Lög um nútímavæðingu fjármálaþjónustu frá 1999
Hvað eru lög um nútímavæðingu fjármálaþjónustu frá 1999?
Lögin um nútímavæðingu fjármálaþjónustu frá 1999 eru lög sem þjóna að hluta til að aflétta fjármálageiranum. Lögin leyfa fyrirtækjum sem starfa í fjármálageiranum að samþætta starfsemi sína, fjárfesta í viðskiptum hvers annars og sameinast. Þetta felur í sér fyrirtæki eins og tryggingafélög, verðbréfafyrirtæki , fjárfestingarsala og viðskiptabanka .
Skilningur á lögum um nútímavæðingu fjármálaþjónustu frá 1999
Þessi löggjöf er einnig þekkt sem Gramm-Leach-Bliley lögin, lögin voru sett árið 1999 og fjarlægðu nokkrar af síðustu takmörkunum Glass-Steagall laganna frá 1933, sem aðskildu viðskiptabankastarfsemi frá fjárfestingarbankastarfsemi. Þegar fjármálaiðnaðurinn fór að glíma við niðursveiflur í efnahagslífinu héldu stuðningsmenn afnám hafta því fram að ef leyft væri að vinna saman gætu fyrirtæki stofnað deildir sem myndu skila arði þegar samdráttur yrði í aðalstarfsemi þeirra. Þetta myndi hjálpa fjármálaþjónustufyrirtækjum að forðast meiriháttar tap og lokun.
Fyrir setningu laganna gátu bankar notað aðrar leiðir til að komast inn á vátryggingamarkaðinn. Sum ríki bjuggu til sín eigin lög sem veittu ríkislöggiltum bönkum möguleika á að selja tryggingar. Túlkun á alríkislögum gaf einnig innlendum bönkum leyfi til að selja tryggingar á landsvísu ef það var gert frá skrifstofum í bæjum með íbúa undir 5.000. Framboð á þessum svokölluðu hliðarleiðum var ekki hvatning til margra banka til að nýta sér þessa kosti.
Lögin höfðu einnig áhrif á friðhelgi einkalífs neytenda, með því að krefjast þess að fjármálafyrirtæki útskýri fyrir neytendum hvort og hvernig þeir deila persónulegum fjárhagsupplýsingum sínum; það krafðist einnig þessara fyrirtækja að vernda viðkvæm gögn.
Geta veitt bönkum
Nútímavæðing fjármálaþjónustunnar 1999 gerði bönkum, vátryggingafélögum og verðbréfafyrirtækjum kleift að bjóða upp á vörur hvors annars sem og að tengjast hvert öðru. Með öðrum orðum, bankar gætu stofnað deildir til að selja tryggingar til viðskiptavina sinna og vátryggjendur gætu stofnað bankadeildir. Skapa þyrfti nýtt fyrirtækjaskipulag innan fjármálastofnana til að koma til móts við þennan rekstur. Til dæmis gætu bankar stofnað eignarhaldsfélög í fjármálastarfsemi sem myndu innihalda deildir til að stunda viðskipti utan banka. Bankar gætu einnig stofnað dótturfyrirtæki sem stunda bankastarfsemi.
Svigrúmið sem lögin veittu til að stofna dótturfélög til að veita fleiri tegundir þjónustu fólu í sér nokkrar takmarkanir. Dótturfélögin verða að haldast innan stærðartakmarkana miðað við móðurbanka sína eða í algjöru magni. Við setningu laganna voru eignir dótturfélaga takmarkaðar við það minnsta sem var 45% af samstæðueignum móðurbankans eða 50 milljarða dollara.
Lögin innihéldu aðrar breytingar fyrir fjármálageirann eins og að krefjast skýrrar upplýsinga um persónuverndarstefnu þeirra. Fjármálastofnunum var gert að upplýsa viðskiptavini sína hvaða óopinberum upplýsingum um þær yrði deilt með þriðja aðila og hlutdeildarfélögum. Viðskiptavinum yrði gefinn kostur á að afþakka að leyfa slíkum upplýsingum að vera deilt með utanaðkomandi aðilum.
Afnám hafta á fjármálasviði og kreppan mikla
Afnám hafta í fjármálum samkvæmt Gramm-Leach-Bliley lögum var almennt litið á sem stuðla að fjármálakreppunni 2008 og í kjölfarið mikla samdrætti. Með því að afnema bannið gegn sameiningu innláns- og fjárfestingabankastarfsemi, sem sett var undir Glass-Steagall, afhjúpuðu Gramm-Leach-Bliley lögin hefðbundna innlánsstarfsemi beint fyrir áhættusömum og íhugandi venjum fjárfestingarbanka og annarra verðbréfafyrirtækja.
Ásamt þróun og útbreiðslu framandi fjármálaafleiðna og öfgafullri (í bili) lágvaxtastefnu Seðlabankans, stuðlaði þetta að umhverfi vaxandi kerfisáhættu um allt fjármálakerfið á 2000 í aðdraganda fjármálakreppunnar. ársins 2008. Í kreppunni miklu sem fylgdi í kjölfarið voru hlutar af Glass-Steagall verndunum teknir upp aftur samkvæmt Dodd–Frank Wall Street umbótum og lögum um neytendavernd árið 2010.
##Hápunktar
Líkt og eignarhaldsfélag í banka er FHC regnhlífarsamtök sem geta átt dótturfélög sem taka þátt í mismunandi hlutum fjármálageirans.
Lögin felldu úr gildi stóra hluta af Glass-Steagall lögum frá 1933, sem höfðu aðskilið viðskiptabanka og fjárfestingarbankastarfsemi.
Lögin leyfðu bönkum, vátryggingafélögum og verðbréfafyrirtækjum að byrja að bjóða upp á vörur hvors annars, sem og að tengjast hvert öðru.
Skipulag þurfti til að hýsa þessi nýju dótturfélög, sem leiddi til stofnunar fjármálaeignarhaldsfélagsins (FHC).
Nútímavæðingarlögin um fjármálaþjónustu—eða Gramm-Leach-Bliley-lögin—eru lög sem samþykkt voru árið 1999 sem aflétta fjármálageiranum að hluta til.
