Mid-Cap-fond
Vad Àr en Midcap-fond?
En medelstor fond Àr ett samlat investeringsinstrument (t.ex. en vÀrdepappersfond eller ETF) som uttryckligen investerar i aktier i medelstora företag, eller företag med börsvÀrden som strÀcker sig frÄn cirka 2 miljarder USD till 10 miljarder USD.
FörstÄ medelstora fonder
Mid-cap-fonder tillhandahÄller en diversifierad portfölj av medelstora företag för investerare. Medelkapitalfonder investerar i företag med etablerade företag. DÀrför har dessa företag gjort aktiekapitalmarknaderna till en betydande del av sina kapitalstrukturer. Sammantaget tenderar medelstora företag att erbjuda mer tillvÀxtpotential Àn stora aktiebolag och med mindre volatilitet Àn smÄbolagssegmentet. Medelkapitalfonder försöker dra nytta av denna kapitaltillvÀxtpotential genom att skapa fonder som Àr diversifierade bland medelstora företag.
MÄnga fondbolag och index fokuserar pÄ medelstora aktier med ytterligare en komponent som tillvÀxt eller vÀrde. Medelkapitalfonder kan förvaltas aktivt eller passivt. Marknadens medelstora segment erbjuder ett brett utbud av investeringsalternativ för investerare. NÄgra av mid-cap-segmentets mest populÀra riktmÀrken Àr S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index och Wilshire US Mid-Cap Index. I december 2020 vÀrderades den minsta medlemmen av Wilshire US Mid-Cap Index till 0,8 miljarder dollar. Den största hade ett börsvÀrde pÄ 23,4 miljarder dollar.
Definiera Midcap
"Mid-cap" Àr den term som ges till företag med ett börsvÀrde (eller vÀrde) mellan 2 miljarder och 10 miljarder dollar. Som namnet antyder hamnar ett medelstora företag i mitten mellan storbolag (eller storbolag) och smÄbolag. Klassificeringar som stora bolag, medelstora bolag och smÄ bolag Àr endast ungefÀrliga och kan Àndras över tiden.
De flesta finansiella rÄdgivare föreslÄr att nyckeln till att minimera risken Àr en diversifierad portfölj; Investerare bör ha en blandning av smÄbolag, medelstora och stora aktier. Vissa investerare ser dock medelstora aktier som ett sÀtt att diversifiera risken ocksÄ. SmÄbolagsaktier erbjuder den största tillvÀxtpotentialen, men den tillvÀxten innebÀr störst risk. Stora aktiebolag erbjuder mest stabilitet, men de erbjuder lÀgre tillvÀxtutsikter. Mellanbolagsaktier Àr en hybrid av de tvÄ, vilket ger bÄde tillvÀxt och stabilitet.
Fördelar med medelstora fonder
Medelkapitalfonder har vissa fördelar jĂ€mfört med bĂ„de enskilda medelstora aktier och andra fondtyper. Ăven om det Ă€r mindre volatilt Ă€n smĂ„bolagsaktier, Ă€r det vanligtvis mycket mer riskfyllt att hĂ„lla ett fĂ„tal medelstora fonder Ă€n att hĂ„lla flera stora aktier. Genom att investera i en medelstor fond kan investerare fĂ„nga tillvĂ€xtpotentialen hos medelstora fonder utan företagsspecifika risker.
Medelkapitalfonder kan följa ett nÄgot annat mönster Àn antingen stora eller smÄ aktier. PÄ grund av detta Àr de anvÀndbara för portföljdiversifiering. Historiskt sett har det varit lÄnga perioder dÄ antingen stora eller smÄ aktier presterat bÀttre. Att vÀlja en medelstor fond kan förhindra att investerare gÄr för lÄngt i fel riktning.
Kritik av medelstora fonder
Genom att investera i en medelstor fond snarare Àn att hÄlla enskilda medelstora aktier, kan investerare gÄ miste om enorma vinster. I synnerhet CAN SLIM- systemet som utvecklats av William J. O'Neil anvÀnds ofta framgÄngsrikt pÄ medelstora aktier. Tanken Àr att vinnande aktier kan ses pÄ vÀg upp genom de smÄ bolagen. NÀr aktier nÄr medelstora fonder Àr spekulanterna redo att tjÀna pengar. Till exempel flaggade O'Neil Netflix (NFLX) som ett toppval 2009. De flesta investerare Àr dock mindre framgÄngsrika nÀr det gÀller att vÀlja vinnare.
Exempel pÄ medelstora fonder
HÀr Àr nÄgra exempel pÄ marknadens högsta medelstora fonder.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund Àr en aktivt förvaltad aktiefond. Man försöker investera i medelstora företag frÄn Russell MidCap Growth Index som man anser har överlÀgsna tillvÀxtegenskaper. Den 16 juni 2021 hade den en avkastning pÄ nettotillgÄngsvÀrdet ( NAV ) pÄ 4,99 %. Fonden Àr benchmarkad till Russell MidCap Growth Index, som hade en YTD NAV-avkastning pÄ 5,30 % den 16 juni 2021. Fonden hade en bruttokostnadskvot pÄ 1,14 % och en nettokostnadskvot pÄ 1,05 % för A-aktier.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF Àr en av de största passiva indexfonderna i medelstora marknadssegment. Fonden anvÀnder en indexreplikeringsstrategi för att spÄra innehaven och resultatet för CRSP US Mid Cap Index. FrÄn och med den 17 juni 2021 har fonden en nettoavkastning pÄ 13,73 % hittills under Äret. Fonden har en kostnadskvot pÄ 0,04 %.
Höjdpunkter
Medelkapitalfonder tillÄter investerare att enkelt och kostnadseffektivt hÄlla en diversifierad portfölj av dessa typer av aktier.
Mellanbolagsaktier tenderar att erbjuda investerare större tillvÀxtpotential Àn aktier med stora bolag, men med mindre volatilitet och risk Àn smÄbolagsaktier.
â Det finns flera jĂ€mförelseindex som medelstora fonder kan spĂ„ra, som S&P 400 och Russell 1000.
â En medelstor fond Ă€r en poolad investering, till exempel en vĂ€rdepappersfond, som fokuserar pĂ„ bolag med ett börsvĂ€rde i mellanklassen av noterade aktier.
