prestasi kewangan

Apakah Prestasi Kewangan?

Prestasi kewangan ialah ukuran subjektif tentang sejauh mana firma boleh menggunakan aset daripada mod perniagaan utamanya dan menjana pendapatan. Istilah ini juga digunakan sebagai ukuran umum kesihatan kewangan keseluruhan firma dalam tempoh tertentu.

Penganalisis dan pelabur menggunakan prestasi kewangan untuk membandingkan firma serupa merentas industri yang sama atau untuk membandingkan industri atau sektor secara agregat.

Memahami Prestasi Kewangan

Terdapat banyak pihak berkepentingan dalam syarikat, termasuk pemiutang perdagangan, pemegang bon, pelabur, pekerja dan pengurusan. Setiap kumpulan mempunyai kepentingan untuk menjejaki prestasi kewangan sesebuah syarikat. Prestasi kewangan mengenal pasti sejauh mana syarikat menjana pendapatan dan mengurus aset, liabiliti dan kepentingan kewangan pemegang kepentingan dan pemegang sahamnya.

Terdapat banyak cara untuk mengukur prestasi kewangan, tetapi semua langkah harus diambil secara agregat. Item baris, seperti hasil daripada operasi, pendapatan operasi atau aliran tunai daripada operasi boleh digunakan, serta jumlah jualan unit. Tambahan pula, penganalisis atau pelabur mungkin ingin melihat lebih mendalam ke dalam penyata kewangan dan mencari kadar pertumbuhan margin atau sebarang hutang yang semakin berkurangan. Kaedah Six Sigma memberi tumpuan kepada aspek ini.

Merekod Prestasi Kewangan

Satu dokumen penting dalam melaporkan prestasi kewangan korporat, yang sangat dipercayai oleh penganalisis penyelidikan, ialah Borang 10-K. Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa (SEC) menghendaki semua syarikat awam memfailkan dan menerbitkan dokumen tahunan ini. Tujuannya adalah untuk menyediakan pihak berkepentingan dengan data dan maklumat yang tepat dan boleh dipercayai yang memberikan gambaran keseluruhan kesihatan kewangan syarikat.

Akauntan bebas mengaudit maklumat dalam 10-K, dan pengurusan syarikat menandatanganinya dan dokumen pendedahan lain. Akibatnya, 10K mewakili sumber maklumat paling komprehensif tentang prestasi kewangan yang disediakan kepada pelabur setiap tahun.

Borang 10-K syarikat perlu boleh diakses oleh orang ramai. Sesiapa sahaja yang ingin memeriksanya boleh pergi ke pangkalan data Pengumpulan, Analisis dan Pengambilan Data Elektronik (EDGAR) SEC. Anda boleh mencari mengikut nama syarikat, simbol ticker atau SEC Central Index Key (CIK). Banyak syarikat juga menyiarkan 10-K mereka di tapak web mereka, dalam bahagian "Perhubungan Pelabur".

Walaupun istilah itu kadangkala digunakan secara bergantian, Borang 10-K syarikat tidak sama dengan laporan tahunannya. Kedua-duanya termasuk maklumat tentang syarikat dan prestasi kewangannya sepanjang tahun lepas. Tetapi laporan tahunan itu lebih kepada penerbitan yang digilap, digambarkan dengan mewah dan menerangkan pelbagai projek dan inisiatif yang dijalankan oleh syarikat. 10-K tidak mempunyai gambar dan grafik sedemikian tetapi secara amnya masuk ke lebih banyak butiran kewangan dan pengiraan.

Penyata kewangan

Termasuk dalam 10K ialah tiga penyata kewangan: kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai.

###Penyata imbangan

kira ialah gambaran kewangan sesebuah organisasi pada tarikh tertentu. Ia memberikan gambaran keseluruhan tentang sejauh mana syarikat mengurus aset dan liabilitinya. Penganalisis boleh mencari maklumat tentang jangka panjang lwn. hutang jangka pendek pada kunci kira-kira. Mereka juga boleh mencari maklumat tentang jenis aset yang dimiliki oleh syarikat dan berapa peratusan aset yang dibiayai dengan liabiliti lwn. ekuiti pemegang saham.

Penyata pendapatan

Penyata pendapatan menyediakan ringkasan operasi untuk sepanjang tahun. Penyata pendapatan bermula dengan jualan atau hasil dan berakhir dengan pendapatan bersih. Juga dirujuk sebagai penyata untung dan rugi, penyata pendapatan menyediakan margin keuntungan kasar, kos barang dijual, margin keuntungan operasi dan margin keuntungan bersih. Ia juga memberikan gambaran keseluruhan bilangan saham terkumpul, serta perbandingan terhadap prestasi tahun sebelumnya.

