صندوق رأس المال المتوسط

ما هو صندوق Midcap؟

صندوق رأس المال المتوسط هو أداة استثمار مجمعة (على سبيل المثال صندوق استثمار مشترك أو ETF) تستثمر بشكل صريح في أسهم الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة ، أو الشركات التي يتراوح رأس مالها السوقي بين حوالي 2 مليار دولار إلى 10 مليارات دولار.

فهم الصناديق ذات رأس المال المتوسط

توفر الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة محفظة متنوعة من الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة للمستثمرين. تستثمر صناديق الأسهم ذات رأس المال المتوسط في الشركات ذات الأعمال التجارية الراسخة. لذلك ، جعلت هذه الشركات من أسواق رأس المال جزءًا كبيرًا من هياكل رأس المال الخاصة بها. بشكل عام ، تميل الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة إلى تقديم إمكانات نمو أكبر من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة وتقلبات أقل من الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. تسعى الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة إلى الاستفادة من إمكانية زيادة رأس المال هذه من خلال إنشاء صناديق متنوعة بين الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة.

تركز العديد من شركات ومؤشرات الصناديق على الأسهم متوسطة الحجم مع عنصر إضافي مثل النمو أو القيمة. يمكن إدارة الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة بفاعلية أو إدارتها بشكل سلبي. يقدم قطاع رأس المال المتوسط في السوق مجموعة واسعة من خيارات الاستثمار للمستثمرين. بعض المعايير الأكثر شيوعًا لقطاع الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي S&P MidCap 400 ، ومؤشر Russell 1000 MidCap ، ومؤشر Wilshire متوسط رأس المال في الولايات المتحدة. اعتبارًا من ديسمبر 2020 ، بلغت قيمة أصغر عضو في مؤشر Wilshire US متوسط رأس المال 0.8 مليار دولار. أكبرها بقيمة سوقية تبلغ 23.4 مليار دولار.

تعريف Midcap

"رأس المال المتوسط" هو المصطلح الذي يطلق على الشركات التي تتراوح قيمتها السوقية (أو القيمة) بين 2 مليار دولار و 10 مليارات دولار. كما يوحي الاسم ، تقع شركة ذات رأس مال متوسط في المنتصف بين الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة (أو الشركات ذات رؤوس الأموال الكبيرة) والشركات الصغيرة. التصنيفات مثل الأحرف الكبيرة والمتوسطة والصغيرة هي تقديرات تقريبية فقط وقد تتغير بمرور الوقت.

معظم المستشارين الماليين إلى أن مفتاح تقليل المخاطر هو محفظة متنوعة ؛ يجب أن يمتلك المستثمرون مزيجًا من الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة والمتوسطة والكبيرة. ومع ذلك ، يرى بعض المستثمرين أن الأسهم متوسطة الحجم هي وسيلة لتنويع المخاطر أيضًا. تقدم الأسهم ذات رؤوس الأموال الصغيرة معظم إمكانات النمو ، ولكن هذا النمو يأتي مع المخاطرة الأكبر. تقدم الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة أكبر قدر من الاستقرار ، لكنها توفر آفاق نمو أقل. الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة هي مزيج من الاثنين ، مما يوفر كلا من النمو والاستقرار.

فوائد الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة

تتمتع الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة ببعض المزايا مقارنة بكل من الأسهم الفردية متوسطة الحجم وأنواع الصناديق الأخرى. في حين أنه أقل تقلبًا من الأسهم الصغيرة ، إلا أن امتلاك عدد قليل فقط من الصناديق المتوسطة عادة ما يكون أكثر خطورة من الاحتفاظ بالعديد من الأسهم ذات رؤوس الأموال الكبيرة. من خلال الاستثمار في صندوق متوسط رأس المال ، يمكن للمستثمرين الاستفادة من إمكانات النمو لصناديق رأس المال المتوسط دون مخاطر خاصة بالشركة.

