Skuldaviðurkenning

Hvað er víxill?

Víxill er skuldaskjal sem inniheldur skriflegt loforð eins aðila (útgefanda eða framleiðanda seðilsins) um að greiða öðrum aðila (viðtakanda bréfsins) ákveðna upphæð, annaðhvort eftir kröfu eða á tilteknum framtíðardegi. Víxill inniheldur venjulega alla skilmála sem lúta að skuldsetningunni, svo sem höfuðstól, vexti, gjalddaga, útgáfudag og útgáfustað og undirskrift útgefanda.

Þó að fjármálastofnanir geti gefið þau út - til dæmis gætir þú þurft að skrifa undir víxil til að taka lítið persónulegt lán - gera víxlar venjulega fyrirtækjum og einstaklingum kleift að fá fjármögnun frá öðrum aðilum en banka. Þessi uppspretta getur verið einstaklingur eða fyrirtæki sem er tilbúið að bera seðilinn (og veita fjármögnunina) samkvæmt samþykktum skilmálum. Í raun geta víxlar gert hverjum sem er kleift að vera lánveitandi.

Hvernig víxlar virka

, sem og víxlar,. falla undir Genfarsamninginn frá 1930 um samræmd lög um víxla og víxla. Reglur þess kveða einnig á um að hugtakið „víxill“ skuli sett inn í meginmál skjalsins og skal innihalda skilyrðislaust loforð um greiðslu.

Hvað varðar lagalega framfylgd þeirra liggja víxlar einhvers staðar á milli óformlegs lánssamnings og stífleika lánssamnings. Víxill inniheldur sérstakt loforð um að greiða og skrefin sem þarf til að gera það (eins og endurgreiðsluáætlunin), á meðan IOU viðurkennir aðeins að skuld sé til og upphæðin sem einn aðili skuldar öðrum.

í lánasamningi er hins vegar venjulega tilgreint rétt lánveitanda til endurkröfu — svo sem fjárnáms — ef lántaka verður vanskil; slík ákvæði eru almennt fjarverandi í víxli. Þó að blaðið gæti gert athugasemdir við afleiðingar vangreiðslna eða ótímabærra greiðslna (svo sem seint gjald) útskýrir það venjulega ekki úrræðisaðferðir ef útgefandi greiðir ekki á réttum tíma.

Víxlar sem eru skilyrðislausir og seljanlegir verða framseljanlegir gerningar sem eru mikið notaðir í viðskiptaviðskiptum í fjölmörgum löndum.

Víxlar námslána

Margir skrifa undir fyrstu víxla sem hluti af því ferli að fá námslán. Einkalánveitendur krefjast venjulega að námsmenn skrifi undir víxla fyrir hvert sérstakt lán sem þeir taka. Sumir skólar leyfa hins vegar lántakendum alríkisnáms að skrifa undir einu sinni aðalvíxil. Eftir það getur námslántaki fengið mörg alríkisnámslán svo framarlega sem skólinn staðfestir áframhaldandi hæfi nemandans.

Í víxlum námslána er gerð grein fyrir rétti og skyldum námslánþega auk skilmála og skilmála lánsins. Með því að skrifa undir aðalvíxil fyrir alríkisnámslán, til dæmis, lofar námsmaðurinn að endurgreiða lánsfjárhæðirnar auk vaxta og gjalda til bandaríska menntamálaráðuneytisins. Aðalvíxillinn inniheldur einnig persónulegar tengiliða- og ráðningarupplýsingar nemandans ásamt nöfnum og tengiliðaupplýsingum fyrir persónulegar tilvísanir nemandans.

Stutt saga um víxla

Víxlar hafa átt sér áhugaverða sögu. Stundum hafa þeir dreift sér sem annars konar gjaldmiðil, án stjórnvalda. Sums staðar er opinberi gjaldmiðillinn í raun víxill sem kallast kröfubréf (einn án tilgreinds gjalddaga eða ákveðins tíma, sem gerir lánveitanda kleift að ákveða hvenær hann krefst greiðslu).