Penyata aliran tunai

Penyata aliran tunai adalah gabungan kedua-dua penyata pendapatan dan kunci kira-kira. Bagi sesetengah penganalisis, penyata aliran tunai adalah penyata kewangan yang paling penting kerana ia menyediakan penyelarasan antara pendapatan bersih dan aliran tunai. Di sinilah penganalisis melihat berapa banyak yang dibelanjakan oleh syarikat untuk pembelian semula saham, dividen dan perbelanjaan modal. Ia juga menyediakan sumber dan penggunaan aliran tunai daripada operasi, pelaburan dan pembiayaan.

Penunjuk prestasi kewangan khusus lain adalah lebih khusus untuk industri tertentu. Contohnya, syarikat yang jualan barangan dan perkhidmatannya berbeza-beza bergantung pada masa dalam setahun mungkin menggunakan kemusim sebagai metrik, mengukur cara tempoh atau musim tertentu mempengaruhi angka dan hasil.

Contoh Prestasi Kewangan

Sebagai contoh analisis prestasi kewangan, mari kita lihat prestasi tahun ke tahun Syarikat Coca-Cola pada 2019 dan 2020.

TTT

Sumber: Laporan Tahunan Coca-Cola 2020

Prestasi Coca-Cola tidak hebat pada tahun 2020. Hasil bersih merosot 11% daripada tahun sebelumnya. Keuntungan kasar dan pendapatan sesaham jatuh 14%.

Syarikat itu mengaitkan prestasinya kepada masalah yang disebabkan oleh pandemik coronavirus, bersama-sama dengan "angin mata wang" (rujukan kepada fakta bahawa ia adalah syarikat global, dengan banyak operasi dan pasaran di luar negara). Coca-Cola memperoleh lebih satu pertiga daripada pendapatannya daripada saluran bukan runcit, seperti restoran dan gerai konsesi. Jadi penutupan tempat awam dan mandat tinggal di rumah menjejaskan jualannya.

Garisan bawah

Prestasi kewangan syarikat adalah berdasarkan angka. Tetapi pada akhirnya, ia memberikan gambaran tentang syarikat dan kekukuhannya. Analisis kewangan penyata kewangan syarikat, diringkaskan dalam laporan tahunan dan Borang K-10—adalah penting bagi mana-mana pelabur serius yang ingin memahami dan menghargai syarikat dengan betul.

Walau bagaimanapun, adalah penting juga untuk menyedari bahawa prestasi kewangan mencerminkan masa lalu, dan tidak sekali-kali menjadi penunjuk tepat masa depan. Ia juga tidak wujud dalam vakum. Mereka yang menilai prestasi kewangan syarikat harus sentiasa mempertimbangkannya berdasarkan perniagaan lain yang setanding; keseluruhan industri; dan sejarah syarikat.

##Sorotan

Tiada ukuran tunggal harus digunakan untuk menentukan prestasi kewangan firma.
Penyata kewangan yang digunakan dalam menilai prestasi kewangan keseluruhan termasuk kunci kira-kira, penyata pendapatan, dan penyata aliran tunai.
Penunjuk prestasi kewangan ialah metrik boleh diukur yang digunakan untuk mengukur prestasi syarikat.
Dokumen utama dalam melaporkan prestasi kewangan korporat ialah Borang 10-K, yang semua syarikat awam perlu menerbitkan setiap tahun.
Prestasi kewangan memberitahu pelabur tentang kesejahteraan umum firma. Ia adalah gambaran kesihatan ekonomi dan tugas pengurusannya.

##Soalan Lazim

Apakah Jenis Penyata Kewangan?

Walaupun terdapat banyak jenis penyata kewangan, tiga yang besar ialah:1. Kunci kira-kira, yang menyenaraikan aset/hasil perniagaan, liabiliti/obligasi dan ekuiti pemilik pada masa tertentu.1. Penyata pendapatan, yang meringkaskan hasil daripada operasi perniagaan—pendapatan, perbelanjaan dan keuntungan atau kerugian dalam tempoh tertentu.1. Penyata aliran tunai melengkapkan kunci kira-kira dan penyata pendapatan. Dikategorikan ke dalam aktiviti operasi, pelaburan dan pembiayaan, ia merakamkan cara dana digunakan—secara harfiah, cara aliran tunai—di seluruh perniagaan.

Bagaimana Saya Boleh Meningkatkan Prestasi Kewangan Saya?

