Revers
Vad Àr ett skuldebrev?
Ett skuldebrev Àr ett skuldebrev som innehÄller ett skriftligt löfte frÄn en part (sedelns emittent eller tillverkare) att betala en annan part (sedelns betalningsmottagare) en bestÀmd summa pengar, antingen pÄ begÀran eller vid ett angivet framtida datum. Ett skuldebrev innehÄller vanligtvis alla villkor som hÀnför sig till skuldsÀttningen, sÄsom kapitalbelopp, rÀnta, förfallodag, datum och plats för utfÀrdandet samt emittentens underskrift.
Ăven om finansinstitut kan utfĂ€rda dem â till exempel kan du behöva skriva under ett skuldebrev för att ta ett litet personligt lĂ„n â ger skuldebrev vanligtvis företag och privatpersoner att fĂ„ finansiering frĂ„n en annan kĂ€lla Ă€n en bank. Denna kĂ€lla kan vara en individ eller ett företag som Ă€r villig att bĂ€ra sedeln (och tillhandahĂ„lla finansieringen) under de överenskomna villkoren. I sjĂ€lva verket kan skuldebrev göra det möjligt för vem som helst att vara lĂ„ngivare.
Hur skuldebrev fungerar
Skuldebrev, sÄvÀl som vÀxlar,. regleras av 1930 Ärs GenÚvekonvention om enhetlig lag om vÀxlar och skuldebrev. Dess regler föreskriver ocksÄ att termen "skuldebrev" ska införas i instrumentets huvuddel och bör innehÄlla ett ovillkorligt löfte om betalning.
NÀr det gÀller deras rÀttsliga verkstÀllbarhet ligger skuldebrev nÄgonstans mellan det informella hos en IOU och stelheten i ett lÄnekontrakt. Ett skuldebrev innehÄller ett specifikt löfte om att betala och de steg som krÀvs för att göra det (som Äterbetalningsschemat), medan en IOU bara erkÀnner att det finns en skuld och det belopp som en part Àr skyldig en annan.
ett lĂ„nekontrakt dĂ€remot anger vanligen lĂ„ngivarens rĂ€tt till regressâsĂ„som utmĂ€tning âvid lĂ„ntagarens försummelse; sĂ„dana bestĂ€mmelser saknas i allmĂ€nhet i ett skuldebrev. Ăven om tidningen kan göra en anteckning om konsekvenserna av utebliven betalning eller otidiga betalningar (som förseningsavgifter), förklarar det vanligtvis inte metoder för regress om emittenten inte betalar i tid.
Skuldebrev som Àr ovillkorliga och sÀljbara blir överlÄtbara instrument som anvÀnds flitigt i affÀrstransaktioner i mÄnga lÀnder.
StudielÄneskuldebrev
MÄnga skriver pÄ sina första skuldebrev som en del av processen att fÄ ett studielÄn. Privata lÄngivare krÀver vanligtvis att studenter undertecknar skuldebrev för varje separat lÄn som de tar. Vissa skolor tillÄter dock federala studielÄntagare att underteckna ett engÄngsskuldebrev. Efter det kan studentlÄntagaren fÄ flera federala studielÄn sÄ lÀnge skolan intygar studentens fortsatta behörighet.
StudielÄneskuldebrev beskriver studentlÄntagarnas rÀttigheter och skyldigheter samt villkoren och villkoren för lÄnet. Genom att underteckna ett huvudskuldebrev för federala studielÄn, till exempel, lovar studenten att betala tillbaka lÄnebeloppen plus rÀntor och avgifter till det amerikanska utbildningsdepartementet. Masterskuldebrevet innehÄller Àven studentens personliga kontakt- och anstÀllningsinformation samt namn och kontaktuppgifter för studentens personliga referenser.
En kort historik över skuldebrev
Skuldebrev har haft en intressant historia. Ibland har de cirkulerat som en form av alternativ valuta, fri frÄn statlig kontroll. PÄ vissa stÀllen Àr den officiella valutan i sjÀlva verket en form av skuldebrev som kallas för anfordran (en utan angiven förfallodag eller fast löptid, vilket gör att lÄngivaren kan bestÀmma nÀr han ska krÀva betalning).
I USA utfÀrdas emellertid skuldebrev vanligtvis endast till företagskunder och sofistikerade investerare. PÄ senare tid har dock skuldebrev ocksÄ fÄtt ökad anvÀndning nÀr det gÀller att sÀlja bostÀder och sÀkra bolÄn.
Ett skuldebrev innehas vanligtvis av den som Àr skyldig pengar; nÀr skulden har fullgjorts mÄste den annulleras av betalningsmottagaren och ÄterlÀmnas till emittenten.
BolÄn vs. Skuldebrev
HusÀgare brukar se sitt bolÄn som en skyldighet att betala tillbaka pengarna de lÄnat för att köpa sin bostad. Men i sjÀlva verket Àr det ett skuldebrev de ocksÄ undertecknar, som en del av finansieringsprocessen, som representerar det löftet att betala tillbaka lÄnet, tillsammans med Äterbetalningsvillkoren. I skuldebrevet anges skuldens storlek, dess rÀnta och förseningsavgifter. I det hÀr fallet hÄller lÄngivaren skuldebrevet tills bolÄnet betalas av. Till skillnad frÄn sjÀlva förtroendehandlingen eller pantbrevet förs inte skuldebrevet in i lÀnets jordböcker.
