Gjeldsbrev
Hva er et gjeldsbrev?
Et gjeldsbrev er et gjeldsinstrument som inneholder et skriftlig løfte fra en part (seddelens utsteder eller maker) om å betale en annen part (seddelens betalingsmottaker) en bestemt sum penger, enten på forespørsel eller på en spesifisert fremtidig dato. Et gjeldsbrev inneholder vanligvis alle vilkårene knyttet til gjelden, som hovedstol, rentesats, forfallsdato, dato og sted for utstedelse og utsteders signatur.
Selv om finansinstitusjoner kan utstede dem - for eksempel kan du bli pålagt å signere et gjeldsbrev for å ta opp et lite personlig lån - gir gjeldsbrev vanligvis selskaper og enkeltpersoner mulighet til å få finansiering fra en annen kilde enn en bank. Denne kilden kan være en person eller et selskap som er villig til å bære seddelen (og gi finansieringen) under de avtalte vilkårene. Faktisk kan gjeldsbrev gjøre det mulig for hvem som helst å være långiver.
Hvordan gjeldsbrev fungerer
Gjeldsbrev, så vel som veksler,. er underlagt Genève-konvensjonen fra 1930 om enhetlig lov om veksler og gjeldsbrev. Reglene fastsetter også at begrepet "gjeldsbrev" skal settes inn i selve instrumentet og bør inneholde et ubetinget løfte om å betale.
Når det gjelder deres juridiske håndhevbarhet, ligger gjeldsbrev et sted mellom det uformelle til en IOU og stivheten til en lånekontrakt. Et gjeldsbrev inkluderer et spesifikt løfte om å betale, og trinnene som kreves for å gjøre det (som nedbetalingsplanen), mens en IOU bare erkjenner at det eksisterer en gjeld, og beløpet en part skylder en annen.
En lånekontrakt, derimot, angir vanligvis långivers rett til regress – for eksempel tvangsutlegg – ved mislighold fra låntaker; slike bestemmelser mangler vanligvis i et gjeldsbrev. Selv om avisen kan gjøre oppmerksom på konsekvensene av manglende betaling eller utidige betalinger (som forsinkede gebyrer), forklarer det vanligvis ikke regressmetoder hvis utstederen ikke betaler i tide.
Gjeldsbrev som er ubetingede og salgbare blir omsettelige instrumenter som er mye brukt i forretningstransaksjoner i en rekke land.
Gjeldsbrev for studielån
Mange signerer sine første gjeldsbrev som en del av prosessen med å få studielån. Private långivere krever vanligvis at studentene signerer gjeldsbrev for hvert enkelt lån de tar opp. Noen skoler tillater imidlertid føderale studielånslånere å signere en engangs, hovedveksel. Etter det kan studentlåner motta flere føderale studielån så lenge skolen bekrefter studentens fortsatte kvalifisering.
Gjeldsbrev for studielån skisserer rettigheter og plikter til studielåntagere samt betingelsene og betingelsene for lånet. Ved å signere et hovedvekselbrev for føderale studielån, for eksempel, lover studenten å tilbakebetale lånebeløpene pluss renter og gebyrer til det amerikanske utdanningsdepartementet. Hovedskuldebrevet inneholder også studentens personlige kontakt- og ansettelsesinformasjon samt navn og kontaktinfo for studentens personlige referanser.
En kort historie om gjeldsbrev
Gjeldsbrev har hatt en interessant historie. Noen ganger har de sirkulert som en form for alternativ valuta, fri for statlig kontroll. Noen steder er den offisielle valutaen faktisk en form for gjeldsbrev som kalles et kravseddel (en uten oppgitt forfallsdato eller fast sikt, noe som lar utlåner bestemme når han skal kreve betaling).
I USA utstedes imidlertid gjeldsbrev vanligvis kun til bedriftskunder og sofistikerte investorer. Den siste tiden har imidlertid gjeldsbrev også blitt brukt i økende grad når det gjelder salg av boliger og sikring av boliglån.
Et gjeldsbrev holdes vanligvis av den som skylder penger; når gjelden er fullstendig innfridd, må den kanselleres av betalingsmottaker og returneres til utsteder.
