finansal performans
Finansal Performans Nedir?
Finansal performans, bir firmanın birincil iş tarzından varlıkları ne kadar iyi kullanabileceğinin ve gelir elde edebileceğinin öznel bir ölçüsüdür. Bu terim aynı zamanda bir firmanın belirli bir dönemdeki genel finansal sağlığının genel bir ölçüsü olarak da kullanılır.
Analistler ve yatırımcılar, aynı sektördeki benzer firmaları karşılaştırmak veya sektörleri veya sektörleri toplu olarak karşılaştırmak için finansal performansı kullanır.
Finansal Performansı Anlama
Bir şirkette ticari alacaklılar, tahvil sahipleri, yatırımcılar, çalışanlar ve yönetim dahil olmak üzere birçok paydaş vardır. Her grup, bir şirketin finansal performansını izlemekle ilgilenir. Finansal performans, bir şirketin ne kadar iyi gelir elde ettiğini ve varlıklarını, yükümlülüklerini ve paydaşlarının ve hissedarlarının finansal çıkarlarını ne kadar iyi yönettiğini tanımlar.
Finansal performansı ölçmenin birçok yolu vardır, ancak tüm önlemler toplu olarak alınmalıdır. Toplam birim satışlarının yanı sıra operasyonlardan elde edilen gelir, faaliyet geliri veya operasyonlardan gelen nakit akışı gibi satır öğeleri de kullanılabilir. Ayrıca, analist veya yatırımcı, finansal tablolara daha derinlemesine bakmak ve marj büyüme oranlarını veya herhangi bir azalan borcu araştırmak isteyebilir. Altı Sigma yöntemleri bu konuya odaklanır.
Finansal Performansı Kaydetme
Araştırma analistlerinin büyük ölçüde güvendiği, kurumsal finansal performansın raporlanmasında önemli bir belge Form 10-K'dır. Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), tüm halka açık şirketlerin bu yıllık belgeyi dosyalayıp yayınlamasını şart koşuyor. Amacı, paydaşlara şirketin finansal sağlığına genel bir bakış sağlayan doğru ve güvenilir veri ve bilgiler sağlamaktır.
Bağımsız muhasebeciler 10-K'daki bilgileri denetler ve şirket yönetimi bunu ve diğer açıklama belgelerini imzalar. Sonuç olarak, 10K, yatırımcılara yıllık olarak sunulan finansal performans hakkında en kapsamlı bilgi kaynağını temsil eder.
Bir şirketin 10-K Formunun herkese açık olması gerekir. İncelemek isteyen herkes SEC'in Elektronik Veri Toplama, Analiz ve Erişim (EDGAR) veri tabanına gidebilir. Şirket adına, hisse senedi sembolüne veya SEC Central Index Key'e (CIK) göre arama yapabilirsiniz. Birçok şirket ayrıca 10-K'larını web sitelerinde "Yatırımcı İlişkileri" bölümünde yayınlamaktadır.
Terimler bazen birbirinin yerine kullanılsa da, bir şirketin 10-K Formu, yıllık raporuyla aynı değildir. Her ikisi de şirket ve geçen yılki mali performansı hakkında bilgi içerir. Ancak yıllık rapor daha çok gösterişli bir yayındır, bolca resimlendirilmiş ve şirketin üstlendiği çeşitli proje ve girişimleri açıklamaktadır. 10-K, bu tür fotoğraf ve grafiklerden yoksundur, ancak genellikle daha fazla finansal ayrıntıya ve hesaplamaya girer.
Finansal Tablolar
10K'ya üç finansal tablo dahildir: bilanço, gelir tablosu ve nakit akışı tablosu.
###Bilanço
Bilanço,. bir kuruluşun belirli bir tarihteki mali durumunun anlık görüntüsüdür. Şirketin varlıklarını ve yükümlülüklerini ne kadar iyi yönettiğine dair bir genel bakış sağlar. Analistler, uzun vadeli ve uzun vadeli hakkında bilgi bulabilirler. bilançoda kısa vadeli borç. Ayrıca, şirketin ne tür varlıklara sahip olduğu ve varlıkların yüzde kaçının borçlarla finanse edildiğine karşı borçlarla finanse edildiği hakkında bilgi bulabilirler. hissedarların öz sermayesi.
Gelir Tablosu
Gelir tablosu,. tüm yıl için faaliyetlerin bir özetini sunar. Gelir tablosu satışlar veya gelirler ile başlar ve net gelir ile biter. Kar ve zarar tablosu olarak da adlandırılan gelir tablosu, brüt kar marjını, satılan malların maliyetini, faaliyet kar marjını ve net kar marjını sağlar. Ayrıca, ödenmemiş hisse sayısına ilişkin bir genel bakışın yanı sıra önceki yılın performansıyla bir karşılaştırma sağlar.
