約束のメモ

##約束のメモとは何ですか？

約束のメモは、一方の当事者（メモの発行者または作成者）が別の当事者（メモの受取人）にオンデマンドまたは指定された将来の日付で一定の金額を支払うという書面による約束を含む債務証書です。約束書には通常、元本、金利、満期日、発行日と発行場所、発行者の署名など、債務に関連するすべての条件が含まれています。

金融機関が発行する場合もありますが（たとえば、少額の個人ローンを利用するために約束書に署名する必要がある場合があります）、約束書は通常、企業や個人が銀行以外の資金源から資金を調達できるようにします。この情報源は、合意された条件の下でメモを運ぶ（そして資金を提供する）ことをいとわない個人または企業である可能性があります。事実上、約束のメモは誰でも貸し手になることを可能にすることができます。

##プロミサリーノートのしくみ

約束書および交換手形は、1930年の交換手形および約束書に関する統一法のジュネーブ条約に準拠します。その規則はまた、「約束手形」という用語が楽器の本体に挿入されるべきであり、無条件の支払いの約束を含むべきであると規定しています。

IOUの非公式とローン契約の厳格さの間のどこかにあります。約束書には、支払う特定の約束と、それを行うために必要な手順（返済スケジュールなど）が含まれていますが、IOUは、債務が存在すること、および一方の当事者が他方の当事者に支払うべき金額を認めるだけです。

一方、ローン契約は通常、借り手が債務不履行に陥った場合に、貸し手が償還する権利（差し押さえなど）を規定しています。そのような規定は、一般的に約束書にはありません。ペーパーは、不払いまたは時期尚早の支払い（延滞料など）の結果に言及しているかもしれませんが、発行者が時間通りに支払わない場合の償還方法については通常説明していません。

無条件で販売可能な約束書は、多くの国で商取引で広く使用されている交渉可能な手段になります。

###学生ローン約束書

学生ローンを取得するプロセスの一環として、最初の約束書に署名します。民間の貸し手は通常、学生が借りる個別のローンごとに約束書に署名することを学生に要求します。ただし、一部の学校では、連邦政府の学生ローンの借り手が1回限りのマスター約束書に署名することを許可しています。その後、学校が学生の継続的な資格を証明する限り、学生の借り手は複数の連邦学生ローンを受け取ることができます。

学生ローンの約束書には、学生の借り手の権利と責任、およびローンの条件と条件が概説されています。たとえば、連邦学生ローンのマスター約束書に署名することにより、学生はローン金額に加えて利息と手数料を米国教育省に返済することを約束します。マスター約束手形には、学生の個人的な連絡先と雇用情報、および学生の個人的な参照用の名前と連絡先情報も含まれています。

##約束のメモの簡単な歴史

約束のメモには興味深い歴史があります。時々、それらは政府の管理のない代替通貨の形として流通してきました。いくつかの場所では、公式通貨は実際にはデマンドノートと呼ばれる約束ノートの形式です（満期日や期限が定められていないため、貸し手がいつ支払いを要求するかを決定できます）。

ただし、米国では、約束手形は通常、法人顧客と高度な投資家にのみ発行されます。しかし、最近では、住宅の売却や住宅ローンの確保に関しても、約束手形の使用が増えています。

約束手形は通常、当事者が支払うべきお金によって保持されます。債務が完全に返済されたら、受取人がキャンセルして発行者に返済する必要があります。

##住宅ローンと約束手形

住宅所有者は通常、住宅ローンを、住宅を購入するために借りたお金を返済する義務と考えています。しかし実際には、それは彼らが融資プロセスの一部として署名する約束手形であり、返済条件とともにローンを返済するという約束を表しています。約束書には、債務の規模、金利、延滞手数料が明記されています。この場合、貸し手は住宅ローンが完済されるまで約束書を保持します。信託証書や住宅ローン自体とは異なり、約束手形は郡の土地記録には入力されません。

約束手形は、住宅ローンの資格がない人が家を購入できる方法でもあります。一般にテイクバックモーゲージと呼ばれる取引の仕組みは非常に単純です。売り手は住宅にモーゲージを保持し続け（テイクバック）、買い手は約束書に署名して、家に加えて、定期的な分割払いで合意された金利。約束手形からの支払いは、売り手にとってプラスの月次キャッシュフローをもたらすことがよくあります。

通常、買い手は、将来の支払いを行う買い手の能力に対する売り手の信頼を高めるために、多額のダウンペイメントを行います。状況や州によって異なりますが、家の証書は担保の形として使用されることが多く、買い手が支払いを行えない場合は売り手に返還されます。売り手ではなく、第三者が回収住宅ローンの債権者となる場合もありますが、これにより事態はさらに複雑になり、債務不履行の場合には法的な問題が発生しやすくなります。

###税の観点

販売したい住宅所有者の観点から、約束書の構成は非常に重要です。税の観点から、あなたの家のより高い販売価格を得て、より低い金利を買い手に請求することはより良いです。このように、キャピタルゲインは住宅の売却で非課税になりますが、ノートの利子は課税されます。

逆に、低販売価格と高金利は、買い手にとっては利息を帳消しにし、売り手に1年ほど忠実に支払った後、従来の住宅ローンを通じて低金利で借り換えることができるため、より良いです。銀行から。皮肉なことに、買い手が家に株式を積み上げたので、おそらく銀行から資金を調達して購入することに問題はないでしょう。

