Finanzleistung

Was ist finanzielle Leistung?

Die finanzielle Leistung ist ein subjektives Maß dafür, wie gut ein Unternehmen Vermögenswerte aus seiner primären Geschäftstätigkeit nutzen und Einnahmen erzielen kann. Der Begriff wird auch als allgemeines Maß für die allgemeine finanzielle Gesundheit eines Unternehmens über einen bestimmten Zeitraum verwendet.

Analysten und Investoren verwenden die finanzielle Leistung, um ähnliche Unternehmen in derselben Branche oder Branchen oder Sektoren insgesamt zu vergleichen.

Finanzielle Leistung verstehen

Es gibt viele Interessengruppen in einem Unternehmen, darunter Handelsgläubiger, Anleihegläubiger, Investoren, Mitarbeiter und das Management. Jede Gruppe hat ein Interesse daran, die finanzielle Leistung eines Unternehmens zu verfolgen. Die finanzielle Performance gibt an, wie gut ein Unternehmen Einnahmen generiert und seine Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und die finanziellen Interessen seiner Stakeholder und Aktionäre verwaltet.

Es gibt viele Möglichkeiten, die finanzielle Leistung zu messen, aber alle Maßnahmen sollten zusammenfassend ergriffen werden. Einzelposten wie Einnahmen aus dem Betrieb, Betriebsergebnis oder Cashflow aus dem Betrieb können ebenso verwendet werden wie der Gesamtumsatz pro Einheit. Darüber hinaus möchte der Analyst oder Investor möglicherweise tiefer in die Jahresabschlüsse schauen und nach Margenwachstumsraten oder rückläufigen Schulden suchen. Six-Sigma-Methoden konzentrieren sich auf diesen Aspekt.

Aufzeichnung der finanziellen Leistung

Ein Schlüsseldokument für die Berichterstattung über die Finanzleistung von Unternehmen, auf das sich Research-Analysten stark verlassen, ist Formular 10-K. Die Securities and Exchange Commission (SEC) verlangt von allen Aktiengesellschaften, dieses jährliche Dokument einzureichen und zu veröffentlichen. Sein Zweck besteht darin, Interessenvertretern genaue und zuverlässige Daten und Informationen zur Verfügung zu stellen, die einen Überblick über die finanzielle Gesundheit des Unternehmens geben.

Unabhängige Wirtschaftsprüfer prüfen die Informationen in einem 10-K, und die Unternehmensleitung unterzeichnet es und andere Offenlegungsdokumente. Infolgedessen stellt der 10K die umfassendste Informationsquelle zur finanziellen Performance dar, die den Anlegern jährlich zur Verfügung gestellt wird.

Das Formular 10-K eines Unternehmens muss der Öffentlichkeit zugänglich sein. Jeder, der einen prüfen möchte, kann zur EDGAR-Datenbank ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) der SEC gehen. Sie können nach Firmenname, Tickersymbol oder SEC Central Index Key (CIK) suchen. Viele Unternehmen veröffentlichen ihre 10-Ks auch auf ihren Websites in einem Abschnitt „Investor Relations“.

Obwohl die Begriffe manchmal synonym verwendet werden, ist das Formular 10-K eines Unternehmens nicht dasselbe wie sein Jahresbericht. Beide enthalten Informationen über das Unternehmen und seine finanzielle Leistung im letzten Jahr. Aber der Geschäftsbericht ist eher eine polierte Publikation, reich illustriert und beschreibt verschiedene Projekte und Initiativen, die das Unternehmen unternimmt. Dem 10-K fehlen solche Fotos und Grafiken, aber im Allgemeinen gehen mehr finanzielle Details und Berechnungen ein.

Jahresabschluss

In den 10K sind drei Abschlüsse enthalten: die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung.

Bilanz

Die Bilanz ist eine Momentaufnahme der Finanzen einer Organisation zu einem bestimmten Datum. Es gibt einen Überblick darüber, wie gut das Unternehmen seine Vermögenswerte und Verbindlichkeiten verwaltet. Analysten können Informationen über langfristige vs. kurzfristige Schulden in der Bilanz finden. Sie können auch Informationen darüber finden, welche Art von Vermögenswerten das Unternehmen besitzt und welcher Prozentsatz der Vermögenswerte mit Verbindlichkeiten im Vergleich zum Eigenkapital finanziert wird.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung bietet eine Zusammenfassung der Geschäftstätigkeit für das gesamte Jahr. Die Gewinn- und Verlustrechnung beginnt mit dem Umsatz bzw. Umsatz und endet mit dem Jahresüberschuss. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird auch als Gewinn- und Verlustrechnung bezeichnet und enthält die Bruttogewinnmarge, die Herstellungskosten der verkauften Waren, die Betriebsgewinnmarge und die Nettogewinnmarge. Es bietet auch einen Überblick über die Anzahl der ausstehenden Aktien sowie einen Vergleich mit der Performance des Vorjahres.

Geldflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung ist eine Kombination aus Gewinn- und Verlustrechnung und Bilanz. Für einige Analysten ist die Kapitalflussrechnung die wichtigste Finanzaufstellung, da sie eine Abstimmung zwischen Nettogewinn und Cashflow bietet. Hier sehen Analysten, wie viel das Unternehmen für Aktienrückkäufe, Dividenden und Investitionen ausgegeben hat. Es stellt auch die Quelle und Verwendung des Cashflows aus Betrieb, Investitionen und Finanzierung bereit.

Andere spezialisierte finanzielle Leistungsindikatoren sind spezifischer für bestimmte Branchen. Unternehmen, deren Verkäufe von Waren und Dienstleistungen je nach Jahreszeit variieren, könnten beispielsweise die Saisonabhängigkeit als Metrik verwenden, um zu messen, wie sich ein bestimmter Zeitraum oder eine bestimmte Jahreszeit auf die Zahlen und Ergebnisse auswirkt.

Beispiel für finanzielle Leistung

Schauen wir uns als Beispiel für die Analyse der finanziellen Leistung die Leistung der Coca-Cola Company im Jahresvergleich in den Jahren 2019 und 2020 an.

TTT

Quelle: Jahresbericht 2020 von Coca-Cola

Die Leistung von Coca-Cola war im Jahr 2020 nicht großartig. Der Nettoumsatz ging gegenüber dem Vorjahr um 11 % zurück. Der Bruttogewinn und der Gewinn pro Aktie gingen um 14 % zurück.

Das Unternehmen führte seine Leistung auf die Probleme zurück, die durch die Coronavirus-Pandemie verursacht wurden, zusammen mit „einem Währungsgegenwind“ (ein Hinweis auf die Tatsache, dass es sich um ein globales Unternehmen mit vielen Niederlassungen und Märkten im Ausland handelt). Coca-Cola erzielt mehr als ein Drittel seines Umsatzes aus Kanälen außerhalb des Einzelhandels, wie Restaurants und Imbissbuden. Daher beeinträchtigten die Schließung öffentlicher Veranstaltungsorte und die Auflagen, zu Hause zu bleiben, die Verkäufe.

Das Endergebnis

Die finanzielle Leistung eines Unternehmens basiert auf Zahlen. Aber am Ende vermittelt es einen Eindruck über das Unternehmen und seine Solidität. Eine Finanzanalyse des Jahresabschlusses eines Unternehmens, zusammengefasst in Jahresberichten und Formular K-10s, ist für jeden ernsthaften Investor, der ein Unternehmen richtig verstehen und bewerten möchte, unerlässlich.

Es ist jedoch auch wichtig zu erkennen, dass die finanzielle Leistung die Vergangenheit widerspiegelt und niemals ein exakter Indikator für die Zukunft ist. Es existiert auch nicht in einem Vakuum. Diejenigen, die die finanzielle Leistung eines Unternehmens bewerten, sollten sie immer im Lichte anderer, vergleichbarer Unternehmen betrachten; die gesamte Branche; und die Firmengeschichte.

Höhepunkte

• Es sollte kein einzelnes Maß verwendet werden, um die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens zu definieren.

• Finanzberichte, die zur Bewertung der finanziellen Gesamtleistung verwendet werden, umfassen die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung.

• Finanzielle Leistungsindikatoren sind quantifizierbare Kennzahlen, mit denen gemessen wird, wie gut es einem Unternehmen geht.

• Ein Schlüsseldokument bei der Berichterstattung über die Finanzleistung von Unternehmen ist das Formular 10-K, das alle börsennotierten Unternehmen jährlich veröffentlichen müssen.

• Die finanzielle Performance gibt Anlegern Aufschluss über das allgemeine Wohlergehen eines Unternehmens. Es ist eine Momentaufnahme seiner wirtschaftlichen Gesundheit und der Arbeit, die sein Management leistet.

FAQ

Welche Arten von Jahresabschlüssen gibt es?

Während es viele Arten von Jahresabschlüssen gibt, sind die großen drei:1. Bilanz, die die Vermögenswerte/Einnahmen, Verbindlichkeiten/Verpflichtungen und das Eigenkapital eines Unternehmens zu einem bestimmten Zeitpunkt auflistet.1. Gewinn- und Verlustrechnung, die die Ergebnisse des Geschäftsbetriebs zusammenfasst – Einnahmen, Ausgaben und Gewinne oder Verluste während eines bestimmten Zeitraums.1. Die Kapitalflussrechnung ergänzt die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung. Kategorisiert in Betriebs-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten, erfasst es, wie Mittel verwendet werden – buchstäblich, wie die Cashflows – im gesamten Unternehmen fließen.

Wie kann ich meine finanzielle Leistung verbessern?

