Mid-Cap Fund
Hvad er en Midcap-fond?
En mid-cap-fond er et samlet investeringsmiddel (f.eks. en investeringsforening eller ETF), der eksplicit investerer i aktierne i mid-cap- selskaber eller selskaber med markedsværdier, der spænder fra ca. $2 milliarder til $10 milliarder.
Forstå Mid-Cap fonde
Mid-cap-fonde tilbyder en diversificeret portefølje af mid-cap-selskaber til investorer. Mid-cap aktiefonde investerer i virksomheder med etablerede virksomheder. Derfor har disse virksomheder gjort aktiekapitalmarkederne til en væsentlig del af deres kapitalstrukturer. Generelt har mid-cap-selskaber en tendens til at tilbyde mere vækstpotentiale end large-cap-aktier og med mindre volatilitet end small-cap-segmentet. Mid-cap-fonde søger at udnytte dette kapitalstigningspotentiale ved at skabe fonde, der er diversificeret blandt mid-cap-selskaber.
Mange fondsselskaber og indekser fokuserer på mid-cap aktier med en ekstra komponent såsom vækst eller værdi. Mid-cap fonde kan forvaltes aktivt eller passivt. Mid-cap-segmentet på markedet tilbyder en bred vifte af investeringsmuligheder for investorer. Nogle af mid-cap-segmentets mest populære benchmarks er S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index og Wilshire US Mid-Cap Index. I december 2020 var det mindste medlem af Wilshire US Mid-Cap Index vurderet til $0,8 milliarder. Den største havde en markedsværdi på 23,4 milliarder dollars.
Definerer Midcap
"Mid-cap" er det udtryk, der gives til virksomheder med en markedsværdi (eller værdi) mellem $2 milliarder og $10 milliarder. Som navnet antyder, falder et mid-cap-selskab i midten mellem large-cap (eller big-cap) og small-cap- selskaber. Klassifikationer såsom large-cap, mid-cap og small cap er kun tilnærmelser og kan ændre sig over tid.
De fleste finansielle rådgivere foreslår, at nøglen til at minimere risiko er en diversificeret portefølje; investorer bør have en blanding af small-cap, mid-cap og large cap aktier. Nogle investorer ser dog også midcap-aktier som en måde at diversificere risikoen på. Small-cap aktier tilbyder det største vækstpotentiale, men denne vækst er forbundet med størst risiko. Large-cap aktier tilbyder mest stabilitet, men de giver lavere vækstudsigter. Mid-cap aktier er en hybrid af de to, der giver både vækst og stabilitet.
Fordele ved Mid-Cap-fonde
Mid-cap-fonde har nogle fordele i forhold til både individuelle mid-cap-aktier og andre fondstyper. Selvom mindre volatile end small-cap-aktier, er det normalt meget mere risikabelt at eje kun få mid-cap-fonde end at holde flere large-cap-aktier. Ved at investere i en mid-cap-fond kan investorer fange vækstpotentialet i mid-cap-fonde uden virksomhedsspecifikke risici.
Mid-cap fonde kan følge et noget andet mønster end enten store eller små aktier. På grund af dette er de nyttige til porteføljespredning. Historisk set har der været lange perioder, hvor enten store eller små aktier klarede sig bedre. At vælge en midcap-fond kan forhindre investorer i at gå for langt i den forkerte retning.
Kritik af Mid-Cap-fonde
Ved at investere i en mid-cap-fond i stedet for at holde individuelle mid-cap-aktier, kan investorerne gå glip af massive gevinster. Især CAN SLIM -systemet udviklet af William J. O'Neil anvendes ofte med succes på midcap-aktier. Tanken er, at vinderaktier kan spottes på vej op gennem small caps. På det tidspunkt, hvor aktierne når midcap-fondene, er spekulanterne klar til at profitere. For eksempel markerede O'Neil Netflix (NFLX) som et topvalg i 2009. De fleste investorer har dog mindre succes med at udvælge vindere.
Eksempler på Mid-Cap-fonde
Her er nogle eksempler på markedets top mid-cap fonde.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
BlackRock MidCap Growth Equity Fund er en aktivt forvaltet investeringsforening. Det søger at investere i midcap-selskaber fra Russell MidCap Growth Index, som det mener har overlegne vækstkarakteristika. Pr. 16. juni 2021 havde den et år-til-dato nettoaktivværdi ( NAV ) afkast på 4,99 %. Afdelingen er benchmarked til Russell MidCap Growth Index, som havde et YTD NAV-afkast på 5,30 % pr. 16. juni 2021. Afdelingen havde en bruttoomkostningsprocent på 1,14 % og en nettoomkostningsprocent på 1,05 % for A-aktier.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
Vanguard Mid-Cap ETF er en af de største passive indeksfonde i mid-cap markedssegmentet. Fonden bruger en indeksreplikeringsstrategi til at spore beholdningen og resultaterne af CRSP US Mid Cap Index. Pr. 17. juni 2021 har fonden et år til dato NAV-afkast på 13,73 %. Afdelingen har en omkostningsprocent på 0,04 %.
Højdepunkter
Mid-cap fonde giver investorer mulighed for nemt og omkostningseffektivt at have en diversificeret portefølje af disse typer aktier.
Mid-cap-aktier har en tendens til at tilbyde investorer større vækstpotentiale end large cap-aktier, men med mindre volatilitet og risiko end small cap-aktier.
Der er flere benchmark-indekser, som mid-cap-fonde kan spore, såsom S&P 400 og Russell 1000.
En mid-cap fond er en samlet investering, såsom en investeringsforening, der fokuserer på virksomheder med en markedsværdi i mellemklassen af børsnoterede aktier.