Pantelån vs. gjeldsbrev
Huseiere tenker vanligvis på boliglånet sitt som en forpliktelse til å betale tilbake pengene de lånte for å kjøpe boligen sin. Men faktisk er det et gjeldsbrev de også signerer, som en del av finansieringsprosessen, som representerer det løftet om å betale tilbake lånet, sammen med tilbakebetalingsvilkårene. Gjeldsbrevet angir størrelsen på gjelden, dens rente og forsinkelsesgebyrer. I dette tilfellet holder utlåner gjeldsbrevet til pantelånet er nedbetalt. I motsetning til selve skjøtet eller pantebrevet, er ikke gjeldsbrevet ført inn i fylkesboka.
Gjeldsbrevet kan også være en måte som folk som ikke kvalifiserer for boliglån kan kjøpe bolig. Mekanikken i avtalen, ofte kalt et tilbakebetalingslån , er ganske enkel: Selgeren fortsetter å holde pantet (tar det tilbake) i boligen, og kjøperen signerer et gjeldsbrev som sier at de vil betale prisen på huset pluss en avtalt rente i faste avdrag. Betalingene fra gjeldsbrevet resulterer ofte i positiv månedlig kontantstrøm for selgeren.
Vanligvis vil kjøperen foreta en stor forskuddsbetaling for å styrke selgerens tillit til kjøperens evne til å foreta fremtidige betalinger. Selv om det varierer etter situasjon og tilstand, blir skjøtet på huset ofte brukt som en form for sikkerhet,. og det går tilbake til selgeren hvis kjøperen ikke kan betale. Det er tilfeller der en tredjepart opptrer som kreditor i et tilbaketakslån i stedet for selger, men dette kan gjøre saker mer komplekse og utsatt for juridiske problemer ved mislighold.
Skatteperspektivet
Fra perspektivet til huseieren som ønsker å selge, er sammensetningen av gjeldsbrevet ganske viktig. Fra et skattemessig perspektiv er det bedre å få en høyere salgspris for boligen din og belaste kjøperen en lavere rente. På denne måten vil salgsgevinsten være skattefri ved salg av boligen, men rentene på seddelen beskattes.
Motsatt er en lav salgspris og en høy rente bedre for kjøperen fordi de vil kunne avskrive renten og, etter å ha betalt selgeren trofast i et år eller så, refinansiere til en lavere rente gjennom et tradisjonelt boliglån fra en bank. Ironisk nok, nå som kjøperen har bygget opp egenkapital i huset, vil de sannsynligvis ikke ha problemer med å få finansiering fra banken for å kjøpe det.
Typer gjeldsbrev
Corporate Credit Gjeldsbrev
Gjeldsbrev brukes ofte i næringslivet som et middel for kortsiktig finansiering. For eksempel, når et selskap har solgt mange produkter, men ennå ikke har samlet inn betalinger for dem, kan det bli lite penger og ute av stand til å betale kreditorer. I dette tilfellet kan den be dem om å akseptere et gjeldsbrev som kan veksles inn i kontanter på et fremtidig tidspunkt etter at det har samlet inn sine kundefordringer. Alternativt kan den be banken om kontanter i bytte mot at et gjeldsbrev skal betales tilbake i fremtiden.
Gjeldsbrev tilbyr også en kredittkilde for selskaper som har brukt opp andre alternativer, som bedriftslån eller obligasjonsemisjoner. En seddel utstedt av et selskap i denne situasjonen har en høyere risiko for mislighold enn for eksempel en selskapsobligasjon. Dette betyr også at renten på et gjeldsbrev sannsynligvis vil gi en større avkastning enn en obligasjon fra samme selskap - høy risiko betyr høyere potensiell avkastning.
Disse sedlene må vanligvis registreres hos myndighetene i staten der de selges og/eller hos Securities and Exchange Commission (SEC). Regulatorer vil gjennomgå notatet for å avgjøre om selskapet er i stand til å oppfylle sine løfter. Dersom seddelen ikke er registrert, må investor gjøre sin egen analyse av om selskapet er i stand til å betjene gjelden. I dette tilfellet kan investorens juridiske veier være noe begrenset i tilfelle mislighold. Selskaper i vanskelige vanskeligheter kan ansette høyprovisjonsmeglere for å presse uregistrerte sedler til publikum.
Investeringsgjeld
Å investere i gjeldsbrev, selv ved tilbaketakslån, innebærer risiko. For å bidra til å minimere disse risikoene, må en investor registrere notatet eller få det notarisert slik at forpliktelsen både er offentlig registrert og lovlig. Dessuten, når det gjelder tilbaketakingspant, kan kjøperen av seddelen til og med gå så langt som å tegne en forsikring på utsteders liv. Dette er helt akseptabelt fordi hvis utsteder dør, vil innehaveren av seddelen overta eierskapet til huset og tilhørende utgifter som de kanskje ikke er forberedt på å håndtere.