Nakit Akış Tablosu
Nakit akış tablosu,. hem gelir tablosu hem de bilançonun bir birleşimidir. Bazı analistler için nakit akışı tablosu, net gelir ve nakit akışı arasında bir mutabakat sağladığı için en önemli mali tablodur. Analistler, şirketin hisse geri alımları, temettüler ve sermaye harcamaları için ne kadar harcadığını burada görüyor . Ayrıca operasyonlardan, yatırımlardan ve finansmandan kaynaklanan nakit akışının kaynağını ve kullanımlarını sağlar.
Diğer uzmanlaşmış finansal performans göstergeleri daha çok belirli sektörlere özgüdür. Örneğin, mal ve hizmet satışları yılın zamanına göre değişen şirketler, belirli bir dönemin veya mevsimin rakamları ve sonuçları nasıl etkilediğini ölçmek için mevsimselliği bir metrik olarak kullanabilir.
Finansal Performans Örneği
Finansal performans analizine bir örnek olarak, Coca-Cola Company'nin 2019 ve 2020'deki yıldan yıla performansına bakalım.
TTT
Kaynak: Coca-Cola 2020 Faaliyet Raporu
Coca-Cola'nın 2020'deki performansı pek iyi değildi. Net gelirler bir önceki yıla göre %11 düştü. Brüt kar ve hisse başına gelir %14 düştü.
Şirket, performansını, koronavirüs pandemisinin neden olduğu sorunlara ve "bir kur dalgalanmasına" (denizaşırı birçok operasyon ve pazara sahip küresel bir şirket olduğu gerçeğine atıfta bulunarak) bağladı. Coca-Cola, gelirinin üçte birinden fazlasını restoranlar ve imtiyaz stantları gibi perakende olmayan kanallardan elde ediyor. Dolayısıyla halka açık mekanların kapatılması ve evde kalma yönergeleri satışlarına zarar verdi.
Alt çizgi
Bir şirketin finansal performansı sayılara dayanır. Ama sonuçta şirket ve sağlamlığı hakkında bir izlenim veriyor. Yıllık raporlarda ve Form K-10'larda özetlenen bir şirketin mali tablolarının mali analizi, bir şirketi doğru bir şekilde anlamak ve ona değer vermek isteyen herhangi bir ciddi yatırımcı için çok önemlidir.
Ancak, finansal performansın geçmişi yansıttığını ve asla geleceğin kesin bir göstergesi olmadığını anlamak da önemlidir. Ne de bir boşlukta var olur. Bir şirketin finansal performansını değerlendirenler, bunu her zaman diğer karşılaştırılabilir işler ışığında değerlendirmelidir; genel endüstri; ve şirketin geçmişi.
##Öne çıkanlar
Bir firmanın finansal performansını tanımlamak için tek bir ölçü kullanılmamalıdır.
Genel finansal performansın değerlendirilmesinde kullanılan finansal tablolar, bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu içerir.
Finansal performans göstergeleri, bir şirketin ne kadar iyi durumda olduğunu ölçmek için kullanılan ölçülebilir ölçütlerdir.
Kurumsal finansal performansın raporlanmasında önemli bir belge, tüm halka açık şirketlerin yıllık olarak yayınlaması gereken Form 10-K'dır.
Finansal performans, yatırımcılara bir firmanın genel refahı hakkında bilgi verir. Ekonomik sağlığının ve yönetiminin yaptığı işin bir anlık görüntüsü.
##SSS
Mali Tablo Türleri Nelerdir?
Birçok finansal tablo türü olsa da, büyük üçü: 1. Belirli bir zamanda bir işletmenin varlıklarını/gelirlerini, borçlarını/yükümlülüklerini ve sahiplerin özkaynaklarını listeleyen bilanço.1. Belirli bir dönemdeki ticari faaliyetlerden elde edilen sonuçları özetleyen gelir tablosu—gelirler, giderler ve kar veya zararlar.1. Nakit akış tablosu, bilanço ve gelir tablosunu tamamlar. İşletme, yatırım ve finansman faaliyetleri olarak sınıflandırılarak, iş genelinde fonların nasıl kullanıldığını – kelimenin tam anlamıyla, nakit akışının nasıl olduğunu – yakalar.
Finansal Performansımı Nasıl İyileştirebilirim?
