会社、投資ディーラー、商業銀行などの企業が含まれます。

##1999年の金融サービス近代化法を理解する

この法律はグラム・リーチ・ブライリー法としても知られています。この法律は1999年に制定され、商業銀行業務と投資銀行業務を分離した1933年のグラススティーガル法の最後の制限の一部を削除しました。景気低迷の中で金融業界が苦戦し始めたとき、規制緩和の支持者たちは、協力が許されれば、企業は主要な事業が減速したときに利益を生む部門を設立できると主張した。これは、金融サービス会社が大きな損失や閉鎖を回避するのに役立ちます。

法律が制定される前は、銀行は別の方法を使用して保険市場に参入することができました。特定の州は、州公認銀行に保険を販売する能力を付与する独自の法律を作成しました。連邦法の解釈はまた、人口が5,000人未満の町の事務所から行われた場合、国立銀行に全国レベルで保険を販売する許可を与えました。これらのいわゆるサイドルートの利用可能性は、多くの銀行がこれらのオプションを利用することを奨励しませんでした。

法律は、金融会社が個人の金融情報を共有するかどうか、またどのように共有するかを消費者に説明することを要求することにより、消費者のプライバシーにも影響を与えました。また、これらの企業は機密データを保護する必要がありました。

##銀行に付与された機能

1999年の金融サービスの近代化により、銀行、保険会社、証券会社は、お互いの商品を提供し始め、お互いに提携することができました。言い換えれば、銀行は顧客に保険証券を販売するための部門を作成し、保険会社は銀行部門を設立することができます。これらの業務に対応するために、金融機関内に新しい企業構造を構築する必要があります。たとえば、銀行は、銀行以外の事業を行う部門を含む金融持株会社を形成することができます。銀行は、銀行業務を行う子会社を設立することもできます。

追加の種類のサービスを提供するために子会社を設立するために法律で認められた余裕には、いくつかの制限が含まれていました。子会社は、親銀行に対して、または絶対的な条件で、規模の制約内にとどまる必要があります。法律が制定された時点では、子会社の資産は親銀行の連結資産の45％または500億ドルのいずれか少ない方に制限されていました。

法律には、プライバシーポリシーの明確な開示を要求するなど、金融業界の他の変更が含まれていました。金融機関は、顧客に関する非公開情報が第三者や関連会社と共有されることを顧客に通知する必要がありました。顧客は、そのような情報を外部の関係者と共有することを許可しないことをオプトアウトする機会が与えられます。

##金融規制緩和と大不況

大不況の要因として広く見られていました。 Glass-Steagallの下で制定された預金銀行と投資銀行の統合の禁止を撤廃することにより、グラム・リーチ・ブライリー法は、従来の預金銀行を投資銀行や他の証券会社の危険で投機的な慣行に直接さらしました。

エキゾチックな金融デリバティブの開発と普及、および連邦準備制度の極端な（当時の）低金利政策と相まって、これは金融危機に至る2000年代に金融システム全体にシステミックリスクが高まる環境に貢献しました。その後の大不況の過程で、Glass-Steagall保護の一部は、2010年にDodd-Frank Wall Street Reform and ConsumerProtectionActに基づいて復活しました。

##ハイライト

-銀行持株会社と同様に、FHCは、金融業界のさまざまな部分に関与する子会社を所有できる包括的な組織です。

-法律は、商業銀行と投資銀行を分離していた1933年のグラススティーガル法の大部分を廃止しました。

-法律は、銀行、保険会社、証券会社がお互いの製品を提供し始め、お互いに提携することを許可していました。

-これらの新しい子会社を収容するための構造が存在する必要があり、それが金融持株会社（FHC）の設立につながりました。

-金融サービス近代化法（またはグラムリーチブライリー法）は、金融業界を部分的に規制解除する1999年に可決された法律です。