वचन पत्र

एक वचन पत्र क्या है?

एक वचन पत्र एक ऋण साधन है जिसमें एक पार्टी (नोट जारीकर्ता या निर्माता) द्वारा किसी अन्य पार्टी (नोट के भुगतानकर्ता) को एक निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए एक लिखित वादा होता है, या तो मांग पर या एक निर्दिष्ट भविष्य की तारीख में। एक वचन पत्र में आम तौर पर ऋणग्रस्तता से संबंधित सभी शर्तें शामिल होती हैं, जैसे कि मूल राशि, ब्याज दर, परिपक्वता तिथि, जारी करने की तिथि और स्थान, और जारीकर्ता के हस्ताक्षर।

हालाँकि वित्तीय संस्थान उन्हें जारी कर सकते हैं - उदाहरण के लिए, आपको एक छोटा व्यक्तिगत ऋण लेने के लिए एक वचन पत्र पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता हो सकती है - वचन पत्र आमतौर पर कंपनियों और व्यक्तियों को बैंक के अलावा किसी अन्य स्रोत से वित्तपोषण प्राप्त करने की अनुमति देते हैं। यह स्रोत एक व्यक्ति या कंपनी हो सकता है जो सहमत शर्तों के तहत नोट ले जाने (और वित्तपोषण प्रदान करने) के लिए तैयार हो। वास्तव में, वचन पत्र किसी को भी ऋणदाता बनने में सक्षम बना सकते हैं।

प्रॉमिसरी नोट्स कैसे काम करते हैं

प्रॉमिसरी नोट्स, साथ ही बिल ऑफ एक्सचेंज,. 1930 के जिनेवा कन्वेंशन ऑफ यूनिफॉर्म लॉ ऑन बिल्स ऑफ एक्सचेंज और प्रॉमिसरी नोट्स द्वारा शासित होते हैं। इसके नियम यह भी निर्धारित करते हैं कि "प्रॉमिसरी नोट" शब्द को इंस्ट्रूमेंट के बॉडी में डाला जाना चाहिए और इसमें भुगतान करने का बिना शर्त वादा होना चाहिए।

IOU की अनौपचारिकता और एक ऋण अनुबंध की कठोरता के बीच कहीं स्थित हैं। एक वचन पत्र में भुगतान करने का एक विशिष्ट वादा, और ऐसा करने के लिए आवश्यक कदम (जैसे चुकौती अनुसूची) शामिल हैं, जबकि एक IOU केवल यह स्वीकार करता है कि एक ऋण मौजूद है, और वह राशि जो एक पार्टी दूसरे पर बकाया है।

दूसरी ओर, एक ऋण अनुबंध, आमतौर पर ऋणदाता के ऋण लेने के अधिकार को बताता है - जैसे कि फौजदारी - उधारकर्ता द्वारा डिफ़ॉल्ट की स्थिति में; ऐसे प्रावधान आम तौर पर एक वचन पत्र में अनुपस्थित होते हैं। जबकि कागज गैर-भुगतान या असामयिक भुगतान (जैसे देर से शुल्क) के परिणामों पर ध्यान दे सकता है, यह आमतौर पर सहारा के तरीकों की व्याख्या नहीं करता है यदि जारीकर्ता समय पर भुगतान नहीं करता है।

वचन पत्र जो बिना शर्त और बिक्री योग्य हैं, परक्राम्य लिखत बन जाते हैं जो कि कई देशों में व्यापार लेनदेन में व्यापक रूप से उपयोग किए जाते हैं।

छात्र ऋण वचन पत्र

छात्र ऋण प्राप्त करने की प्रक्रिया के भाग के रूप में अपने पहले वचन पत्र पर हस्ताक्षर करते हैं । निजी उधारदाताओं को आम तौर पर छात्रों को प्रत्येक अलग ऋण के लिए वचन पत्र पर हस्ताक्षर करने की आवश्यकता होती है जो वे लेते हैं। कुछ स्कूल, हालांकि, संघीय छात्र ऋण उधारकर्ताओं को एकमुश्त, मास्टर वचन पत्र पर हस्ताक्षर करने की अनुमति देते हैं। उसके बाद, छात्र उधारकर्ता कई संघीय छात्र ऋण प्राप्त कर सकता है जब तक कि स्कूल छात्र की निरंतर योग्यता को प्रमाणित करता है।