Prestasi kewangan syarikat boleh dipertingkatkan dalam beberapa cara. Sudah tentu, cuba mengenal pasti sebarang sekatan jalan atau titik geseran-dan punca masalah ini-adalah langkah pertama. Strategi lain termasuk:- Meningkatkan aliran tunai: menjejaki pendapatan/pengeluaran yang lebih baik, meningkatkan kutipan akaun belum terima, melaraskan pilihan pembayaran dan harga jika perlu- Menjual aset yang tidak diingini/tidak digunakan- Merombak belanjawan- Mengurangkan perbelanjaan- Menyatukan atau membiayai semula hutang semasa; memohon pinjaman atau geran kerajaan- Menganalisis penyata kewangan dan penunjuk prestasi, sebaik-baiknya dengan bantuan profesional

Apakah Petunjuk Prestasi Kewangan?

Penunjuk prestasi kewangan, juga dikenali sebagai petunjuk prestasi utama (KPI), ialah ukuran boleh diukur yang digunakan untuk menentukan, menjejak dan mengunjurkan kesejahteraan ekonomi sesebuah perniagaan. Mereka bertindak sebagai alat untuk orang dalam korporat (seperti pengurusan dan ahli lembaga pengarah) dan orang luar (seperti penganalisis penyelidikan dan pelabur) untuk menganalisis prestasi syarikat—terutamanya berkenaan pesaing—dan mengenal pasti di mana kekuatan dan kelemahan terletak. Penunjuk prestasi termasuk:- Keuntungan kasar/margin untung kasar: jumlah hasil yang diperoleh daripada jualan selepas menolak kos pengeluaran, dan jumlah peratusan yang diperoleh syarikat bagi setiap dolar jualan- Untung bersih/margin untung bersih: jumlah hasil daripada jualan selepas menolak semua perbelanjaan perniagaan yang berkaitan dan cukai, dan nisbah pendapatan setiap dolar jualan yang berkaitan- Modal kerja: dana yang tersedia segera atau sangat cair, digunakan untuk membiayai operasi harian- Aliran tunai operasi: jumlah wang yang dijana oleh operasi perniagaan biasa- Semasa nisbah: ukuran kesolvenan—jumlah aset dibahagikan dengan jumlah liabiliti- Nisbah hutang kepada ekuiti : jumlah liabiliti syarikat di dilihat oleh ekuiti pemegang sahamnya - Nisbah pantas: satu lagi ukuran kesolvenan, yang mengira peratusan aset semasa yang sangat cair (tunai, sekuriti, akaun belum terima) terhadap jumlah liabiliti- Pusing ganti inventori: berapa banyak inventori dijual dalam tempoh tertentu, dan berapa kerap keseluruhan inventori telah dijual- Hidupkan semula ekuiti : pendapatan bersih dibahagikan dengan ekuiti pemegang saham (aset syarikat tolak hutangnya)

Mengapa Prestasi Kewangan Penting?

Prestasi kewangan syarikat memberitahu pelabur tentang kesejahteraan amnya. Ia adalah gambaran kesihatan ekonominya dan tugas yang dilakukan oleh pengurusannya—memberikan pandangan tentang masa depan: sama ada operasi dan keuntungannya berada di landasan yang betul untuk berkembang dan prospek sahamnya.

Apakah Analisis Prestasi Kewangan?

Analisis kewangan merujuk kepada proses mengkaji dan menilai penyata kewangan syarikat—kumpulan data dan angka yang disusun mengikut prinsip perakaunan yang diiktiraf. Matlamatnya adalah untuk memahami model perniagaan syarikat, keuntungan (atau kerugian) operasinya dan cara ia membelanjakan, melabur dan secara amnya menggunakan wangnya—merumuskan syarikat mengikut nombor, boleh dikatakan. Analisis prestasi kewangan mengkaji syarikat pada tempoh masa tertentu—biasanya, suku fiskal atau tahun terbaharu. Kunci kira-kira, penyata pendapatan dan penyata aliran tunai adalah tiga daripada penyata kewangan paling penting yang digunakan dalam analisis prestasi. Analisis prestasi kewangan boleh memfokuskan pada bidang yang berbeza. Jenis analisis boleh termasuk pemeriksaan khusus firma:- Modal kerja : perbezaan antara aset semasa syarikat,. seperti tunai, akaun belum terima (bil pelanggan yang belum dibayar), dan inventori bahan mentah dan barang siap, serta liabiliti semasanya - Struktur kewangan: gabungan hutang dan ekuiti yang digunakan oleh syarikat untuk membiayai operasinya- Analisis aktiviti : faktor yang terlibat dalam kos dan penetapan harga barangan dan perkhidmatan - Analisis keuntungan: berapa banyak wang yang diselesaikan oleh perniagaan, selepas perbelanjaan dan cukai