Gældsbrev
Hvad er et gældsbrev?
Et gældsbrev er et gældsbrev, der indeholder et skriftligt løfte fra den ene part (sedlens udsteder eller udsteder) om at betale en anden part (seddelmodtageren) en bestemt sum penge, enten on-demand eller på en nærmere angivet fremtidig dato. Et gældsbrev indeholder typisk alle de vilkår, der vedrører gælden, såsom hovedstol, rentesats, udløbsdato, udstedelsesdato og -sted samt udsteders underskrift.
Selvom finansielle institutioner kan udstede dem - for eksempel kan du blive bedt om at underskrive et gældsbrev for at optage et lille personligt lån - giver gældsbreve normalt virksomheder og enkeltpersoner mulighed for at få finansiering fra en anden kilde end en bank. Denne kilde kan være en person eller en virksomhed, der er villig til at bære sedlen (og yde finansieringen) under de aftalte vilkår. Faktisk kan gældsbreve gøre det muligt for enhver at være långiver.
Hvordan gældsbreve fungerer
Skiftebreve såvel som veksler er underlagt Genèvekonventionen fra 1930 om ensartet lov om veksler og gældsbreve. Dens regler foreskriver også, at udtrykket "gældsbrev" skal indsættes i instrumentets brødtekst og bør indeholde et ubetinget løfte om at betale.
Med hensyn til deres retlige håndhævelse ligger gældsbreve et sted mellem det uformelle ved en IOU og stivheden af en lånekontrakt. Et gældsbrev inkluderer et specifikt løfte om at betale og de trin, der kræves for at gøre det (såsom tilbagebetalingsplanen), mens en IOU blot anerkender, at der eksisterer en gæld, og det beløb, en part skylder en anden.
en lånekontrakt, på den anden side, angiver normalt långivers ret til regres – såsom tvangsauktion – i tilfælde af misligholdelse fra låntagerens side; sådanne bestemmelser er generelt fraværende i et gældsbrev. Selv om avisen kan notere konsekvenserne af manglende betaling eller utidige betalinger (såsom forsinkede gebyrer), forklarer det normalt ikke, hvordan man kan klage, hvis udstederen ikke betaler til tiden.
Gældsbreve, der er ubetingede og salgbare, bliver omsættelige instrumenter,. der i vid udstrækning anvendes i forretningstransaktioner i adskillige lande.
Studielåns gældsbeviser
Mange mennesker underskriver deres første gældsbreve som en del af processen med at få et studielån. Private långivere kræver typisk, at studerende underskriver gældsbreve for hvert enkelt lån, de optager. Nogle skoler tillader dog, at føderale studielånslåntagere underskriver en engangsemissionsbrev. Derefter kan den studerendes låntager modtage flere føderale studielån, så længe skolen attesterer den studerendes fortsatte berettigelse.
Sertifikater for studielån skitserer de studerendes rettigheder og pligter samt betingelser og vilkår for lånet. Ved at underskrive et hovedgældsbrev for føderale studielån, for eksempel, lover den studerende at tilbagebetale lånebeløbene plus renter og gebyrer til det amerikanske undervisningsministerium. Skibsbrevet indeholder også elevens personlige kontakt- og ansættelsesoplysninger samt navne og kontaktoplysninger til elevens personlige referencer.
En kort historie om gældsbreve
Gældsbreve har haft en interessant historie. Til tider har de cirkuleret som en form for alternativ valuta, fri for regeringskontrol. Nogle steder er den officielle valuta faktisk en form for gældsbrev kaldet en anfordringsseddel (en uden angivet udløbsdato eller tidsbegrænset løbetid, hvilket giver långiveren mulighed for at beslutte, hvornår han vil kræve betaling).
I USA udstedes gældsbreve dog normalt kun til erhvervskunder og sofistikerede investorer. På det seneste er gældsbreve dog også blevet brugt i stigende grad, når det kommer til salg af boliger og sikring af realkreditlån.
Et gældsbrev besiddes sædvanligvis af den part, der skylder penge; når gælden er fuldstændig indfriet, skal den annulleres af betalingsmodtageren og returneres til udstederen.
realkreditlån vs. Gældsbreve
Boligejere tænker normalt på deres realkreditlån som en forpligtelse til at tilbagebetale de penge, de lånte for at købe deres bolig. Men faktisk er det et gældsbrev, de også underskriver, som en del af finansieringsprocessen, der repræsenterer løftet om at tilbagebetale lånet sammen med tilbagebetalingsbetingelserne. Gældens gældsbrev fastsætter gældens størrelse, dens rente og forsinkelsesgebyrer. I dette tilfælde besidder långiver gældsbrevet, indtil realkreditlånet er betalt. I modsætning til selve tillidsbrevet eller pantebrevet er gældsbrevet ikke indført i amtets jordbøger.