छात्र ऋण वचन पत्र छात्र उधारकर्ताओं के अधिकारों और जिम्मेदारियों के साथ-साथ ऋण की शर्तों और शर्तों को रेखांकित करते हैं। उदाहरण के लिए, संघीय छात्र ऋण के लिए एक मास्टर वचन पत्र पर हस्ताक्षर करके, छात्र अमेरिकी शिक्षा विभाग को ऋण राशि और ब्याज और शुल्क चुकाने का वादा करता है। मास्टर प्रॉमिसरी नोट में छात्र के व्यक्तिगत संपर्क और रोजगार की जानकारी के साथ-साथ छात्र के व्यक्तिगत संदर्भों के लिए नाम और संपर्क जानकारी भी शामिल है।

प्रॉमिसरी नोट्स का संक्षिप्त इतिहास

प्रॉमिसरी नोट्स का एक दिलचस्प इतिहास रहा है। कभी-कभी, वे सरकारी नियंत्रण से मुक्त, वैकल्पिक मुद्रा के रूप में परिचालित होते हैं। कुछ जगहों पर, आधिकारिक मुद्रा वास्तव में एक वचन पत्र का एक रूप है जिसे मांग नोट कहा जाता है (जिसके पास कोई परिपक्वता तिथि या निश्चित अवधि नहीं है, जो ऋणदाता को भुगतान की मांग करने का निर्णय लेने की इजाजत देता है)।

हालांकि, संयुक्त राज्य अमेरिका में, वचन पत्र आमतौर पर केवल कॉर्पोरेट ग्राहकों और परिष्कृत निवेशकों को जारी किए जाते हैं। हाल ही में, हालांकि, घरों को बेचने और बंधक हासिल करने के लिए वचन पत्र भी बढ़ते उपयोग को देख रहे हैं।

एक वचन पत्र आमतौर पर पार्टी के पास बकाया धन होता है; एक बार ऋण पूरी तरह से मुक्त हो जाने के बाद, इसे आदाता द्वारा रद्द कर दिया जाना चाहिए और जारीकर्ता को वापस कर दिया जाना चाहिए।

बंधक बनाम वचन पत्र

गृहस्वामी आमतौर पर अपने बंधक को अपने निवास को खरीदने के लिए उधार लिए गए धन को चुकाने के दायित्व के रूप में सोचते हैं। लेकिन वास्तव में, यह एक वचन पत्र है जो वे वित्तपोषण प्रक्रिया के हिस्से के रूप में भी हस्ताक्षर करते हैं, जो कि चुकौती शर्तों के साथ, ऋण वापस भुगतान करने के वादे का प्रतिनिधित्व करता है। वचन पत्र ऋण के आकार, उसकी ब्याज दर और विलंब शुल्क को निर्धारित करता है। इस मामले में, ऋणदाता वचन पत्र रखता है जब तक कि बंधक ऋण का भुगतान नहीं किया जाता है। ट्रस्ट या गिरवी के विलेख के विपरीत , वचन पत्र काउंटी भूमि रिकॉर्ड में दर्ज नहीं किया जाता है।

वचन पत्र एक ऐसा तरीका भी हो सकता है जिसमें जो लोग बंधक के लिए अर्हता प्राप्त नहीं करते हैं वे घर खरीद सकते हैं। सौदे के यांत्रिकी, जिसे आमतौर पर टेक-बैक एम ऑर्गेज कहा जाता है,. काफी सरल हैं: विक्रेता आवास पर बंधक (इसे वापस लेना) जारी रखता है, और खरीदार एक वचन पत्र पर यह कहते हुए हस्ताक्षर करता है कि वे इसकी कीमत का भुगतान करेंगे घर और नियमित किश्तों में सहमत ब्याज दर। वचन पत्र से भुगतान अक्सर विक्रेता के लिए सकारात्मक मासिक नकदी प्रवाह में परिणत होता है।