Disse sedlene tilbys kun til bedrifter eller sofistikerte investorer som kan håndtere risikoen og har pengene som trengs for å kjøpe seddelen (sedler kan utstedes for så stor sum som kjøperen er villig til å bære). Etter at en investor har godtatt betingelsene for et gjeldsbrev, kan de selge det (eller til og med de individuelle betalingene fra det), til enda en investor, omtrent som et verdipapir.
Sedler selges for en rabatt fra pålydende på grunn av effektene av at inflasjonen spiser inn i verdien av fremtidige betalinger. Andre investorer kan også gjøre et delvis kjøp av seddelen, kjøpe rettighetene til et visst antall betalinger – nok en gang, til en rabatt i forhold til den sanne verdien av hver betaling. Dette gjør at seddelinnehaveren raskt kan skaffe et engangsbeløp i stedet for å vente på at betalingene samler seg.
Investering i gjeldsbrev
Ved å omgå banker og tradisjonelle långivere tar investorer i gjeldsbrev risikoen for banknæringen uten å ha den organisatoriske størrelsen til å minimere denne risikoen ved å spre den ut over tusenvis av lån. Denne risikoen oversettes til større avkastning – forutsatt at betalingsmottakeren ikke misligholder seddelen.
I bedriftsverdenen selges slike sedler sjelden til publikum. Når de er det, er det vanligvis etter ordre fra et selskap som sliter og jobber gjennom skruppelløse meglere som er villige til å selge gjeldsbrev som selskapet kanskje ikke er i stand til å innfri.
Ved tilbaketaking av boliglån har gjeldsbrev blitt et verdifullt verktøy for å gjennomføre salg som ellers ville blitt holdt tilbake av manglende finansiering. Dette kan være en vinn-vinn-situasjon for både selger og kjøper, så lenge begge parter forstår hva de går inn på.
Hvis du ønsker å foreta et kjøp eller salg av boliglån, bør du ta en prat med en advokat og besøke notarkontoret før du signerer noe.
Høydepunkter
Et gjeldsbrev er et finansielt instrument som inneholder et skriftlig løfte fra en part (seddelens utsteder eller maker) om å betale en annen part (seddelens betalingsmottaker) en bestemt sum penger, enten på forespørsel eller på et spesifisert fremtidig tidspunkt.
Et gjeldsbrev inneholder vanligvis alle vilkårene knyttet til gjelden, som hovedstol, rentesats, forfallsdato, dato og sted for utstedelse og utsteders signatur.
Når det gjelder deres juridiske håndhevbarhet, ligger gjeldsbrev et sted mellom det uformelle ved en IOU og stivheten til en lånekontrakt.
FAQ
Hva er fordelene og ulempene med et gjeldsbrev?
Et gjeldsbrev kan være fordelaktig når en enhet ikke klarer å finne et lån fra en tradisjonell långiver, for eksempel en bank. Imidlertid kan gjeldsbrev være mye mer risikabelt fordi utlåner ikke har midlene og omfanget av ressurser som finnes i finansinstitusjoner. Samtidig vil det kunne oppstå juridiske problemstillinger for både utsteder og betalingsmottaker ved mislighold. På grunn av dette kan det være viktig å få et gjeldsbrev attestert.
Hva er et eksempel på et gjeldsbrev?
Et eksempel på et gjeldsbrev er en bedriftskredittbrev. For denne typen gjeldsbrev vil et selskap typisk søke et kortsiktig lån. I tilfelle av et voksende oppstartsbedrift som har lite kontanter når det utvider sin virksomhet, kan vilkårene i avtalen følge at selskapet betaler tilbake lånet når kundefordringene er samlet inn. Det finnes en rekke andre forskjellige typer gjeldsbrev, inkludert investeringsveksler, tilbaketakslån og studielånsveksler.
Hva inneholder et gjeldsbrev?
En form for gjeldsinstrument, et gjeldsbrev, representerer et skriftlig løfte fra utsteders side om å betale tilbake en annen part. Et gjeldsbrev vil inkludere de avtalte vilkårene mellom de to partene, som forfallsdato, hovedstol, renter og utsteders signatur. I hovedsak tillater et gjeldsbrev enheter bortsett fra finansinstitusjoner muligheten til å gi utlånsmekanismer til andre enheter.