يمكن أن تتبع الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة نمطًا مختلفًا نوعًا ما عن الأسهم الكبيرة أو الصغيرة. وبسبب هذا فهي مفيدة لتنويع المحفظة. تاريخيا ، كانت هناك فترات طويلة تفوق فيها أداء الأسهم الكبيرة أو الصغيرة. يمكن أن يمنع اختيار صندوق رأس المال المتوسط المستثمرين من الذهاب بعيدًا في الاتجاه الخاطئ.

انتقاد الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة

من خلال الاستثمار في صندوق متوسط الحجم بدلاً من الاحتفاظ بأسهم فردية متوسطة الحجم ، يمكن للمستثمرين أن يفوتوا مكاسب هائلة. على وجه الخصوص ، غالبًا ما يتم تطبيق نظام CAN SLIM الذي طوره William J. O'Neil بنجاح على الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة. الفكرة هي أنه يمكن رصد الأسهم الرابحة وهي في طريقها للأعلى من خلال القبعات الصغيرة. بحلول الوقت الذي تصل فيه الأسهم إلى الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة ، يكون المضاربون جاهزين للربح. على سبيل المثال ، وضع أونيل علامة على Netflix (NFLX) كأفضل اختيار في عام 2009. ومع ذلك ، فإن معظم المستثمرين أقل نجاحًا في اختيار الفائزين.

أمثلة على الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة

فيما يلي بعض الأمثلة على أفضل الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة في السوق.

صندوق BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

صندوق أسهم نمو شركة BlackRock MidCap هو صندوق استثمار مشترك مُدار بشكل نشط. وهي تسعى إلى الاستثمار في الشركات ذات رؤوس الأموال المتوسطة من مؤشر Russell MidCap للنمو الذي تعتقد أنها تتمتع بخصائص نمو فائقة. اعتبارًا من 16 يونيو 2021 ، كان صافي قيمة الأصول ( NAV ) على مدار العام حتى تاريخه عائدًا قدره 4.99 ٪. تم قياس الصندوق وفقًا لمؤشر Russell MidCap Growth Index ، والذي حقق عائدًا صافي قيمة الأصول منذ بداية العام وحتى تاريخه بنسبة 5.30٪ اعتبارًا من 16 يونيو 2021. وبلغت نسبة المصروفات الإجمالية للصندوق 1.14٪ وصافي نسبة المصروفات 1.05٪ للأسهم "أ".

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

يعد Vanguard Mid-Cap ETF أحد أكبر صناديق المؤشرات السلبية في قطاع سوق رأس المال المتوسط. يستخدم الصندوق استراتيجية تكرار المؤشر لتتبع مقتنيات وأداء مؤشر CRSP متوسط رأس المال في الولايات المتحدة. اعتبارًا من 17 يونيو 2021 ، حقق الصندوق عائدًا من صافي قيمة الأصول لمدة عام حتى الآن قدره 13.73 ٪. تبلغ نسبة المصروفات في الصندوق 0.04٪.

يسلط الضوء

• تتيح الصناديق ذات رؤوس الأموال المتوسطة للمستثمرين امتلاك محفظة متنوعة من هذه الأنواع من الأسهم بسهولة وفعالية من حيث التكلفة.

• تميل الأسهم ذات رؤوس الأموال المتوسطة إلى تزويد المستثمرين بإمكانات نمو أكبر من الأسهم الكبيرة ، ولكن مع تقلبات ومخاطر أقل من أسهم الشركات الصغيرة.

• هناك العديد من المؤشرات المعيارية التي يمكن لصناديق رؤوس الأموال المتوسطة تتبعها ، مثل S&P 400 و Russell 1000.

• صندوق رأس المال المتوسط هو استثمار مجمع ، مثل الصندوق المشترك ، الذي يركز على الشركات ذات القيمة السوقية في النطاق المتوسط من الأسهم المدرجة.