Keskisuurten yhtiöiden rahasto
Mikä on keskisuurten yhtiöiden rahasto?
Keskisuurten yhtiöiden rahasto on yhdistetty sijoitusväline (esim. sijoitusrahasto tai ETF), joka sijoittaa nimenomaan keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin tai yhtiöihin, joiden markkina-arvo on noin 2–10 miljardia dollaria.
Keskisuurten yhtiöiden rahastojen ymmärtäminen
Keskisuurten yhtiöiden rahastot tarjoavat sijoittajille hajautetun salkun keskisuurten yhtiöiden kanssa. Keskisuuret osakerahastot sijoittavat yrityksiin, joilla on vakiintunutta liiketoimintaa. Siksi nämä yhtiöt ovat tehneet osakepääomamarkkinoista merkittävän osan pääomarakenteitaan. Kaiken kaikkiaan keskisuuret yritykset tarjoavat yleensä enemmän kasvupotentiaalia kuin suuret osakkeet ja pienemmällä volatiliteetilla kuin pienyhtiöiden segmentillä. Keskisuurten yhtiöiden rahastot pyrkivät hyödyntämään tätä pääoman arvonnousupotentiaalia luomalla rahastoja, jotka ovat hajautettuja keskisuurten yhtiöiden kesken.
Monet rahastoyhtiöt ja indeksit keskittyvät keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin, joissa on lisäkomponentti, kuten kasvu tai arvo. Keskisuurten yhtiöiden varoja voidaan hallinnoida aktiivisesti tai passiivisesti. Markkinoiden keskisuurten yhtiöiden segmentti tarjoaa sijoittajille laajan valikoiman sijoitusvaihtoehtoja. Jotkut keskisuurten yhtiöiden segmentin suosituimmista vertailuarvoista ovat S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index ja Wilshire US Mid-Cap Index. Joulukuussa 2020 Wilshire US Mid-Cap -indeksin pienimmän jäsenen arvo oli 0,8 miljardia dollaria. Suurimman osakkeen markkina-arvo oli 23,4 miljardia dollaria.
Midcap:n määritteleminen
"Mid-cap" on termi, joka annetaan yrityksille, joiden markkina-arvo (tai arvo) on 2–10 miljardia dollaria. Kuten nimestä voi päätellä, keskisuurten yhtiöiden yhtiö sijoittuu suurten (tai suurten) ja pienten yhtiöiden väliin. Luokitukset, kuten suuret, keskisuuret ja pienet, ovat vain arvioita ja voivat muuttua ajan myötä.
Useimmat rahoitusneuvojat ehdottavat, että avain riskien minimoimiseen on hajautettu salkku; sijoittajilla tulisi olla sekoitus pienten, keskisuurten ja suurten yhtiöiden osakkeita. Jotkut sijoittajat näkevät kuitenkin myös keskisuuret osakkeet tapana hajauttaa riskiä. Pieniyhtiöt tarjoavat eniten kasvupotentiaalia, mutta kasvuun liittyy suurin riski. Suuryhtiöiden osakkeet tarjoavat eniten vakautta, mutta ne tarjoavat alhaisemmat kasvunäkymät. Keskisuurten yhtiöiden osakkeet ovat näiden kahden yhdistelmä, joka tarjoaa sekä kasvua että vakautta.
Keskisuurten yhtiöiden rahastojen edut
Keskisuurten yhtiöiden rahastoilla on joitain etuja sekä yksittäisiin keskisuuriin osakkeisiin että muihin rahastotyyppeihin verrattuna. Vaikka se on vähemmän epävakaa kuin pieniyhtiöiden osakkeet, vain muutaman keskisuurten yhtiöiden rahastojen omistaminen on yleensä paljon riskialtisempaa kuin useiden suurten osakkeiden omistaminen. Sijoittamalla keskisuuriin rahastoihin sijoittajat voivat hyödyntää keskisuurten rahastojen kasvupotentiaalia ilman yrityskohtaisia riskejä.
Keskisuurten yhtiöiden rahastot voivat seurata hieman erilaista mallia kuin suuret tai pienet osakkeet. Tästä syystä ne ovat hyödyllisiä salkun hajauttamisessa. Historiallisesti on ollut pitkiä aikoja, jolloin joko suuret tai pienet osakkeet ovat menestyneet paremmin. Keskikokoisen rahaston valitseminen voi estää sijoittajia menemästä liian pitkälle väärään suuntaan.
Keskisuurten yhtiöiden rahastojen kritiikki
Sijoittamalla keskisuurten yhtiöiden rahastoon yksittäisten keskisuurten osakkeiden sijaan sijoittajat voivat jäädä paitsi massiivisista voitoista. Erityisesti William J. O'Neilin kehittämää CAN SLIM -järjestelmää sovelletaan usein menestyksekkäästi keskisuurten yhtiöiden osakkeisiin. Ajatuksena on, että voittavat osakkeet voidaan havaita niiden matkalla ylöspäin pienten yhtiöiden kautta. Siihen mennessä, kun osakkeet saavuttavat keskisuurten yhtiöiden rahastot, keinottelijat ovat valmiita voittoon. Esimerkiksi O'Neil merkitsi Netflixin (NFLX) suosituimmaksi valinnaksi vuonna 2009. Useimmat sijoittajat eivät kuitenkaan onnistu valitsemaan voittajia.
Esimerkkejä keskisuurten yhtiöiden rahastoista
Tässä on joitain esimerkkejä markkinoiden parhaista keskisuurten yhtiöiden rahastoista.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund on aktiivisesti hoidettu sijoitusrahasto. Se pyrkii sijoittamaan Russell MidCap Growth Indexin keskisuuriin yrityksiin, joilla sen uskoo olevan ylivoimaiset kasvuominaisuudet. 16.6.2021 sen nettovarallisuuden tuotto ( NAV ) oli 4,99 %. Rahaston vertailuindeksinä on Russell MidCap Growth Index, jonka nettoarvon tuotto oli 5,30 % 16.6.2021. Rahaston bruttokustannussuhde oli 1,14 % ja nettokustannussuhde 1,05 % A-osakkeiden osalta.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF on yksi suurimmista passiivisista indeksirahastoista keskisuurten yhtiöiden markkinasegmentissä. Rahasto käyttää indeksin replikointistrategiaa seuratakseen CRSP US Mid Cap -indeksin omistuksia ja kehitystä. 17.6.2021 rahaston vuosittainen nettoarvo on 13,73 %. Rahaston kulusuhde on 0,04 %.
##Kohokohdat
Keskikokoisten rahastojen avulla sijoittajat voivat helposti ja kustannustehokkaasti pitää hallussaan hajautettua salkkua tämän tyyppisistä osakkeista.
Keskisuurten yhtiöiden osakkeet tarjoavat sijoittajille yleensä suuremman kasvupotentiaalin kuin suuret osakkeet, mutta pienemmällä volatiliteetilla ja riskillä kuin pienillä yhtiöillä.
Keskikokoiset rahastot voivat seurata useita vertailuindeksejä, kuten S&P 400 ja Russell 1000.
Keskisuurten yhtiöiden rahasto on yhteissijoitus, kuten sijoitusrahasto, joka keskittyy yrityksiin, joiden markkina-arvo on listattujen osakkeiden keskialueella.
