finansiella resultat
Vad är ekonomiskt resultat?
Ekonomisk prestation är ett subjektivt mått på hur väl ett företag kan använda tillgångar från sin primära verksamhet och generera intäkter. Termen används också som ett allmänt mått på ett företags övergripande ekonomiska hälsa under en given period.
Analytiker och investerare använder finansiella resultat för att jämföra liknande företag inom samma bransch eller för att jämföra branscher eller sektorer sammantaget.
Förstå finansiella resultat
Det finns många intressenter i ett företag, inklusive fordringsägare, obligationsinnehavare, investerare, anställda och ledning. Varje grupp har ett intresse av att följa ett företags ekonomiska resultat. Det finansiella resultatet identifierar hur väl ett företag genererar intäkter och hanterar sina tillgångar, skulder och sina intressenters och aktieägares finansiella intressen.
Det finns många sätt att mäta ekonomisk prestation, men alla åtgärder bör vidtas sammantaget. Rader, såsom intäkter från verksamheten, rörelseresultat eller kassaflöde från verksamheten kan användas, såväl som total enhetsförsäljning. Dessutom kan analytikern eller investeraren vilja titta djupare in i finansiella rapporter och leta efter marginaltillväxt eller eventuell minskande skuld. Six Sigma-metoder fokuserar på denna aspekt.
Registrering av finansiella resultat
Ett nyckeldokument i rapporteringen av företagets finansiella resultat, ett som är starkt förlitat på av analytiker, är Form 10-K. Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att alla offentliga företag lämnar in och publicerar detta årliga dokument. Dess syfte är att förse intressenter med korrekt och tillförlitlig data och information som ger en överblick över företagets ekonomiska hälsa.
Oberoende revisorer granskar informationen i en 10-K, och företagsledningen undertecknar den och andra upplysningsdokument. Som ett resultat av detta representerar 10K den mest omfattande informationskällan om finansiella resultat som görs tillgänglig för investerare årligen.
Ett företags Form 10-K måste vara tillgängligt för allmänheten. Alla som vill undersöka en kan gå till SEC:s elektroniska datainsamling, analys och återhämtning (EDGAR) databas. Du kan söka på företagsnamn, tickersymbol eller SEC Central Index Key (CIK). Många företag publicerar också sina 10-Ks på sina webbplatser, i avsnittet "Investor Relations".
Även om termerna ibland används omväxlande, är ett företags Form 10-K inte detsamma som dess årsredovisning. Båda innehåller information om företaget och dess finansiella resultat under det senaste året. Men årsredovisningen är mer en slipad publikation, påkostat illustrerad och beskriver olika projekt och initiativ företaget tar. 10-K saknar sådana foton och grafik men går generellt in på mer ekonomiska detaljer och beräkningar.
Bokslut
Inkluderat i 10K är tre finansiella rapporter: balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen.
###Balansräkning
Balansräkningen är en ögonblicksbild av en organisations ekonomi vid ett visst datum. Den ger en översikt över hur väl företaget förvaltar sina tillgångar och skulder. Analytiker kan hitta information om långsiktig vs. kortfristiga skulder i balansräkningen. De kan också hitta information om vilken typ av tillgångar företaget äger och hur stor andel av tillgångarna som är finansierade med skulder vs. eget kapital.
Resultaträkning
Resultaträkningen ger en sammanfattning av verksamheten för hela året. Resultaträkningen börjar med försäljning eller intäkter och slutar med nettoresultat. Även kallad resultaträkningen, ger resultaträkningen bruttovinstmarginalen, kostnaden för sålda varor, rörelsevinstmarginalen och nettovinstmarginalen. Den ger också en översikt över antalet utestående aktier, samt en jämförelse mot föregående års resultat.
Kassaflödesanalys
Kassaflödesanalysen är en kombination av både resultaträkningen och balansräkningen. För vissa analytiker är kassaflödesanalysen den viktigaste finansiella rapporten eftersom den ger en avstämning mellan nettoresultat och kassaflöde. Det är här analytiker ser hur mycket företaget spenderade på aktieåterköp, utdelningar och investeringar. Det tillhandahåller också källan och användningen av kassaflöde från drift, investeringar och finansiering.
Andra specialiserade finansiella resultatindikatorer är mer specifika för vissa branscher. Till exempel kan företag vars försäljning av varor och tjänster varierar beroende på tid på året använda säsongsvariationer som ett mått, för att mäta hur en viss period eller säsong påverkar siffrorna och resultaten.
Exempel på finansiell prestation
Som ett exempel på finansiell resultatanalys, låt oss titta på Coca-Cola Companys resultat från år till år under 2019 och 2020.
TTT
Källa: Coca-Cola 2020 årsrapport
Coca-Colas resultat var inte bra 2020. Nettoomsättningen minskade med 11 % från föregående år. Bruttovinsten och resultat per aktie sjönk med 14%.
Företaget tillskrev sin prestation till problemen orsakade av coronavirus-pandemin, tillsammans med "en valuta i motvind" (en referens till det faktum att det är ett globalt företag, med många verksamheter och marknader utomlands). Coca-Cola får mer än en tredjedel av sina intäkter från icke-detaljkanaler, som restauranger och koncessionsstånd. Så stängningen av offentliga platser och mandaten att stanna hemma skadade försäljningen.
Poängen
Ett företags ekonomiska resultat baseras på siffror. Men i slutändan ger det ett intryck av företaget och dess sundhet. En finansiell analys av ett företags finansiella rapporter, sammanfattad i årsrapporter och Form K-10s – är avgörande för alla seriösa investerare som vill förstå och värdera ett företag ordentligt.
