Mid-Cap-Fonds

Was ist ein Midcap-Fonds?

Ein Mid-Cap-Fonds ist ein gepooltes Anlagevehikel (z. B. ein Investmentfonds oder ETF), das explizit in die Aktien von Mid-Cap- Unternehmen oder Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung zwischen etwa 2 und 10 Milliarden US-Dollar investiert.

Mid-Cap-Fonds verstehen

Mid-Cap-Fonds bieten Anlegern ein diversifiziertes Portfolio von Mid-Cap-Unternehmen. Mid-Cap-Aktienfonds investieren in Unternehmen mit etablierten Unternehmen. Daher haben diese Unternehmen die Eigenkapitalmärkte zu einem wesentlichen Teil ihrer Kapitalstrukturen gemacht. Insgesamt bieten Mid-Cap-Unternehmen tendenziell mehr Wachstumspotenzial als Large-Cap-Aktien und eine geringere Volatilität als das Small-Cap-Segment. Mid-Cap-Fonds versuchen, von diesem Kapitalzuwachspotenzial zu profitieren, indem sie Fonds schaffen, die auf Mid-Cap-Unternehmen diversifiziert sind.

Viele Fondsgesellschaften und Indizes konzentrieren sich auf Mid-Cap-Aktien mit einer zusätzlichen Komponente wie Wachstum oder Wert. Mid-Cap-Fonds können aktiv oder passiv verwaltet werden. Das Mid-Cap-Segment des Marktes bietet eine breite Palette von Anlagemöglichkeiten für Investoren. Einige der beliebtesten Benchmarks im Mid-Cap-Segment sind der S&P MidCap 400, der Russell 1000 MidCap Index und der Wilshire US Mid-Cap Index. Im Dezember 2020 wurde das kleinste Mitglied des Wilshire US Mid-Cap Index mit 0,8 Milliarden US-Dollar bewertet. Der größte hatte eine Marktkapitalisierung von 23,4 Milliarden US-Dollar.

Midcap definieren

„Mid-Cap“ ist der Begriff für Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung (oder einem Wert) zwischen 2 und 10 Milliarden US-Dollar. Wie der Name schon sagt, liegt ein Mid-Cap-Unternehmen in der Mitte zwischen Large-Cap- (oder Big-Cap-) und Small-Cap- Unternehmen. Klassifikationen wie Large-Cap, Mid-Cap und Small-Cap sind nur Annäherungen und können sich im Laufe der Zeit ändern.

Die meisten Finanzberater schlagen vor, dass der Schlüssel zur Risikominimierung ein diversifiziertes Portfolio ist; Anleger sollten eine Mischung aus Small-Cap-, Mid-Cap- und Large-Cap-Aktien haben. Einige Anleger sehen in Mid-Cap-Aktien jedoch auch eine Möglichkeit, das Risiko zu diversifizieren. Small-Cap-Aktien bieten das größte Wachstumspotenzial, aber dieses Wachstum ist mit dem größten Risiko verbunden. Large-Cap-Aktien bieten die größte Stabilität, bieten aber geringere Wachstumsaussichten. Mid-Cap-Aktien sind eine Mischung aus beidem und bieten sowohl Wachstum als auch Stabilität.

Vorteile von Mid-Cap-Fonds

Mid-Cap-Fonds haben einige Vorteile sowohl gegenüber einzelnen Mid-Cap-Aktien als auch gegenüber anderen Fondstypen. Obwohl weniger volatil als Small-Cap-Aktien, ist das Halten von nur wenigen Mid-Cap-Fonds in der Regel viel riskanter als das Halten mehrerer Large-Cap-Aktien. Durch die Investition in einen Mid-Cap-Fonds können Anleger das Wachstumspotenzial von Mid-Cap-Fonds ohne unternehmensspezifische Risiken nutzen.

Mid-Cap-Fonds können einem etwas anderen Muster folgen als große oder kleine Aktien. Aus diesem Grund sind sie nützlich für die Portfoliodiversifikation. Historisch gesehen gab es lange Perioden, in denen große oder kleine Aktien eine Outperformance erzielten. Die Wahl eines Mid-Cap-Fonds kann Anleger davor bewahren, zu weit in die falsche Richtung zu gehen.

Kritik an Mid-Cap-Fonds

Durch die Investition in einen Mid-Cap-Fonds, anstatt einzelne Mid-Cap-Aktien zu halten, können Anleger massive Gewinne verpassen. Insbesondere das von William J. O'Neil entwickelte CAN SLIM -System wird häufig erfolgreich auf Mid-Cap-Aktien angewendet. Die Idee ist, dass Gewinneraktien auf ihrem Weg nach oben durch die Small Caps gesehen werden können. Wenn die Aktien die Mid-Cap-Fonds erreichen, sind die Spekulanten bereit zu profitieren. Zum Beispiel hat O'Neil 2009 Netflix (NFLX) als Top-Pick bezeichnet. Die meisten Investoren sind jedoch weniger erfolgreich bei der Auswahl von Gewinnern.

Beispiele für Mid-Cap-Fonds

Hier sind einige Beispiele für die besten Mid-Cap-Fonds des Marktes.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

Der BlackRock MidCap Growth Equity Fund ist ein aktiv verwalteter Investmentfonds. Er versucht, in Mid-Cap-Unternehmen aus dem Russell MidCap Growth Index zu investieren, von denen er glaubt, dass sie hervorragende Wachstumsmerkmale aufweisen. Zum 16. Juni 2021 hatte es eine Nettoinventarwertrendite ( NAV ) seit Jahresbeginn von 4,99 %. Der Fonds orientiert sich am Russell MidCap Growth Index, der zum 16. Juni 2021 eine YTD NAV-Rendite von 5,30 % hatte. Der Fonds hatte eine Bruttokostenquote von 1,14 % und eine Nettokostenquote von 1,05 % für A-Aktien.

Vanguard Mid-Cap-ETF (VO)

Der Vanguard Mid-Cap ETF ist einer der größten passiven Indexfonds im Mid-Cap-Marktsegment. Der Fonds verwendet eine Indexnachbildungsstrategie, um die Bestände und die Wertentwicklung des CRSP US Mid Cap Index nachzubilden. Zum 17. Juni 2021 weist der Fonds seit Jahresbeginn eine NAV-Rendite von 13,73 % auf. Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,04 %.

Höhepunkte

• Mid-Cap-Fonds ermöglichen es Anlegern, einfach und kostengünstig ein diversifiziertes Portfolio dieser Art von Aktien zu halten.

• Mid-Cap-Aktien bieten Anlegern tendenziell ein größeres Wachstumspotenzial als Large-Cap-Aktien, jedoch mit geringerer Volatilität und geringerem Risiko als Small-Cap-Aktien.

• Es gibt mehrere Benchmark-Indizes, die Mid-Cap-Fonds verfolgen können, wie z. B. der S&P 400 und der Russell 1000.

• Ein Mid-Cap-Fonds ist eine gepoolte Anlage, wie z. B. ein Investmentfonds, der sich auf Unternehmen mit einer Marktkapitalisierung im mittleren Bereich der börsennotierten Aktien konzentriert.