Skuldebrevet kan ocksÄ vara ett sÀtt pÄ vilket personer som inte kvalificerar sig för ett bolÄn kan köpa en bostad. Mekaniken bakom affÀren, vanligen kallad ett ÄtertagslÄn , Àr ganska enkel: SÀljaren fortsÀtter att hÄlla panten (ta tillbaka den) i bostaden, och köparen undertecknar ett skuldebrev som sÀger att de kommer att betala priset huset plus en överenskommen rÀnta i regelbundna avbetalningar. Betalningarna frÄn skuldebrevet resulterar ofta i positivt mÄnatligt kassaflöde för sÀljaren.
Vanligtvis kommer köparen att göra en stor handpenning för att stĂ€rka sĂ€ljarens förtroende för köparens förmĂ„ga att göra framtida betalningar. Ăven om det varierar beroende pĂ„ situation och tillstĂ„nd, anvĂ€nds hushandlingen ofta som en form av sĂ€kerhet och den Ă„tergĂ„r till sĂ€ljaren om köparen inte kan göra betalningarna. Det finns fall dĂ€r en tredje part agerar som borgenĂ€r i ett Ă„terköpsinteckning istĂ€llet för sĂ€ljaren, men det kan göra Ă€rendet mer komplicerade och utsatta för juridiska problem vid fallissemang.
Skatteperspektivet
Ur husÀgarens perspektiv som vill sÀlja Àr skuldebrevets sammansÀttning ganska viktig. Det Àr bÀttre, ur ett skatteperspektiv, att fÄ ett högre försÀljningspris för sin bostad och ta ut en lÀgre rÀnta frÄn köparen. PÄ sÄ sÀtt blir reavinsten skattefri vid försÀljning av bostaden, men rÀntan pÄ sedeln beskattas.
OmvÀnt Àr ett lÄgt försÀljningspris och en hög rÀnta bÀttre för köparen eftersom de kommer att kunna skriva av rÀntan och, efter att troget betalat sÀljaren i nÄgot Är, refinansiera till en lÀgre rÀnta genom ett traditionellt bolÄn frÄn en bank. Ironiskt nog, nu nÀr köparen har byggt upp eget kapital i huset, kommer de förmodligen inte att ha nÄgra problem med att fÄ finansiering frÄn banken för att köpa det.
Typer av skuldebrev
###Företagskreditskuldebrev
Skuldebrev anvÀnds ofta i nÀringslivet som ett medel för kortsiktig finansiering. Till exempel, nÀr ett företag har sÄlt mÄnga produkter men Ànnu inte har samlat in betalningar för dem, kan det bli lÄgt pÄ kontanter och oförmöget att betala fordringsÀgarna. I det hÀr fallet kan den be dem att acceptera ett skuldebrev som kan vÀxlas mot kontanter vid en framtida tidpunkt efter att det har samlat in sina kundfordringar. Alternativt kan den be banken om kontanterna i utbyte mot att ett skuldebrev betalas tillbaka i framtiden.
Skuldebrev erbjuder ocksĂ„ en kreditkĂ€lla för företag som har uttömt andra alternativ, som företagslĂ„n eller obligationsemissioner. En sedel utgiven av ett företag i denna situation löper en högre risk för fallissemang Ă€n, sĂ€g, en företagsobligation. Detta innebĂ€r ocksĂ„ att rĂ€ntan pĂ„ ett företagsskuldebrev sannolikt kommer att ge en större avkastning Ă€n en obligation frĂ„n samma företag â hög risk innebĂ€r högre potentiell avkastning.
Dessa sedlar mÄste vanligtvis registreras hos regeringen i den delstat dÀr de sÀljs och/eller hos Securities and Exchange Commission (SEC). Tillsynsmyndigheter kommer att granska anteckningen för att avgöra om företaget Àr kapabelt att uppfylla sina löften. Om sedeln inte Àr registrerad mÄste investeraren göra sin egen analys av om företaget Àr kapabelt att betala skulden. I det hÀr fallet kan investerarens rÀttsliga möjligheter vara nÄgot begrÀnsade vid fallissemang. Företag i svÄra svÄrigheter kan anlita mÀklare med hög provision för att sprida oregistrerade sedlar till allmÀnheten.
Investeringsskuldebrev
Att investera i skuldebrev, Àven vid ÄtertagsbolÄn, innebÀr risk. För att hjÀlpa till att minimera dessa risker mÄste en investerare registrera notan eller fÄ den attesterad sÄ att skyldigheten Àr bÄde offentligt registrerad och laglig. OcksÄ nÀr det gÀller Ätertagandeinteckningen kan köparen av sedeln till och med gÄ sÄ lÄngt att han tecknar en försÀkring pÄ emittentens liv. Detta Àr helt acceptabelt eftersom om emittenten dör, kommer innehavaren av sedeln att överta ÀganderÀtten till huset och relaterade utgifter som de kanske inte Àr beredda att hantera.
