ミッドキャップファンド

##ミッドキャップファンドとは何ですか？

ミッドキャップファンドは、ミッドキャップ企業、または市場資本が約20億ドルから100億ドルの範囲の企業の株式に明示的に投資する、プールされた投資手段（ミューチュアルファンドやETFなど）です。

##ミッドキャップファンドを理解する

ミッドキャップファンドは、投資家にミッドキャップ企業の分散ポートフォリオを提供します。中型株ファンドは、確立された事業を持つ企業に投資します。したがって、これらの企業は、株式資本市場を資本構造のかなりの部分にしています。全体として、中型株は大型株よりも成長の可能性が高く、小型株よりもボラティリティが低い傾向があります。中型ファンドは、中型企業間で多様化するファンドを作成することにより、この資本増価の可能性を活用しようとしています。

多くのファンド会社やインデックスは、成長や価値などの追加要素を備えた中型株に焦点を当てています。ミッドキャップファンドは、アクティブに管理することもパッシブに管理することもできます。市場のミッドキャップセグメントは、投資家に幅広い投資オプションを提供します。中型株セグメントで最も人気のあるベンチマークのいくつかは、S＆P中型株400、ラッセル1000中型株指数、およびウィルシャー米国中型株指数です。 2020年12月の時点で、ウィルシャー米国ミッドキャップインデックスの最小メンバーは8億ドルと評価されました。最大のものは234億ドルの時価総額を持っていました。

##ミッドキャップの定義

「ミッドキャップ」とは、市場資本（または価値）が20億ドルから100億ドルの間の企業に与えられる用語です。名前が示すように、中堅企業は大企業（または大企業）と小企業の中間に位置します。ラージキャップ、ミッドキャップ、スモールキャップなどの分類は概算であり、時間の経過とともに変化する可能性があります。

ほとんどの財務アドバイザーは、リスクを最小限に抑えるための鍵は多様なポートフォリオであると示唆しています。投資家は、小型株、中型株、大型株を組み合わせる必要があります。ただし、一部の投資家は、リスクを多様化する方法として中型株も見ています。小型株は最大の成長の可能性を提供しますが、その成長には最大のリスクが伴います。大型株は最も安定性がありますが、成長の見通しは低くなります。ミッドキャップ株は2つのハイブリッドであり、成長と安定性の両方を提供します。

##ミッドキャップファンドのメリット

ミッドキャップファンドには、個々のミッドキャップストックと他のファンドタイプの両方に比べていくつかの利点があります。小型株よりも変動性は低いですが、中型株を少数しか保有しない方が、通常、大型株を複数保有するよりもはるかにリスクが高くなります。ミッドキャップファンドに投資することで、投資家は企業固有のリスクなしにミッドキャップファンドの成長の可能性を捉えることができます。

中型株のファンドは、大株や小株とは多少異なるパターンに従うことができます。このため、ポートフォリオの多様化に役立ちます。歴史的に、大小の株がアウトパフォームした長い期間がありました。中型ファンドを選択することで、投資家が間違った方向に進みすぎるのを防ぐことができます。

##ミッドキャップファンドへの批判

個々の中型株を保有するのではなく、中型ファンドに投資することにより、投資家は巨額の利益を逃す可能性があります。特に、 William J.O'Neilによって開発されたCANSLIMシステムは、中型株にうまく適用されることがよくあります。アイデアは、勝ち株が小さなキャップを通り抜ける途中で見つけることができるということです。株式が中型ファンドに到達するまでに、投機家は利益を得る準備ができています。たとえば、オニールは2009年にNetflix（NFLX）をトップピックとしてフラグを立てました。しかし、ほとんどの投資家は勝者を選ぶことにあまり成功していません。

##ミッドキャップファンドの例

これが市場のトップミッドキャップファンドのいくつかの例です。

BlackRock MidCap Growth Equity Fund（BMGAX）

BlackRock MidCap Growth Equity Fundは、積極的に運用されているミューチュアルファンドです。ラッセルMidCapGrowthIndexから、優れた成長特性を備えていると考えられる中堅企業への投資を目指しています。 2021年6月16日の時点で、年初来の純資産価値（ NAV ）のリターンは4.99％でした。このファンドは、2021年6月16日時点で年初来のNAVリターンが5.30％であるラッセルミッドキャップグロースインデックスにベンチマークされています。ファンドの総費用比率は1.14％、純費用比率はA株で1.05％でした。

###ヴァンガードミッドキャップETF（VO）

バンガードミッドキャップETFは、ミッドキャップ市場セグメントで最大のパッシブインデックスファンドの1つです。このファンドは、インデックス複製戦略を使用して、CRSPUSミッドキャップインデックスの保有とパフォーマンスを追跡します。 2021年6月17日の時点で、ファンドのNAVリターンは13.73％です。ファンドの費用比率は0.04％です。

##ハイライト

-ミッドキャップファンドは、投資家がこれらのタイプの株式の分散ポートフォリオを簡単かつ費用効果の高い方法で保有することを可能にします。

-中型株は、大型株よりも大きな成長の可能性を投資家に提供する傾向がありますが、小型株よりも変動性とリスクが低くなります。

-S＆P400やRussell1000など、ミッドキャップファンドが追跡できるベンチマークインデックスがいくつかあります。

-ミッドキャップファンドは、ミューチュアルファンドなどのプールされた投資であり、中規模の上場株式の時価総額を持つ企業に焦点を当てています。