##約束のメモの種類

###企業信用約束書

約束手形は、短期資金調達の手段としてビジネスで一般的に使用されます。たとえば、企業が多くの製品を販売したが、それらの支払いをまだ回収していない場合、現金が少なくなり、債権者に支払うことができなくなる可能性があります。この場合、売掛金を回収した後、将来的に現金と交換できる約束書を受け入れるように依頼する場合があります。あるいは、将来返済される約束の手形と引き換えに現金を銀行に要求する場合もあります。

約束書は、企業ローンや債券発行など、他のオプションを使い果たした企業のクレジットソースも提供します。この状況で会社が発行するノートは、たとえば社債よりもデフォルトのリスクが高くなります。これはまた、企業の約束書の金利が同じ会社の債券よりも大きな利益をもたらす可能性が高いことを意味します。リスクが高いということは、潜在的な利益が高いことを意味します。

これらのメモは通常、販売された州の政府および/または証券取引委員会（SEC）に登録する必要があります。規制当局はメモを確認して、会社が約束を果たすことができるかどうかを判断します。ノートが登録されていない場合、投資家は会社が債務を返済できるかどうかについて独自の分析を行う必要があります。この場合、デフォルトの場合、投資家の法的手段は多少制限される可能性があります。悲惨な状況にある企業は、高額のブローカーを雇って未登録のメモを一般に公開する場合があります。

###投資約束書

テイクバック住宅ローンの場合でも、約束書への投資にはリスクが伴います。これらのリスクを最小限に抑えるために、投資家は、義務が公に記録され、合法であるように、メモを登録するか、公証する必要があります。また、回収住宅ローンの場合、ノートの購入者は発行者の生命の保険契約を結ぶことさえできるかもしれません。発行者が死亡した場合、メモの所有者が家の所有権と関連費用を引き受けるため、これは完全に受け入れられます。

これらのノートは、リスクを処理し、ノートを購入するために必要なお金を持っている企業または洗練された投資家にのみ提供されます（ノートは、購入者が喜んで持ち運べる金額と同じ金額で発行できます）。投資家が約束手形の条件に同意した後、彼らはそれを（またはそれからの個別の支払いでさえ）さらに別の投資家に、証券のように売ることができます。

インフレが将来の支払いの価値に食い込む影響があるため、紙幣は額面からの割引で売られます。他の投資家も、ノートの部分的な購入を行い、特定の回数の支払いに対する権利を購入することができます。これも、各支払いの真の価値を割り引いて購入します。これにより、ノート所有者は、支払いが蓄積されるのを待つのではなく、一時金をすばやく調達できます。

##約束手形への投資

銀行や従来の貸し手を迂回することで、約束状の投資家は、何千ものローンに分散することでリスクを最小限に抑える組織規模を持たずに、銀行業界のリスクを引き受けています。受取人が手形をデフォルトにしない場合、このリスクはより大きなリターンにつながります。

企業の世界では、そのようなメモが一般に販売されることはめったにありません。彼らがそうするとき、それは通常、会社が尊重することができないかもしれない約束手形を売ることをいとわない悪意のあるブローカーを通して働いている苦労している会社の要請にあります。

回収住宅ローンの場合、約束書は、資金不足によって持ちこたえられる販売を完了するための貴重なツールになりました。これは、売り手と買い手の両方が自分たちが何をしているのかを完全に理解している限り、双方にとって有利な状況になる可能性があります。

住宅ローンの回収または売却を検討している場合は、何かに署名する前に、法律専門家と話し合い、公証人事務所に行く必要があります。

##ハイライト

-約束書は、ある当事者（メモの発行者または作成者）が別の当事者（メモの受取人）に要求に応じて、または指定された将来の日付で一定の金額を支払うという書面による約束を含む金融商品です。

-約束書には通常、元本、金利、満期日、発行日と発行場所、発行者の署名など、債務に関連するすべての条件が含まれています。

-法的強制力の観点から、約束手形はIOUの非公式とローン契約の厳格さの間のどこかにあります。

＃＃ よくある質問

###プロミサリーノートの長所と短所は何ですか？

約束書は、企業が銀行などの従来の貸し手からのローンを見つけることができない場合に有利な場合があります。ただし、貸し手には金融機関内に見られるリソースの手段と規模がないため、約束書ははるかにリスクが高くなる可能性があります。同時に、デフォルトが発生した場合、発行者と受取人の両方に法的な問題が発生する可能性があります。このため、約束手形を公証することが重要になる場合があります。

###約束のメモの例は何ですか？

約束手形の一例は、企業の信用約束手形です。このタイプの約束手形の場合、企業は通常、短期ローンを求めます。事業を拡大するにつれて現金が少なくなる成長中のスタートアップの場合、契約条件は、会社が債権を回収した後にローンを返済するというものになる可能性があります。投資約束書、回収住宅ローン、学生ローン約束書。

###約束のメモには何が含まれていますか？

債務証書の一種である約束書は、発行者が他の当事者に返済するという書面による約束を表しています。約束書には、満期日、元本、利息、発行者の署名など、両当事者間で合意された条件が含まれます。基本的に、約束書により、金融機関以外の事業体は、他の事業体に貸付メカニズムを提供することができます。