आमतौर पर, खरीदार भविष्य में भुगतान करने की खरीदार की क्षमता में विक्रेता के विश्वास को बढ़ाने के लिए एक बड़ा डाउन पेमेंट करेगा। यद्यपि यह स्थिति और स्थिति के अनुसार भिन्न होता है, घर के विलेख को अक्सर संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है और यदि खरीदार भुगतान नहीं कर सकता है तो यह विक्रेता को वापस कर देता है। ऐसे मामले हैं जिनमें एक तीसरा पक्ष विक्रेता के बजाय एक टेक-बैक मॉर्गेज में लेनदार के रूप में कार्य करता है, लेकिन यह मामले को और अधिक जटिल बना सकता है और डिफ़ॉल्ट के मामले में कानूनी समस्याओं का खतरा हो सकता है।

कर परिप्रेक्ष्य

गृहस्वामी के दृष्टिकोण से जो बेचना चाहता है, वचन पत्र की संरचना काफी महत्वपूर्ण है। अपने घर के लिए उच्च बिक्री मूल्य प्राप्त करने और खरीदार से कम ब्याज दर वसूलने के लिए, कर के दृष्टिकोण से बेहतर है। इस तरह घर की बिक्री पर कैपिटल गेन टैक्स फ्री होगा, लेकिन नोट पर मिलने वाले ब्याज पर टैक्स लगेगा।

इसके विपरीत, एक कम बिक्री मूल्य और एक उच्च ब्याज दर खरीदार के लिए बेहतर है क्योंकि वे ब्याज को बट्टे खाते में डालने में सक्षम होंगे और, एक या एक वर्ष के लिए विक्रेता को ईमानदारी से भुगतान करने के बाद, एक पारंपरिक बंधक के माध्यम से कम ब्याज दर पर पुनर्वित्त एक बैंक से। विडंबना यह है कि अब जब खरीदार ने घर में इक्विटी बना ली है, तो शायद उन्हें इसे खरीदने के लिए बैंक से वित्तपोषण प्राप्त करने में कोई समस्या नहीं होगी।

प्रॉमिसरी नोट्स के प्रकार

कॉर्पोरेट क्रेडिट प्रॉमिसरी नोट्स

प्रॉमिसरी नोट्स आमतौर पर व्यापार में अल्पकालिक वित्तपोषण के साधन के रूप में उपयोग किए जाते हैं। उदाहरण के लिए, जब किसी कंपनी ने कई उत्पाद बेचे हैं, लेकिन अभी तक उनके लिए भुगतान एकत्र नहीं किया है, तो यह नकदी पर कम हो सकता है और लेनदारों को भुगतान करने में असमर्थ हो सकता है। इस मामले में, यह उन्हें एक वचन पत्र स्वीकार करने के लिए कह सकता है जिसे भविष्य में नकद के लिए विनिमय किया जा सकता है जब वह अपने खातों की प्राप्य राशि एकत्र करता है । वैकल्पिक रूप से, यह भविष्य में वापस भुगतान किए जाने वाले एक वचन पत्र के बदले में बैंक से नकद मांग सकता है।

प्रॉमिसरी नोट्स उन कंपनियों के लिए एक क्रेडिट स्रोत भी प्रदान करते हैं, जिन्होंने कॉर्पोरेट ऋण या बॉन्ड इश्यू जैसे अन्य विकल्पों को समाप्त कर दिया है। इस स्थिति में किसी कंपनी द्वारा जारी किया गया नोट, कॉर्पोरेट बॉन्ड की तुलना में डिफ़ॉल्ट के अधिक जोखिम में होता है। इसका मतलब यह भी है कि कॉरपोरेट वचन पत्र पर ब्याज दर उसी कंपनी से बांड की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने की संभावना है- उच्च जोखिम का मतलब उच्च संभावित रिटर्न है।

