1999년 금융 서비스 현대화법

1999년 금융 서비스 현대화법이란 무엇입니까?

1999년 금융 서비스 현대화법(Financial Services Modernization Act of 1999)은 금융 산업의 규제를 부분적으로 완화하기 위한 법률입니다. 이 법은 금융 부문 에서 일하는 회사 가 운영을 통합하고, 서로의 사업에 투자하고, 통합할 수 있도록 허용합니다. 여기에는 보험 회사, 중개 회사, 투자 딜러 및 상업 은행 과 같은 기업이 포함됩니다.

1999년 금융 서비스 현대화법 이해

이 법안은 Gramm-Leach-Bliley 법으로도 알려져 있으며, 이 법은 1999년에 제정되었으며 상업 은행 활동과 투자 은행 업무를 분리한 1933년 Glass-Steagall 법의 마지막 제한 사항 중 일부를 제거했습니다. 금융 산업이 경기 침체기에 어려움을 겪기 시작했을 때 규제 완화 지지자들은 협력을 허용하면 기업이 주요 사업이 침체에 빠졌을 때 수익성이 있는 부서를 설립할 수 있다고 주장했습니다. 이것은 금융 서비스 회사가 큰 손실과 폐쇄를 피하는 데 도움이 될 것입니다.

법이 제정되기 전에 은행은 보험 시장에 진입하기 위해 대체 방법을 사용할 수 있었습니다. 특정 주에서는 국영 은행이 보험을 판매할 수 있는 권한을 부여하는 자체 법률을 만들었습니다. 연방법의 해석은 또한 국립 은행이 인구 5,000명 미만의 도시에 있는 사무실에서 보험을 판매하는 경우 국가 차원에서 보험을 판매할 수 있도록 허용했습니다. 이러한 소위 사이드 루트의 가용성은 많은 은행이 이러한 옵션을 활용하도록 장려하지 않았습니다.

이 법은 금융 회사가 개인 금융 정보를 공유하는지 여부와 방법을 소비자에게 설명하도록 요구함으로써 소비자 개인 정보 보호에도 영향을 미쳤습니다. 또한 이러한 회사는 민감한 데이터를 보호해야 했습니다.

은행에 부여된 기능

1999년의 금융 서비스 현대화(Financial Services Modernization)는 은행, 보험사 및 증권 회사가 서로 제휴할 뿐만 아니라 서로의 상품을 제공하기 시작하도록 허용했습니다. 다시 말해, 은행은 고객에게 보험 상품을 판매하기 위해 부서를 만들고 보험사는 은행 부서를 만들 수 있습니다. 이러한 운영을 수용하려면 금융 기관 내에서 새로운 기업 구조를 만들어야 합니다. 예를 들어, 은행은 비은행 업무를 수행하는 부서를 포함하는 금융 지주 회사를 구성할 수 있습니다. 은행은 은행 활동을 수행하는 자회사를 만들 수도 있습니다.

추가 유형의 서비스를 제공하기 위해 자회사를 구성하는 데 허용된 법률에는 몇 가지 제한 사항이 포함되어 있습니다. 자회사는 모은행과 비교하거나 절대적인 기준으로 규모 제약 내에서 유지되어야 합니다. 법 제정 당시 자회사 자산은 모은행 연결 자산의 45% 또는 500억 달러 중 작은 금액으로 제한됐다.

이 법에는 개인 정보 보호 정책에 대한 명확한 공개를 요구하는 것과 같은 금융 산업에 대한 기타 변경 사항이 포함되었습니다. 금융 기관은 고객에 대한 비공개 정보가 제3자 및 계열사와 공유될 것임을 고객에게 알려야 했습니다. 고객은 이러한 정보를 외부 당사자와 공유하는 것을 거부할 수 있습니다.

금융 규제 완화와 대공황

Gramm-Leach-Bliley 법에 따른 금융 규제 완화는 2008년 금융 위기와 이어진 대공황 에 기여한 요인으로 널리 간주되었습니다. Glass-Steagall에 따라 제정된 예금 은행과 투자 은행의 통합 금지를 제거함으로써 Gramm-Leach-Bliley 법은 전통적인 예금 은행을 투자 은행 및 기타 증권 회사의 위험하고 투기적인 관행에 직접 노출시켰습니다.

특이한 금융파생상품의 발전과 확산, 연준의 (당시) 극단적인 저금리 정책이 맞물려 2000년대 금융위기로 이어지는 전체 금융시스템 전반에 걸쳐 시스템적 위험이 가중되는 환경을 조성했다. 뒤이은 대공황 과정에서 Glass-Steagall 보호의 일부 는 2010년 Dodd-Frank 월스트리트 개혁 및 소비자 보호법 에 따라 복원되었습니다.

##하이라이트

• 은행 지주 회사와 유사하게 FHC는 금융 산업의 다양한 부분에 관련된 자회사를 소유할 수 있는 우산 조직입니다.

• 이 법은 상업 은행과 투자 은행을 분리한 1933년 Glass-Steagall 법의 큰 부분을 폐지했습니다.

• 법률은 은행, 보험사, 증권사가 서로의 상품을 제공하고 제휴하는 것을 허용했습니다.

• 이러한 새로운 자회사를 수용하기 위해 존재하는 구조가 필요하여 금융 지주 회사(FHC)가 탄생했습니다.

• 금융 서비스 현대화법(Gramm-Leach-Bliley Act)은 1999년에 통과된 금융 산업의 규제를 부분적으로 완화하는 법률입니다.