मिड कैप फंड

मिडकैप फंड क्या है?

एक मिड-कैप फंड एक जमा निवेश वाहन है (उदाहरण के लिए एक म्यूचुअल फंड या ईटीएफ) जो स्पष्ट रूप से मिड-कैप कंपनियों, या बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों के शेयरों में लगभग $ 2 बिलियन से $ 10 बिलियन तक निवेश करता है।

मिड-कैप फंड को समझना

मिड-कैप फंड निवेशकों के लिए मिड-कैप कंपनियों का एक विविध पोर्टफोलियो प्रदान करते हैं। मिड-कैप स्टॉक फंड स्थापित व्यवसायों वाली फर्मों में निवेश करते हैं। इसलिए, इन कंपनियों ने इक्विटी पूंजी बाजार को अपनी पूंजी संरचना का एक बड़ा हिस्सा बना लिया है। कुल मिलाकर, मिड-कैप कंपनियां लार्ज-कैप शेयरों की तुलना में अधिक विकास क्षमता की पेशकश करती हैं और स्मॉल-कैप सेगमेंट की तुलना में कम अस्थिरता के साथ। मिड-कैप फंड मिड-कैप कंपनियों के बीच डायवर्सिफाइड फंड बनाकर इस कैपिटल एप्रिसिएशन क्षमता को भुनाने की कोशिश करते हैं।

कई फंड कंपनियां और इंडेक्स एक अतिरिक्त घटक जैसे कि विकास या मूल्य के साथ मिड-कैप शेयरों पर ध्यान केंद्रित करते हैं। मिड-कैप फंड को सक्रिय रूप से प्रबंधित या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। बाजार का मिड-कैप खंड निवेशकों के लिए निवेश विकल्पों की एक विस्तृत श्रृंखला प्रदान करता है। मिड-कैप सेगमेंट के कुछ सबसे लोकप्रिय बेंचमार्क एसएंडपी मिडकैप 400, रसेल 1000 मिडकैप इंडेक्स और विल्शेयर यूएस मिड-कैप इंडेक्स हैं। दिसंबर 2020 तक, विल्शेयर यूएस मिड-कैप इंडेक्स के सबसे छोटे सदस्य का मूल्य $0.8 बिलियन था। सबसे बड़े का बाजार पूंजीकरण 23.4 अरब डॉलर था।

मिडकैप को परिभाषित करना

"मिड-कैप" 2 अरब डॉलर से 10 अरब डॉलर के बीच बाजार पूंजीकरण (या मूल्य) वाली कंपनियों को दिया गया शब्द है। जैसा कि नाम से ही स्पष्ट है, एक मिड-कैप कंपनी लार्ज-कैप (या बिग-कैप) और स्मॉल-कैप कंपनियों के बीच में आती है । लार्ज-कैप, मिड-कैप और स्मॉल-कैप जैसे वर्गीकरण केवल अनुमान हैं और समय के साथ बदल सकते हैं।

अधिकांश वित्तीय सलाहकारों का सुझाव है कि जोखिम को कम करने की कुंजी एक विविध पोर्टफोलियो है; निवेशकों को स्मॉल-कैप, मिड-कैप और लार्ज-कैप शेयरों का मिश्रण होना चाहिए। हालांकि, कुछ निवेशक मिड-कैप शेयरों को जोखिम में विविधता लाने के तरीके के रूप में भी देखते हैं। स्मॉल-कैप स्टॉक सबसे अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन यह विकास सबसे अधिक जोखिम के साथ आता है। लार्ज-कैप स्टॉक सबसे अधिक स्थिरता प्रदान करते हैं, लेकिन वे विकास की कम संभावनाएं प्रदान करते हैं। मिड-कैप स्टॉक दोनों का एक संकर है, जो विकास और स्थिरता दोनों प्रदान करता है।

मिड-कैप फंड के लाभ

मिड-कैप फंड के व्यक्तिगत मिड-कैप स्टॉक और अन्य फंड प्रकार दोनों पर कुछ फायदे हैं। जबकि स्मॉल-कैप शेयरों की तुलना में कम अस्थिर, केवल कुछ मिड-कैप फंड रखना आमतौर पर कई लार्ज-कैप शेयरों को रखने की तुलना में अधिक जोखिम भरा होता है। मिड-कैप फंड में निवेश करके, निवेशक कंपनी-विशिष्ट जोखिमों के बिना मिड-कैप फंड की विकास क्षमता पर कब्जा कर सकते हैं।

