Mid Cap Fund

Hva er et Midcap-fond?

Et mid-cap-fond er et samlet investeringsinstrument (f.eks. et aksjefond eller ETF) som eksplisitt investerer i aksjer til mid-cap- selskaper, eller selskaper med markedsverdier fra omtrent 2 milliarder dollar til 10 milliarder dollar.

Forstå Mid-Cap-fond

Mid-cap-fond gir en diversifisert portefølje av mid-cap-selskaper for investorer. Mid-cap aksjefond investerer i firmaer med etablerte virksomheter. Derfor har disse selskapene gjort aksjekapitalmarkedene til en vesentlig del av kapitalstrukturen. Totalt sett har mellomstore selskaper en tendens til å tilby mer vekstpotensial enn store aksjer og med mindre volatilitet enn segmentet for små selskaper. Mid-cap-fond søker å utnytte dette kapitalvekstpotensialet ved å skape fond som er diversifisert blant mid-cap-selskaper.

Mange fondsselskaper og indekser fokuserer på mellomstore aksjer med en tilleggskomponent som vekst eller verdi. Mid-cap fond kan forvaltes aktivt eller passivt. Mid-cap-segmentet i markedet tilbyr et bredt spekter av investeringsalternativer for investorer. Noen av mid-cap-segmentets mest populære benchmarks er S&P MidCap 400, Russell 1000 MidCap Index og Wilshire US Mid-Cap Index. Fra desember 2020 ble det minste medlemmet av Wilshire US Mid-Cap Index verdsatt til 0,8 milliarder dollar. Den største hadde en markedsverdi på 23,4 milliarder dollar.

Definere Midcap

"Mid-cap" er begrepet gitt til selskaper med en markedsverdi (eller verdi) mellom $2 milliarder og $10 milliarder. Som navnet tilsier, faller et mid-cap-selskap i midten mellom large-cap (eller big-cap) og small-cap- selskaper. Klassifikasjoner som large-cap, mid-cap og small-cap er kun omtrentlige og kan endres over tid.

De fleste finansielle rådgivere foreslår at nøkkelen til å minimere risiko er en diversifisert portefølje; investorer bør ha en blanding av small-cap, mid-cap og large-cap aksjer. Noen investorer ser imidlertid aksjer på mellomstore selskaper som en måte å diversifisere risiko også. Småselskapsaksjer gir størst vekstpotensial, men den veksten har størst risiko. Large-cap aksjer tilbyr mest stabilitet, men de gir lavere vekstutsikter. Mid-cap aksjer er en hybrid av de to, og gir både vekst og stabilitet.

Fordeler med Mid-Cap-fond

Mid-cap-fond har noen fordeler i forhold til både individuelle mid-cap-aksjer og andre fondstyper. Selv om det er mindre volatilt enn små aksjer, er det vanligvis mye mer risikabelt å holde bare noen få mid-cap fond enn å holde flere store aksjer. Ved å investere i et mid-cap-fond kan investorer fange opp vekstpotensialet til mid-cap-fond uten selskapsspesifikk risiko.

Mid-cap-fond kan følge et noe annet mønster enn enten store eller små aksjer. På grunn av dette er de nyttige for porteføljediversifisering. Historisk sett har det vært lange perioder hvor enten store eller små aksjer har hatt bedre resultater. Å velge et mellomkapitalfond kan forhindre at investorer går for langt i feil retning.

Kritikk av Mid-Cap-fond

Ved å investere i et mid-cap-fond i stedet for å holde individuelle mid-cap-aksjer, kan investorer gå glipp av enorme gevinster. Spesielt CAN SLIM -systemet utviklet av William J. O'Neil brukes ofte med suksess på mellomstore aksjer. Tanken er at vinneraksjer kan bli oppdaget på vei opp gjennom de små bokstavene. Når aksjene når mid-cap-fondene, er spekulantene klare til å tjene penger. For eksempel flagget O'Neil Netflix (NFLX) som et toppvalg i 2009. De fleste investorer er imidlertid mindre vellykkede med å velge vinnere.

Eksempler på Mid-Cap-fond

Her er noen eksempler på markedets beste mid-cap fond.

BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)

BlackRock MidCap Growth Equity Fund er et aktivt forvaltet aksjefond. Den søker å investere i mellomstore selskaper fra Russell MidCap Growth Index som den mener har overlegne vekstegenskaper. Per 16. juni 2021 hadde den en årlig netto aktivaverdi ( NAV ) avkastning på 4,99 %. Fondet er benchmarked til Russell MidCap Growth Index, som hadde en YTD NAV-avkastning på 5,30 % per 16. juni 2021. Fondet hadde en bruttokostnadsandel på 1,14 % og en nettokostnadsandel på 1,05 % for A-aksjer.

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

Vanguard Mid-Cap ETF er et av de største passive indeksfondene i mellomkapitalmarkedet. Fondet bruker en indeksreplikeringsstrategi for å spore beholdningen og ytelsen til CRSP US Mid Cap Index. Per 17. juni 2021 har fondet en årlig NAV-avkastning på 13,73 %. Fondet har en kostnadsprosent på 0,04 %.

##Høydepunkter

• Mid-cap-fond lar investorer enkelt og kostnadseffektivt holde en diversifisert portefølje av denne typen aksjer.

• Mid-cap-aksjer har en tendens til å tilby investorer større vekstpotensial enn large cap-aksjer, men med mindre volatilitet og risiko enn small cap-aksjer.

– Det er flere referanseindekser som mid-cap-fond kan spore, som S&P 400 og Russell 1000.

– Et mid-cap-fond er en samlet investering, for eksempel et aksjefond, som fokuserer på selskaper med markedsverdi i mellomklassen av børsnoterte aksjer.