Die finanzielle Leistungsfähigkeit eines Unternehmens kann auf verschiedene Weise verbessert werden. Der Versuch, Hindernisse oder Reibungspunkte – und die Ursache dieser Probleme – zu identifizieren, ist natürlich der erste Schritt. Andere Strategien umfassen:- Verbesserung des Cashflows: Einnahmen/Ausgaben besser im Auge behalten, Inkasso von Forderungen intensivieren, Zahlungsoptionen und Preise bei Bedarf anpassen- Verkauf unerwünschter/ungenutzter Vermögenswerte- Überarbeitung von Budgets- Reduzierung von Ausgaben- Konsolidierung oder Refinanzierung laufender Schulden; Beantragung von staatlichen Darlehen oder Zuschüssen - Analyse von Jahresabschlüssen und Leistungsindikatoren, idealerweise mit professioneller Hilfe

Was sind finanzielle Leistungsindikatoren?

Finanzielle Leistungsindikatoren, auch bekannt als Key Performance Indicators (KPIs), sind quantifizierbare Messungen, die verwendet werden, um das wirtschaftliche Wohlergehen eines Unternehmens zu bestimmen, zu verfolgen und zu prognostizieren. Sie dienen sowohl Unternehmensinsidern (wie Management- und Vorstandsmitgliedern) als auch Außenstehenden (wie Research-Analysten und Investoren) als Werkzeuge, um zu analysieren, wie gut das Unternehmen abschneidet – insbesondere im Hinblick auf Wettbewerber – und um festzustellen, wo Stärken und Schwächen liegen Zu den Leistungsindikatoren gehören: - Bruttogewinn / Bruttogewinnmarge: die Höhe der Einnahmen aus Verkäufen nach Abzug der Produktionskosten und der prozentuale Betrag, den ein Unternehmen pro Dollar Umsatz verdient - Nettogewinn / Nettogewinnmarge: die Höhe der Einnahmen aus Verkäufen danach Subtrahieren aller damit verbundenen Geschäftsausgaben und Steuern und des damit verbundenen Verhältnisses von Gewinnen pro Dollar Umsatz- Betriebskapital: sofort verfügbare oder hochliquide Mittel, die zur Finanzierung des täglichen Betriebs verwendet werden- Operativer Cashflow: der Geldbetrag, der generiert wird regulärer Geschäftsbetrieb- Current Ratio: ein Maß für die Zahlungsfähigkeit - die Gesamtvermögenswerte dividiert durch die Gesamtverbindlichkeiten- Verschuldungsgrad : die Gesamtverbindlichkeiten eines Unternehmens di anhand des Eigenkapitals - Quick Ratio: eine weitere Solvabilitätskennzahl, die den Anteil sehr liquider Umlaufvermögen (Barmittel, Wertpapiere, Forderungen) an den Gesamtverbindlichkeiten berechnet - Lagerumschlag: wie viel Lagerbestand innerhalb eines bestimmten Zeitraums und wie oft verkauft wird das gesamte Inventar wurde verkauft- Eigenkapitalrendite : Reingewinn dividiert durch das Eigenkapital (die Vermögenswerte eines Unternehmens abzüglich seiner Schulden)

Warum ist die finanzielle Leistung wichtig?

Die finanzielle Leistung eines Unternehmens gibt Anlegern Aufschluss über sein allgemeines Wohlergehen. Es ist eine Momentaufnahme seiner wirtschaftlichen Gesundheit und der Arbeit, die sein Management leistet, und gibt einen Einblick in die Zukunft: ob seine Geschäfte und Gewinne auf Wachstumskurs sind und wie die Aussichten für seine Aktie aussehen.

Was ist eine finanzielle Leistungsanalyse?

Unter Finanzanalyse versteht man den Prozess der Untersuchung und Bewertung des Jahresabschlusses eines Unternehmens – eine Sammlung von Daten und Zahlen, die nach anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen organisiert ist. Ziel ist es, das Geschäftsmodell des Unternehmens, die Rentabilität (oder den Verlust) seiner Geschäftstätigkeit und die Art und Weise, wie es sein Geld ausgibt, investiert und allgemein verwendet, zu verstehen – das Unternehmen sozusagen in Zahlen zusammenzufassen. Eine finanzielle Leistungsanalyse untersucht dies Unternehmen zu einem bestimmten Zeitpunkt – normalerweise das letzte Geschäftsquartal oder -jahr. Die Bilanz, die Gewinn- und Verlustrechnung und die Kapitalflussrechnung sind drei der wichtigsten Abschlüsse, die in der Leistungsanalyse verwendet werden. Die finanzielle Leistungsanalyse kann sich auf verschiedene Bereiche konzentrieren. Arten der Analyse können eine spezifische Untersuchung eines Unternehmens umfassen: Betriebskapital : die Differenz zwischen dem Umlaufvermögen eines Unternehmens , wie z - Finanzstruktur: die Mischung aus Fremd- und Eigenkapital,. die ein Unternehmen zur Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit verwendet - Aktivitätsanalyse : die Faktoren, die an den Kosten und der Preisgestaltung von Waren und Dienstleistungen beteiligt sind - Rentabilitätsanalyse: wie viel Geld das Unternehmen nach Ausgaben und Steuern freisetzt