मिड-कैप फंड बड़े या छोटे शेयरों की तुलना में कुछ अलग पैटर्न का पालन कर सकते हैं। इस वजह से वे पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए उपयोगी हैं। ऐतिहासिक रूप से, लंबे समय तक रहे हैं जब या तो बड़े या छोटे शेयरों ने बेहतर प्रदर्शन किया। मिड कैप फंड चुनने से निवेशकों को गलत दिशा में बहुत दूर जाने से रोका जा सकता है।

मिड-कैप फंड की आलोचना

अलग-अलग मिड-कैप शेयरों को रखने के बजाय मिड-कैप फंड में निवेश करने से, निवेशक बड़े पैमाने पर लाभ से चूक सकते हैं। विशेष रूप से, विलियम जे. ओ'नील द्वारा विकसित CAN SLIM प्रणाली को अक्सर मिड-कैप शेयरों में सफलतापूर्वक लागू किया जाता है। विचार यह है कि जीतने वाले शेयरों को स्मॉल कैप के माध्यम से ऊपर की ओर देखा जा सकता है। जब तक स्टॉक मिड-कैप फंडों तक पहुंचता है, तब तक सटोरिए लाभ के लिए तैयार होते हैं। उदाहरण के लिए, ओ'नील ने 2009 में नेटफ्लिक्स (एनएफएलएक्स) को शीर्ष पिक के रूप में चिह्नित किया। हालांकि, अधिकांश निवेशक विजेताओं को चुनने में कम सफल होते हैं।

मिड-कैप फंड के उदाहरण

यहां बाजार के शीर्ष मिड-कैप फंडों के कुछ उदाहरण दिए गए हैं।

ब्लैकरॉक मिडकैप ग्रोथ इक्विटी फंड (BMGAX)

ब्लैकरॉक मिडकैप ग्रोथ इक्विटी फंड एक सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड है। यह रसेल मिडकैप ग्रोथ इंडेक्स से मिड-कैप कंपनियों में निवेश करना चाहता है, जिसका मानना है कि इसमें बेहतर विकास विशेषताएं हैं। 16 जून, 2021 तक, इसका सालाना शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य ( एनएवी ) 4.99% था। फंड को रसेल मिडकैप ग्रोथ इंडेक्स के लिए बेंचमार्क किया गया है, जिसमें 16 जून, 2021 तक YTD NAV 5.30% का रिटर्न था। फंड का सकल व्यय अनुपात 1.14% और शुद्ध व्यय अनुपात 1.05% था। ए-शेयर।

वेंगार्ड मिड-कैप ईटीएफ (वीओ)

वेंगार्ड मिड-कैप ईटीएफ मिड-कैप मार्केट सेगमेंट में सबसे बड़े निष्क्रिय इंडेक्स फंडों में से एक है। सीआरएसपी यूएस मिड कैप इंडेक्स की होल्डिंग और प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए फंड इंडेक्स प्रतिकृति रणनीति का उपयोग करता है। 17 जून, 2021 तक, फंड के पास 13.73% की एनएवी रिटर्न की तारीख है। फंड का एक्सपेंस रेशियो 0.04% है।

##हाइलाइट

• मिड-कैप फंड निवेशकों को इस प्रकार के शेयरों के विविध पोर्टफोलियो को आसानी से और लागत प्रभावी ढंग से रखने की अनुमति देते हैं।

• मिड-कैप स्टॉक निवेशकों को लार्ज कैप शेयरों की तुलना में अधिक विकास क्षमता प्रदान करते हैं, लेकिन छोटे कैप शेयरों की तुलना में कम अस्थिरता और जोखिम के साथ।

• कई बेंचमार्क इंडेक्स हैं जिन्हें मिड-कैप फंड ट्रैक कर सकते हैं, जैसे कि एसएंडपी 400 और रसेल 1000।

• एक मिड-कैप फंड एक म्युचुअल फंड जैसे एक जमा निवेश है, जो सूचीबद्ध शेयरों की मध्यम श्रेणी में बाजार पूंजीकरण वाली कंपनियों पर केंद्रित है।