Bir şirketin finansal performansı birkaç yolla iyileştirilebilir. Tabii ki, herhangi bir barikat veya sürtünme noktası - ve bu sorunların kaynağını - belirlemeye çalışmak ilk adımdır. Diğer stratejiler şunlardır: - Nakit akışını iyileştirmek: gelir/giderleri daha iyi takip etmek, alacak hesaplarının tahsilatını hızlandırmak, gerekirse ödeme seçeneklerini ve fiyatları ayarlamak - İstenmeyen/kullanılmayan varlıkları satmak - Bütçeleri yenilemek - Giderleri azaltmak - Mevcut borcu konsolide etmek veya yeniden finanse etmek; Devlet kredileri veya hibeleri için başvuru - İdeal olarak bir profesyonelin yardımıyla mali tabloları ve performans göstergelerini analiz etmek
Finansal Performans Göstergeleri Nelerdir?
Temel performans göstergeleri (KPI'ler) olarak da bilinen finansal performans göstergeleri, bir işletmenin ekonomik refahını belirlemek, izlemek ve projelendirmek için kullanılan ölçülebilir ölçümlerdir. Hem şirketin içindekiler (yönetim ve yönetim kurulu üyeleri gibi) hem de şirket dışındakiler (araştırma analistleri ve yatırımcılar gibi) için şirketin - özellikle rakiplerle ilgili olarak - ne kadar iyi olduğunu analiz etmek ve güçlü ve zayıf yönlerin nerede olduğunu belirlemek için araçlar görevi görürler. performans göstergeleri şunları içerir: - Brüt kar / brüt kar marjı: üretim maliyetleri çıkarıldıktan sonra satışlardan elde edilen gelir miktarı ve bir şirketin satışların dolar başına kazandığı yüzde miktarı - Net kar / net kar marjı: tüm ilgili işletme giderleri çıkarıldıktan sonra satışlardan elde edilen gelir miktarı ve vergiler ve ilgili satış başına kazanç oranı - İşletme sermayesi: günlük operasyonları finanse etmek için kullanılan hemen kullanılabilir veya yüksek likit fonlar - Faaliyet nakit akışı: düzenli ticari faaliyetler tarafından üretilen para miktarı - Cari oran: ödeme gücü ölçüsü—toplam varlıkların toplam borçlara bölümü- Borç/özsermaye oranı : bir şirketin toplam borçları öz sermayesi tarafından görülen - Hızlı oran: çok likit dönen varlıkların (nakit, menkul kıymetler, alacaklar) toplam yükümlülüklere karşı yüzdesini hesaplayan başka bir ödeme gücü ölçüsü - Envanter devir hızı: belirli bir dönemde ne kadar envanter satıldığı ve ne sıklıkla tüm envanter satıldı - Öz sermayeye dönüş : net gelirin öz sermayeye bölünmesi (bir şirketin varlıkları eksi borçları)
Finansal Performans Neden Önemli?
Bir şirketin finansal performansı, yatırımcılara genel refahı hakkında bilgi verir. Bu, ekonomik sağlığının ve yönetiminin yaptığı işin bir anlık görüntüsüdür - geleceğe dair içgörü sağlar: operasyonlarının ve kârlarının büyüme yolunda olup olmadığı ve hisse senetlerinin görünümü.
Finansal Performans Analizi Nedir?
Mali analiz, bir şirketin mali tablolarını inceleme ve değerlendirme sürecini ifade eder - kabul görmüş muhasebe ilkelerine göre düzenlenen bir veri ve rakam koleksiyonu. Amaç, şirketin iş modelini, operasyonlarının kârlılığını (veya kaybını) ve nasıl harcadığını, yatırım yaptığını ve genel olarak parasını nasıl kullandığını anlamaktır - deyim yerindeyse şirketi sayılarla özetleyerek. şirketin belirli bir zaman diliminde—genellikle, en son çeyrek mali veya yıl. Bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosu, performans analizinde kullanılan en önemli mali tablolardan üçüdür. Mali performans analizi farklı alanlara odaklanabilir. Analiz türleri, bir firmanın belirli bir incelemesini içerebilir: - İşletme sermayesi : bir şirketin nakit, alacak hesapları (müşterilerin ödenmemiş faturaları) gibi dönen varlıkları ve hammadde ve bitmiş ürün stokları ile kısa vadeli borçları arasındaki fark - Mali yapı: bir şirketin faaliyetlerini finanse etmek için kullandığı borç ve öz sermaye karışımı - Faaliyet analizi : mal ve hizmetlerin maliyet ve fiyatlandırılmasında yer alan faktörler - Karlılık analizi: giderler ve vergilerden sonra işletmenin ne kadar parayı temizlediği