Men det är också viktigt att inse att det ekonomiska resultatet speglar det förflutna och aldrig är en exakt indikator på framtiden. Det finns inte heller i ett vakuum. De som utvärderar ett företags finansiella resultat bör alltid överväga det i ljuset av andra, jämförbara verksamheter; den övergripande industrin; och företagets historia.
##Höjdpunkter
Inget enskilt mått bör användas för att definiera ett företags ekonomiska resultat.
Finansiella rapporter som används för att utvärdera övergripande finansiella resultat inkluderar balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen.
– Finansiella resultatindikatorer är kvantifierbara mått som används för att mäta hur bra ett företag går.
– Ett nyckeldokument i rapporteringen av företagets finansiella resultat är Form 10-K, som alla publika företag är skyldiga att publicera årligen.
– Den ekonomiska utvecklingen berättar för investerarna om ett företags allmänna välbefinnande. Det är en ögonblicksbild av dess ekonomiska hälsa och det jobb som dess ledning gör.
##FAQ
Vilka typer av finansiella rapporter finns?
Även om det finns många typer av finansiella rapporter, är de tre stora:1. Balansräkning, som listar ett företags tillgångar/intäkter, skulder/förpliktelser och eget kapital vid en specifik tidpunkt.1. Resultaträkning, som sammanfattar resultat från affärsverksamhet – intäkter, kostnader och vinster eller förluster under en viss period.1. Kassaflödesanalysen kompletterar balans- och resultaträkningen. Kategoriserad i drift-, investerings- och finansieringsaktiviteter, fångar den hur medel används – bokstavligen hur kassaflödena flödar – i hela verksamheten.
Hur kan jag förbättra mitt ekonomiska resultat?
Ett företags ekonomiska resultat kan förbättras på flera sätt. Att försöka identifiera eventuella vägspärrar eller friktionspunkter – och källan till dessa problem – är naturligtvis det första steget. Andra strategier inkluderar:- Förbättra kassaflödet: hålla bättre koll på inkomster/utgifter, öka indrivningen av kundfordringar, justera betalningsalternativ och priser vid behov- Sälja oönskade/oanvända tillgångar- Förnya budgetar- Minska utgifter- Konsolidera eller refinansiera nuvarande skulder; ansöka om statliga lån eller bidrag - Analysera bokslut och resultatindikatorer, helst med hjälp av en professionell
Vad är finansiella resultatindikatorer?
Finansiella resultatindikatorer, även kända som nyckelprestandaindikatorer (KPI:er), är kvantifierbara mätningar som används för att fastställa, spåra och projicera ett företags ekonomiska välbefinnande. De fungerar som verktyg för både företagsinsiders (som ledning och styrelseledamöter) och utomstående (som analysanalytiker och investerare) för att analysera hur bra företaget går – särskilt när det gäller konkurrenter – och identifiera var styrkor och svagheter finns. Resultatindikatorer inkluderar: Bruttovinst /bruttovinstmarginal: intäktsbeloppet från försäljning efter avdrag för produktionskostnader och det procentuella belopp som ett företag tjänar per försäljningsdollar- Nettovinst/nettovinstmarginal: intäktsbeloppet från försäljning efter avdrag för alla relaterade affärskostnader och skatter, och det relaterade förhållandet mellan vinst per försäljningsdollar- Rörelsekapital: omedelbart tillgängliga eller mycket likvida medel, som används för att finansiera den dagliga verksamheten- Operativt kassaflöde: den summa pengar som genereras av normal affärsverksamhet- Aktuellt ratio: ett mått på solvens—de totala tillgångarna dividerat med totala skulder— Skuldsättningsgrad : ett företags totala skulder di ses av dess egna kapital - Quick ratio: ett annat solvensmått, som beräknar andelen mycket likvida omsättningstillgångar (kassa, värdepapper, kundfordringar) mot totala skulder- Lageromsättning: hur mycket lager som säljs inom en viss period och hur ofta hela lagret såldes- Avkastning på eget kapital : nettoresultat dividerat med eget kapital (ett företags tillgångar minus dess skulder)
Varför är ekonomiskt resultat viktigt?
Ett företags ekonomiska resultat berättar för investerare om dess allmänna välbefinnande. Det är en ögonblicksbild av dess ekonomiska hälsa och det jobb som dess ledning gör – vilket ger insikt i framtiden: om dess verksamhet och vinster är på väg att växa och utsikterna för dess aktie.
Vad är en ekonomisk resultatanalys?
Finansiell analys avser processen att studera och bedöma ett företags finansiella rapporter - en samling av data och siffror organiserade enligt erkända redovisningsprinciper. Syftet är att förstå företagets affärsmodell, lönsamheten (eller förlusten) av dess verksamhet, och hur det spenderar, investerar och i allmänhet använder sina pengar – så att säga sammanfatta företaget med siffror. En ekonomisk resultatanalys undersöker företag vid en specifik tidsperiod – vanligtvis det senaste räkenskaps- eller räkenskapsåret. Balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen är tre av de viktigaste finansiella rapporterna som används i resultatanalys. Finansiell resultatanalys kan fokusera på olika områden. Typer av analyser kan inkludera en specifik undersökning av ett företag:- Rörelsekapital : skillnaden mellan ett företags omsättningstillgångar,. såsom kontanter, kundfordringar (kundernas obetalda räkningar), och lager av råvaror och färdiga varor, och dess kortfristiga skulder - Finansiell struktur: blandningen av skulder och eget kapital som ett företag använder för att finansiera sin verksamhet- Aktivitetsanalys : faktorerna som är inblandade i kostnad och prissättning av varor och tjänster - Lönsamhetsanalys: hur mycket pengar verksamheten rensar, efter utgifter och skatter