Skiftebrevet kan også være en måde, hvorpå folk, der ikke er berettiget til et realkreditlån, kan købe en bolig. Mekanikken bag handlen, almindeligvis kaldet et tilbagekøbslån , er ret enkel: Sælgeren fortsætter med at holde pantet (tager det tilbage) i boligen, og køberen underskriver et gældsbrev, der siger, at de vil betale prisen pr. huset plus en aftalt rente i faste rater. Betalingerne fra gældsbrevet resulterer ofte i positive månedlige pengestrømme for sælgeren.
Normalt vil køberen foretage en stor udbetaling for at styrke sælgers tillid til køberens evne til at foretage fremtidige betalinger. Selvom det varierer efter situation og tilstand, bruges skødet på huset ofte som en form for sikkerhed,. og det vender tilbage til sælgeren, hvis køberen ikke kan foretage betalingerne. Der er tilfælde, hvor en tredjemand optræder som kreditor i et tilbagetagelsespant i stedet for sælger, men det kan gøre sagerne mere komplekse og tilbøjelige til juridiske problemer i tilfælde af misligholdelse.
Skatteperspektivet
Set fra husejerens perspektiv, der ønsker at sælge, er sammensætningen af gældsbrevet ret vigtigt. Skattemæssigt er det bedre at få en højere salgspris for din bolig og opkræve en lavere rente fra køberen. På den måde bliver kursgevinsten skattefri ved salg af boligen, men renten på sedlen bliver beskattet.
Omvendt er en lav salgspris og en høj rente bedre for køberen, fordi de vil være i stand til at afskrive renterne og efter trofast at have betalt sælgeren i et år eller deromkring, refinansiere til en lavere rente gennem et traditionelt realkreditlån fra en bank. Ironisk nok, nu hvor køberen har opbygget egenkapital i huset, vil de sandsynligvis ikke have et problem med at få finansiering fra banken til at købe det.
Typer af gældsbreve
###Corporate Credit Promissory Notes
Gældsbreve bruges almindeligvis i erhvervslivet som et middel til kortsigtet finansiering. For eksempel, når en virksomhed har solgt mange produkter, men endnu ikke har opkrævet betalinger for dem, kan den blive lav på kontanter og ude af stand til at betale kreditorer. I dette tilfælde kan den bede dem om at acceptere et gældsbrev, der kan veksles til kontanter på et fremtidigt tidspunkt, efter at det har indsamlet sine tilgodehavender. Alternativt kan den bede banken om kontanterne til gengæld for, at et gældsbrev betales tilbage i fremtiden.
Gældsbreve tilbyder også en kreditkilde for virksomheder, der har udtømt andre muligheder, såsom virksomhedslån eller obligationsudstedelser. En note udstedt af et selskab i denne situation har en højere risiko for misligholdelse end for eksempel en virksomhedsobligation. Dette betyder også, at renten på et virksomhedsveksel sandsynligvis vil give et større afkast end en obligation fra samme virksomhed - høj risiko betyder højere potentielle afkast.
Disse sedler skal normalt registreres hos regeringen i den stat, hvor de sælges, og/eller hos Securities and Exchange Commission (SEC). Regulatorer vil gennemgå notatet for at afgøre, om virksomheden er i stand til at opfylde sine løfter. Hvis sedlen ikke er registreret, skal investor selv foretage en analyse af, om selskabet er i stand til at betjene gælden. I dette tilfælde kan investorens juridiske muligheder være noget begrænsede i tilfælde af misligholdelse. Virksomheder i svære knibe kan hyre højkommissionsmæglere til at skubbe uregistrerede sedler til offentligheden.
Investeringsgældsbeviser
Investering i gældsbreve, selv i tilfælde af tilbagetagelse af realkreditlån, indebærer risiko. For at hjælpe med at minimere disse risici skal en investor registrere noten eller få den notariseret, så forpligtelsen både er offentligt registreret og lovlig. Også i tilfælde af tilbagetagelsespantet kan køberen af sedlen endda gå så langt som til at tegne en forsikring på udsteders liv. Dette er helt acceptabelt, fordi hvis udstederen dør, vil indehaveren af sedlen påtage sig ejerskabet af huset og relaterede udgifter, som de måske ikke er parate til at håndtere.