इन नोटों को आम तौर पर उस राज्य में सरकार के साथ पंजीकृत होना पड़ता है जिसमें वे बेचे जाते हैं और/या प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के साथ पंजीकृत होते हैं। नियामक यह तय करने के लिए नोट की समीक्षा करेंगे कि कंपनी अपने वादों को पूरा करने में सक्षम है या नहीं। यदि नोट पंजीकृत नहीं है, तो निवेशक को अपना स्वयं का विश्लेषण करना होगा कि क्या कंपनी ऋण चुकाने में सक्षम है। इस मामले में, डिफ़ॉल्ट के मामले में निवेशक के कानूनी रास्ते कुछ हद तक सीमित हो सकते हैं। जनता पर अपंजीकृत नोटों को धकेलने के लिए गंभीर तनाव में कंपनियां उच्च - कमीशन दलालों को रख सकती हैं।

निवेश वचन पत्र

प्रॉमिसरी नोट्स में निवेश करना, यहां तक कि टेक-बैक मॉर्गेज के मामले में भी, जोखिम शामिल है। इन जोखिमों को कम करने में मदद करने के लिए, एक निवेशक को नोट को पंजीकृत करने या इसे नोटरीकृत करने की आवश्यकता होती है ताकि दायित्व सार्वजनिक रूप से दर्ज और कानूनी दोनों हो। साथ ही, टेक-बैक मॉर्गेज के मामले में, नोट का खरीदार यहां तक कि जारीकर्ता के जीवन पर एक बीमा पॉलिसी लेने के लिए भी जा सकता है। यह पूरी तरह से स्वीकार्य है क्योंकि यदि जारीकर्ता की मृत्यु हो जाती है, तो नोट का धारक घर और संबंधित खर्चों का स्वामित्व ग्रहण कर लेगा, जिसे वे संभालने के लिए तैयार नहीं हो सकते हैं।

ये नोट केवल कॉर्पोरेट या परिष्कृत निवेशकों को पेश किए जाते हैं जो जोखिमों को संभाल सकते हैं और नोट खरीदने के लिए आवश्यक धन है (नोट्स उतनी ही बड़ी राशि के लिए जारी किए जा सकते हैं जितना खरीदार ले जाने के लिए तैयार है)। एक निवेशक द्वारा एक वचन पत्र की शर्तों के लिए सहमत होने के बाद, वे इसे (या यहां तक कि इससे व्यक्तिगत भुगतान भी) बेच सकते हैं, फिर भी एक अन्य निवेशक को, एक सुरक्षा की तरह।

भविष्य के भुगतानों के मूल्य में मुद्रास्फीति के प्रभाव के कारण नोट उनके अंकित मूल्य से छूट के लिए बेचते हैं। अन्य निवेशक भी नोट की आंशिक खरीद कर सकते हैं, एक निश्चित संख्या में भुगतान के अधिकार खरीद सकते हैं - एक बार फिर, प्रत्येक भुगतान के सही मूल्य पर छूट पर। यह नोट धारक को भुगतान जमा होने की प्रतीक्षा करने के बजाय जल्दी से एकमुश्त धन जुटाने की अनुमति देता है।

प्रॉमिसरी नोट्स में निवेश

बैंकों और पारंपरिक उधारदाताओं को दरकिनार करके, प्रॉमिसरी नोटों में निवेशक बैंकिंग उद्योग के जोखिम को बिना संगठनात्मक आकार के ले रहे हैं ताकि उस जोखिम को कम से कम हजारों ऋणों में फैलाया जा सके। यह जोखिम बड़े रिटर्न में तब्दील हो जाता है - बशर्ते कि प्राप्तकर्ता नोट पर चूक न करे।

कॉरपोरेट जगत में ऐसे नोट कम ही लोगों को बेचे जाते हैं। जब वे होते हैं, तो यह आमतौर पर बेईमान दलालों के माध्यम से काम करने वाली एक संघर्षरत कंपनी के इशारे पर होता है जो वचन पत्र बेचने को तैयार होते हैं कि कंपनी सम्मान करने में सक्षम नहीं हो सकती है।