Dessa sedlar erbjuds endast till företag eller sofistikerade investerare som kan hantera riskerna och har de pengar som behövs för att köpa sedeln (sedlar kan ges ut för sÄ stor summa som köparen Àr villig att bÀra). Efter att en investerare har gÄtt med pÄ villkoren för ett skuldebrev kan de sÀlja det (eller till och med de enskilda betalningarna frÄn det), till ytterligare en investerare, ungefÀr som ett vÀrdepapper.
Sedlar sĂ€ljs till en rabatt frĂ„n deras nominella vĂ€rde pĂ„ grund av effekterna av att inflationen Ă€ter in i vĂ€rdet av framtida betalningar. Andra investerare kan ocksĂ„ göra ett partiellt köp av sedeln och köpa rĂ€ttigheterna till ett visst antal betalningar â Ă„terigen till en rabatt pĂ„ det verkliga vĂ€rdet av varje betalning. Detta gör att sedelinnehavaren kan samla in en engĂ„ngssumma snabbt, snarare Ă€n att vĂ€nta pĂ„ att betalningarna ska ackumuleras.
Investera i skuldebrev
Genom att kringgĂ„ banker och traditionella lĂ„ngivare tar investerare i skuldebrev risken för banksektorn utan att ha den organisatoriska storleken för att minimera den risken genom att sprida den över tusentals lĂ„n. Denna risk översĂ€tts till större avkastning â förutsatt att betalningsmottagaren inte sviker sedeln.
I företagsvÀrlden sÀljs sÄdana sedlar sÀllan till allmÀnheten. NÀr de Àr det, Àr det vanligtvis pÄ uppdrag av ett kÀmpande företag som arbetar genom skrupelfria mÀklare som Àr villiga att sÀlja skuldebrev som företaget kanske inte kan hedra.
Vid Ätertagande av bolÄn har skuldebrev blivit ett vÀrdefullt verktyg för att slutföra försÀljningar som annars hÄlls uppe av bristande finansiering. Detta kan vara en win-win situation för bÄde sÀljaren och köparen, sÄ lÀnge bÄda parter förstÄr vad de ger sig in pÄ.
Om du funderar pÄ att göra ett Äterköp eller försÀljning av bolÄn, bör du prata med en jurist och besöka notariekontoret innan du skriver under nÄgot.
##Höjdpunkter
Ett skuldebrev Àr ett finansiellt instrument som innehÄller ett skriftligt löfte frÄn en part (sedelns emittent eller tillverkare) att betala en annan part (sedelns betalningsmottagare) en bestÀmd summa pengar, antingen pÄ begÀran eller vid ett angivet framtida datum.
Ett skuldebrev innehÄller vanligtvis alla villkor som hÀnför sig till skulden, sÄsom kapitalbelopp, rÀnta, förfallodag, datum och plats för utfÀrdandet samt emittentens underskrift.
NÀr det gÀller deras rÀttsliga verkstÀllbarhet ligger skuldebrev nÄgonstans mellan det informella hos en IOU och stelheten i ett lÄnekontrakt.
##FAQ
Vilka Àr fördelarna och nackdelarna med ett skuldebrev?
Ett skuldebrev kan vara fördelaktigt nÀr en enhet inte kan hitta ett lÄn frÄn en traditionell lÄngivare, till exempel en bank. DÀremot kan skuldebrev vara mycket mer riskabelt eftersom lÄngivaren inte har de medel och omfattningen av resurser som finns inom finansiella institutioner. Samtidigt kan juridiska frÄgor uppstÄ för bÄde emittenten och betalningsmottagaren vid fallissemang. PÄ grund av detta kan det vara viktigt att fÄ ett skuldebrev attesterat.
Vad Àr ett exempel pÄ ett skuldebrev?
Ett exempel pÄ ett skuldebrev Àr ett företagskreditskuldebrev. För denna typ av skuldebrev kommer ett företag vanligtvis att söka ett kortfristigt lÄn. I fallet med en vÀxande startup som Àr lÄg pÄ kontanter nÀr den expanderar sin verksamhet, kan villkoren i avtalet följa att företaget betalar tillbaka lÄnet nÀr dess kundfordringar har samlats in. Det finns ett antal andra olika typer av skuldebrev, inklusive investeringsskuldebrev, ÄtertagslÄn och studielÄnsskuldebrev.
Vad innehÄller ett skuldebrev?
En form av skuldebrev, ett skuldebrev representerar ett skriftligt löfte frÄn emittentens sida att betala tillbaka en annan part. Ett skuldebrev kommer att innehÄlla de överenskomna villkoren mellan de tvÄ parterna, sÄsom förfallodag, kapital, rÀnta och emittentens underskrift. I huvudsak tillÄter ett skuldebrev enheter förutom finansiella institutioner möjligheten att tillhandahÄlla utlÄningsmekanismer till andra enheter.
