Mid-Cap sjóður

Hvað er Midcap Fund?

Miðstýrður sjóður er samsettur fjárfestingarsjóður (td verðbréfasjóður eða ETF) sem fjárfestir beinlínis í hlutabréfum miðstýrðra fyrirtækja, eða fyrirtækjum með markaðsvirði á bilinu um það bil 2 milljarðar til 10 milljarðar dollara.

Skilningur á meðalhófssjóðum

Mid-cap sjóðir bjóða upp á fjölbreytt safn miðlungs fyrirtækja fyrir fjárfesta. Miðlungs hlutabréfasjóðir fjárfesta í fyrirtækjum með rótgróin fyrirtæki. Þess vegna hafa þessi fyrirtæki gert hlutabréfamarkaði að verulegum hluta af fjármagnsskipan sinni. Á heildina litið, hafa meðalstór fyrirtæki tilhneigingu til að bjóða upp á meiri vaxtarmöguleika en stór hlutabréf og með minni sveiflur en lítilla hluta. Miðstýrða sjóðir leitast við að nýta þessa fjármagnshækkunarmöguleika með því að búa til sjóði sem eru dreifðir á meðal fyrirtækja.

Mörg sjóðafélög og vísitölur einbeita sér að meðalstórum hlutabréfum með viðbótarþætti eins og vexti eða verðmæti. Hægt er að stjórna sjóðum með meðalstýringu með virkri eða óvirka stjórn. Miðhluti markaðarins býður upp á fjölbreytt úrval fjárfestingarkosta fyrir fjárfesta. Sumir af vinsælustu viðmiðunum í miðverðshlutanum eru S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index og Wilshire US Mid-Cap Index. Frá og með desember 2020 var minnsti meðlimurinn í Wilshire US Mid-Cap Index metinn á 0,8 milljarða dala. Sá stærsti var með markaðsvirði 23,4 milljarða dala.

Skilgreina Midcap

"Mid-cap" er hugtakið sem gefið er fyrir fyrirtæki með markaðsvirði (eða verðmæti) á milli $ 2 milljarðar og $ 10 milljarðar. Eins og nafnið gefur til kynna fellur meðalstór fyrirtæki mitt á milli stórfyrirtækja (eða stórfyrirtækja) og lítilla fyrirtækja. Flokkanir eins og stórar, miðhærðar og litlar eru aðeins áætlanir og geta breyst með tímanum.

Flestir fjármálaráðgjafar benda til þess að lykillinn að því að lágmarka áhættu sé fjölbreytt eignasafn; fjárfestar ættu að hafa blöndu af litlum, miðlungs og stórum hlutabréfum. Hins vegar sjá sumir fjárfestar meðalhöfuð hlutabréf sem leið til að auka áhættudreifingu. Lítil hlutabréf bjóða upp á mesta vaxtarmöguleika en þeim vexti fylgir mest áhætta. Hlutabréf með stórum hlutabréfum bjóða upp á mestan stöðugleika en þau bjóða upp á lægri vaxtarhorfur. Hlutabréf með meðalstærð eru blendingur af þessu tvennu, sem veitir bæði vöxt og stöðugleika.

Ávinningur af miðháum sjóðum

Mid-cap sjóðir hafa nokkra kosti yfir bæði einstaka miðlungs hlutabréf og aðrar tegundir sjóða. Þó að það sé minna sveiflukennt en lítil hlutabréf, þá er það yfirleitt mun áhættusamara að eiga aðeins fáa miðhlutasjóði en að eiga nokkur stór hlutabréf. Með því að fjárfesta í miðstýrðum sjóðum geta fjárfestar náð vaxtarmöguleikum miðstýrðra sjóða án fyrirtækjasértækrar áhættu.

Miðfjársjóðir geta fylgt nokkuð öðru mynstri en annað hvort stór eða lítil hlutabréf. Vegna þessa eru þeir gagnlegir fyrir fjölbreytni eignasafns. Sögulega hafa verið löng tímabil þar sem annaðhvort stór eða lítil hlutabréf stóðu sig betur. Að velja miðlungs sjóð getur komið í veg fyrir að fjárfestar fari of langt í ranga átt.

Gagnrýni á miðhlutasjóði

Með því að fjárfesta í miðlungs sjóði frekar en að eiga einstök hlutabréf í miðlungshluta geta fjárfestar misst af miklum hagnaði. Sérstaklega er CAN SLIM kerfið þróað af William J. O'Neil oft beitt með góðum árangri á miðlungs hlutabréf. Hugmyndin er sú að hægt sé að koma auga á vinningshluta á leið upp í gegnum litlu hafnirnar. Þegar hlutabréf eru komin í miðjan sjóðinn eru spákaupmenn tilbúnir að hagnast. Til dæmis merkti O'Neil Netflix (NFLX) sem toppval árið 2009. Hins vegar gengur flestum fjárfestum síður í að velja sigurvegara.

Dæmi um miðhlutasjóði

Hér eru nokkur dæmi um efstu miðlungssjóði markaðarins.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund er verðbréfasjóður sem er í virkri stjórn. Það leitast við að fjárfesta í meðalstórum fyrirtækjum úr Russell MidCap Growth Index sem það telur hafa betri vaxtareiginleika. Frá og með 16. júní 2021 hafði það 4,99% ávöxtun frá árinu til dagsins í dag. Sjóðurinn er miðaður við Russell MidCap Growth Index, sem var með 5,30% ávöxtun á YTD NAV 16. júní 2021. Sjóðurinn var með 1,14% brúttókostnaðarhlutfall og 1,05% nettókostnaðarhlutfall fyrir A-hlutabréf.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF er einn stærsti óvirki vísitölusjóðurinn á meðalhlutamarkaðshlutanum. Sjóðurinn notar vísitöluafritunarstefnu til að fylgjast með eignarhlutum og frammistöðu CRSP US Mid Cap Index. Frá og með 17. júní 2021 hefur sjóðurinn 13,73% ávöxtun á árs til þessa. Kostnaðarhlutfall sjóðsins er 0,04%.

Hápunktar

• Miðlungssjóðir gera fjárfestum kleift að eiga fjölbreytt eignasafn af þessum tegundum hlutabréfa á auðveldan og hagkvæman hátt.

• Hlutabréf með meðalstærð hafa tilhneigingu til að bjóða fjárfestum upp á meiri vaxtarmöguleika en hlutabréf í stórum hlutabréfum, en með minni sveiflur og minni áhættu en hlutabréf með litlum hlutabréfum.

• Það eru nokkrar viðmiðunarvísitölur sem miðlungssjóðir geta fylgst með, eins og S&P 400 og Russell 1000.

• Millifjársjóður er sameinuð fjárfesting, svo sem verðbréfasjóður, sem einbeitir sér að fyrirtækjum með markaðsvirði á millibili skráðra hlutabréfa.