टेक-बैक मॉर्गेज के मामले में, प्रॉमिसरी नोट्स बिक्री को पूरा करने के लिए एक मूल्यवान उपकरण बन गए हैं जो अन्यथा वित्तपोषण की कमी के कारण आयोजित किया जाएगा। यह विक्रेता और खरीदार दोनों के लिए एक जीत की स्थिति हो सकती है, जब तक कि दोनों पक्ष पूरी तरह से समझते हैं कि वे क्या कर रहे हैं।

यदि आप एक टेक-बैक बंधक खरीद या बिक्री करना चाहते हैं, तो आपको कानूनी पेशेवर से बात करनी चाहिए और कुछ भी हस्ताक्षर करने से पहले नोटरी कार्यालय का दौरा करना चाहिए।

हाइलाइट्स

• एक वचन पत्र एक वित्तीय साधन है जिसमें एक पार्टी (नोट जारीकर्ता या निर्माता) द्वारा किसी अन्य पार्टी (नोट के प्राप्तकर्ता) को एक निश्चित राशि का भुगतान करने के लिए एक लिखित वादा होता है, या तो मांग पर या किसी निर्दिष्ट भविष्य की तारीख पर।

• एक वचन पत्र में आम तौर पर ऋणग्रस्तता से संबंधित सभी शर्तें होती हैं, जैसे कि मूल राशि, ब्याज दर, परिपक्वता तिथि, जारी करने की तिथि और स्थान, और जारीकर्ता के हस्ताक्षर।

• उनकी कानूनी प्रवर्तनीयता के संदर्भ में, वचन पत्र IOU की अनौपचारिकता और ऋण अनुबंध की कठोरता के बीच कहीं स्थित हैं।

सामान्य प्रश्न

प्रॉमिसरी नोट के फायदे और नुकसान क्या हैं?

एक वचन पत्र तब फायदेमंद हो सकता है जब कोई संस्था किसी पारंपरिक ऋणदाता, जैसे कि बैंक से ऋण प्राप्त करने में असमर्थ हो। हालाँकि, वचन पत्र अधिक जोखिम भरा हो सकता है क्योंकि ऋणदाता के पास वित्तीय संस्थानों के भीतर पाए जाने वाले संसाधनों का साधन और पैमाना नहीं होता है। साथ ही, चूक की स्थिति में जारीकर्ता और प्राप्तकर्ता दोनों के लिए कानूनी मुद्दे उत्पन्न हो सकते हैं। इस वजह से, एक वचन पत्र को नोटरीकृत करवाना महत्वपूर्ण हो सकता है।

एक वचन पत्र का उदाहरण क्या है?

एक वचन पत्र का एक उदाहरण एक कॉर्पोरेट क्रेडिट वचन पत्र है। इस प्रकार के वचन पत्र के लिए, एक कंपनी आमतौर पर अल्पकालिक ऋण की मांग करेगी। एक बढ़ते स्टार्टअप के मामले में जो नकदी पर कम है क्योंकि यह अपने संचालन का विस्तार करता है, समझौते की शर्तों का पालन किया जा सकता है कि कंपनी प्राप्य खातों को एकत्र करने के बाद ऋण वापस कर देती है। कई अन्य विभिन्न प्रकार के वचन पत्र शामिल हैं जिनमें शामिल हैं निवेश वचन पत्र, टेक-बैक बंधक, और छात्र ऋण वचन पत्र।

एक वचन पत्र में क्या होता है?

ऋण साधन का एक रूप, एक वचन पत्र जारीकर्ता की ओर से किसी अन्य पार्टी को वापस भुगतान करने के लिए एक लिखित वादे का प्रतिनिधित्व करता है। एक वचन पत्र में दोनों पक्षों के बीच सहमति की शर्तें शामिल होंगी, जैसे कि परिपक्वता तिथि, मूलधन, ब्याज और जारीकर्ता के हस्ताक्षर। अनिवार्य रूप से, एक वचन पत्र वित्तीय संस्थानों से अलग संस्थाओं को अन्य संस्थाओं को उधार तंत्र प्रदान करने की क्षमता प्रदान करता है।