Fondo de mediana capitalización
驴Qu茅 es un fondo de mediana capitalizaci贸n?
Un fondo de mediana capitalizaci贸n es un veh铆culo de inversi贸n com煤n (por ejemplo, un fondo mutuo o ETF) que invierte expl铆citamente en acciones de empresas de mediana capitalizaci贸n o empresas con capitalizaciones de mercado que oscilan entre aproximadamente $2 mil millones y $10 mil millones.
Comprender los fondos de mediana capitalizaci贸n
Los fondos de mediana capitalizaci贸n proporcionan una cartera diversificada de empresas de mediana capitalizaci贸n para los inversores. Los fondos de acciones de mediana capitalizaci贸n invierten en empresas con negocios establecidos. Por lo tanto, estas empresas han hecho de los mercados de capital accionario una parte sustancial de sus estructuras de capital. En general, las empresas de mediana capitalizaci贸n tienden a ofrecer m谩s potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalizaci贸n y con menos volatilidad que el segmento de peque帽a capitalizaci贸n. Los fondos de mediana capitalizaci贸n buscan capitalizar este potencial de revalorizaci贸n del capital mediante la creaci贸n de fondos diversificados entre empresas de mediana capitalizaci贸n.
Muchas empresas de fondos e 铆ndices se centran en acciones de mediana capitalizaci贸n con un componente adicional como el crecimiento o el valor. Los fondos de mediana capitalizaci贸n se pueden gestionar de forma activa o pasiva. El segmento de mercado de mediana capitalizaci贸n ofrece una amplia gama de opciones de inversi贸n para los inversores. Algunos de los puntos de referencia m谩s populares del segmento de mediana capitalizaci贸n son el S&P MidCap 400, el Russell 1000 MidCap Index y el Wilshire US Mid-Cap Index. A diciembre de 2020, el miembro m谩s peque帽o del 铆ndice Wilshire US Mid-Cap Index estaba valorado en $ 800 millones. El m谩s grande ten铆a una capitalizaci贸n de mercado de 23.400 millones de d贸lares.
Definici贸n de mediana capitalizaci贸n
"Mid-cap" es el t茅rmino dado a las empresas con una capitalizaci贸n de mercado (o valor) entre $ 2 mil millones y $ 10 mil millones. Como su nombre lo indica, una empresa de mediana capitalizaci贸n se encuentra en el medio entre las empresas de gran capitalizaci贸n (o de gran capitalizaci贸n) y las de peque帽a capitalizaci贸n. Las clasificaciones como de gran capitalizaci贸n, mediana capitalizaci贸n y peque帽a capitalizaci贸n son solo aproximaciones y pueden cambiar con el tiempo.
La mayor铆a de los asesores financieros sugieren que la clave para minimizar el riesgo es una cartera diversificada; los inversores deben tener una combinaci贸n de acciones de peque帽a, mediana y gran capitalizaci贸n. Sin embargo, algunos inversores tambi茅n ven las acciones de mediana capitalizaci贸n como una forma de diversificar el riesgo. Las acciones de peque帽a capitalizaci贸n ofrecen el mayor potencial de crecimiento, pero ese crecimiento conlleva el mayor riesgo. Las acciones de gran capitalizaci贸n ofrecen la mayor estabilidad, pero ofrecen menores perspectivas de crecimiento. Las acciones de mediana capitalizaci贸n son un h铆brido de las dos y brindan crecimiento y estabilidad.
Beneficios de los fondos de mediana capitalizaci贸n
Los fondos de mediana capitalizaci贸n tienen algunas ventajas sobre las acciones individuales de mediana capitalizaci贸n y otros tipos de fondos. Si bien es menos vol谩til que las acciones de peque帽a capitalizaci贸n, mantener solo unos pocos fondos de mediana capitalizaci贸n suele ser mucho m谩s riesgoso que tener varias acciones de gran capitalizaci贸n. Al invertir en un fondo de mediana capitalizaci贸n, los inversores pueden capturar el potencial de crecimiento de los fondos de mediana capitalizaci贸n sin riesgos espec铆ficos de la empresa.
Los fondos de mediana capitalizaci贸n pueden seguir un patr贸n algo diferente al de las acciones grandes o peque帽as. Por ello, son 煤tiles para la diversificaci贸n de la cartera. Hist贸ricamente, ha habido largos per铆odos en los que las acciones grandes o peque帽as obtuvieron mejores resultados. Elegir un fondo de mediana capitalizaci贸n puede evitar que los inversores vayan demasiado lejos en la direcci贸n equivocada.
Cr铆ticas a los fondos de mediana capitalizaci贸n
Al invertir en un fondo de mediana capitalizaci贸n en lugar de tener acciones individuales de mediana capitalizaci贸n, los inversores pueden perder ganancias masivas. En particular, el sistema CAN SLIM desarrollado por William J. O'Neil a menudo se aplica con 茅xito a las acciones de mediana capitalizaci贸n. La idea es que las acciones ganadoras se puedan ver en su camino hacia arriba a trav茅s de las de peque帽a capitalizaci贸n. Cuando las acciones alcanzan los fondos de mediana capitalizaci贸n, los especuladores est谩n listos para obtener ganancias. Por ejemplo, O'Neil marc贸 a Netflix (NFLX) como una de las mejores opciones en 2009. Sin embargo, la mayor铆a de los inversores tienen menos 茅xito a la hora de elegir ganadores.
Ejemplos de fondos de mediana capitalizaci贸n
Estos son algunos ejemplos de los principales fondos de mediana capitalizaci贸n del mercado.
BlackRock MidCap Growth Equity Fund (BMGAX)
El BlackRock MidCap Growth Equity Fund es un fondo mutuo administrado activamente. Busca invertir en empresas de mediana capitalizaci贸n del Russell MidCap Growth Index que cree que tienen caracter铆sticas de crecimiento superiores. Al 16 de junio de 2021, ten铆a una rentabilidad del valor liquidativo ( NAV ) del a帽o hasta la fecha del 4,99 %. El fondo est谩 referenciado al Russell MidCap Growth Index, que tuvo una rentabilidad anual acumulada del 5,30 % al 16 de junio de 2021. El fondo ten铆a un 铆ndice de gastos brutos del 1,14 % y un 铆ndice de gastos netos del 1,05 % para las acciones A.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO)
El ETF Vanguard Mid-Cap es uno de los mayores fondos indexados pasivos en el segmento de mercado de mediana capitalizaci贸n. El fondo utiliza una estrategia de replicaci贸n de 铆ndices para rastrear las posiciones y el rendimiento del 铆ndice CRSP US Mid Cap. A partir del 17 de junio de 2021, el fondo tiene una rentabilidad del NAV del 13,73 % hasta la fecha. El fondo tiene un 铆ndice de gastos de 0,04%.
Reflejos
Los fondos de mediana capitalizaci贸n permiten a los inversores mantener de manera f谩cil y rentable una cartera diversificada de este tipo de acciones.
Las acciones de mediana capitalizaci贸n tienden a ofrecer a los inversores un mayor potencial de crecimiento que las acciones de gran capitalizaci贸n, pero con menos volatilidad y riesgo que las acciones de peque帽a capitalizaci贸n.
Hay varios 铆ndices de referencia que los fondos de mediana capitalizaci贸n pueden rastrear, como el S&P 400 y el Russell 1000.
Un fondo de mediana capitalizaci贸n es una inversi贸n conjunta, como un fondo mutuo, que se enfoca en empresas con una capitalizaci贸n de mercado en el rango medio de las acciones cotizadas.