Disse sedler tilbydes kun til virksomheder eller sofistikerede investorer, som kan håndtere risici og har de nødvendige penge til at købe sedlen (sedler kan udstedes for et så stort beløb, som køberen er villig til at bære). Efter at en investor har accepteret betingelserne for et gældsbrev, kan de sælge det (eller endda de enkelte betalinger fra det) til endnu en investor, ligesom et værdipapir.
Sedler sælges til en rabat fra deres pålydende værdi på grund af virkningerne af, at inflationen tærer på værdien af fremtidige betalinger. Andre investorer kan også foretage et delvist køb af sedlen og købe rettighederne til et vist antal betalinger - igen med en rabat på den sande værdi af hver betaling. Dette gør det muligt for noteholderen at hæve et engangsbeløb hurtigt i stedet for at vente på, at betalingerne akkumuleres.
Investering i gældsbreve
Ved at omgå banker og traditionelle långivere påtager investorer i gældsbreve risikoen for banksektoren uden at have den organisatoriske størrelse til at minimere denne risiko ved at sprede den ud over tusindvis af lån. Denne risiko udmønter sig i større afkast - forudsat at betalingsmodtageren ikke misligholder sedlen.
I erhvervslivet sælges sådanne sedler sjældent til offentligheden. Når de er det, er det normalt på foranledning af en kæmpende virksomhed, der arbejder gennem skruppelløse mæglere, der er villige til at sælge gældsbreve, som virksomheden måske ikke er i stand til at honorere.
I tilfælde af tilbagetagelse af realkreditlån er gældsbreve blevet et værdifuldt værktøj til at gennemføre salg, der ellers ville blive holdt tilbage af manglende finansiering. Dette kan være en win-win situation for både sælger og køber, så længe begge parter fuldt ud forstår, hvad de går ind til.
Hvis du ønsker at foretage et køb eller salg af et realkreditlån, bør du tage en snak med en advokat og besøge notarkontoret, før du skriver under på noget.
##Højdepunkter
Et gældsbrev er et finansielt instrument, der indeholder et skriftligt løfte fra den ene part (sedlens udsteder eller udsteder) om at betale en anden part (sedlens betalingsmodtager) en bestemt sum penge, enten på anfordring eller på en nærmere angivet fremtidig dato.
Et gældsbrev indeholder typisk alle vilkår, der vedrører gælden, såsom hovedstol, rentesats, udløbsdato, udstedelsesdato og -sted samt udsteders underskrift.
Med hensyn til deres retlige håndhævelse ligger gældsbreve et sted mellem det uformelle ved en IOU og stivheden af en lånekontrakt.
##Ofte stillede spørgsmål
Hvad er fordele og ulemper ved et gældsbrev?
Et gældsbrev kan være fordelagtigt, når en enhed ikke er i stand til at finde et lån hos en traditionel långiver, såsom en bank. Dog kan gældsbreve være meget mere risikable, fordi långiveren ikke har de midler og omfanget af ressourcer, der findes i finansielle institutioner. Samtidig kan der opstå juridiske problemer for både udsteder og betalingsmodtager i tilfælde af misligholdelse. På grund af dette kan det være vigtigt at få notariseret et gældsbrev.
Hvad er et eksempel på et gældsbrev?
Et eksempel på et gældsbrev er et virksomhedskreditveksel. For denne type gældsbreve vil en virksomhed typisk søge et kortfristet lån. I tilfælde af en voksende startup, der mangler kontanter, når den udvider sine aktiviteter, kan aftalevilkår følge, at virksomheden betaler lånet tilbage, når dets tilgodehavender er indsamlet. Der er en række andre forskellige typer af gældsbeviser, bl.a. investeringsveksler, tilbagetagelseslån og studielånsvekseler.
Hvad indeholder et gældsbrev?
En form for gældsbrev, et gældsbrev, repræsenterer et skriftligt løfte fra udstederens side om at tilbagebetale en anden part. Et gældsbrev vil indeholde de aftalte vilkår mellem de to parter, såsom udløbsdato, hovedstol, renter og udsteders underskrift. Grundlæggende giver et gældsbrev enheder, bortset fra finansielle institutioner, mulighed for at yde lånemekanismer til andre enheder.