Í Bandaríkjunum eru víxlar hins vegar venjulega eingöngu gefnir út til fyrirtækjaviðskiptavina og háþróaðra fjárfesta. Undanfarið hafa víxlar einnig verið notaðir í auknum mæli þegar kemur að sölu íbúða og tryggingu húsnæðislána.

Víxill er venjulega í eigu sá sem skuldar; þegar skuldin hefur verið að fullu gefin upp skal viðtakandi greiðslu fella hana niður og skila til útgefanda.

Veðlán vs. Víxlar

Húseigendur líta venjulega á húsnæðislánið sitt sem skyldu til að endurgreiða peningana sem þeir fengu að láni til að kaupa húsnæði sitt. En í raun er það víxill sem þeir skrifa einnig undir, sem hluti af fjármögnunarferlinu, sem táknar það loforð um að greiða til baka lánið ásamt endurgreiðsluskilmálum. Í víxlinum er kveðið á um stærð skuldarinnar, vexti hennar og vanskilagjöld. Í þessu tilviki heldur lánveitandinn víxilinn þar til veðlánið er greitt upp. Ólíkt trúnaðarbréfinu eða veðbréfinu sjálfu er víxillinn ekki færður inn í landabók sýslunnar.

Víxillinn getur líka verið leið til þess að fólk sem á ekki rétt á húsnæðisláni getur keypt sér húsnæði. Vélbúnaður samningsins, sem almennt er kallaður endurtökulán , er frekar einfalt: Seljandi heldur áfram að halda veðinu (tekur það til baka) á heimilinu og kaupandinn skrifar undir víxil þar sem segir að þeir muni borga verðið húsið að viðbættum umsömdum vöxtum með reglulegum afborgunum. Greiðslurnar af víxlinum leiða oft til jákvæðs mánaðarlegs sjóðstreymis fyrir seljanda.

Venjulega mun kaupandinn greiða háa útborgun til að efla traust seljanda á getu kaupanda til að inna af hendi greiðslur í framtíðinni. Þrátt fyrir að það sé mismunandi eftir aðstæðum og ástandi er húsbréfið oft notað sem veð og það skilar sér aftur til seljanda ef kaupandinn getur ekki staðið við greiðslurnar. Dæmi eru um að þriðji aðili komi fram sem kröfuhafi í yfirtökuveði í stað seljanda, en það getur gert málin flóknari og viðkvæmari fyrir lagalegum vandamálum ef um vanskil er að ræða.

Skattasjónarmið

Frá sjónarhóli húseigandans sem vill selja er samsetning víxilsins nokkuð mikilvæg. Það er betra, frá skattalegu sjónarmiði, að fá hærra söluverð fyrir heimilið þitt og rukka kaupandann um lægri vexti. Þannig verður söluhagnaðurinn skattfrjáls við sölu húsnæðisins en vextir af seðlinum skattlagðir.

Aftur á móti er lágt söluverð og háir vextir betri fyrir kaupandann vegna þess að þeir munu geta afskrifað vextina og, eftir að hafa greitt seljanda dyggilega í eitt ár eða svo, endurfjármagnað á lægri vöxtum með hefðbundnu húsnæðisláni. frá banka. Það er kaldhæðnislegt að nú þegar kaupandinn hefur byggt upp eigið fé í húsinu munu þeir líklega ekki eiga í vandræðum með að fá fjármögnun frá bankanum til að kaupa það.

Tegundir víxla

###Fyrirtækjavíxlar

Víxlar eru almennt notaðir í viðskiptum sem leið til skammtímafjármögnunar. Til dæmis, þegar fyrirtæki hefur selt margar vörur en hefur ekki enn innheimt greiðslur fyrir þær, getur það orðið lítið af reiðufé og ófært um að borga kröfuhöfum. Í þessu tilviki getur það beðið þá um að samþykkja víxil sem hægt er að skipta í reiðufé í framtíðinni eftir að það hefur innheimt viðskiptakröfur sínar. Að öðrum kosti getur það beðið bankann um reiðufé í skiptum fyrir víxil til að greiða til baka í framtíðinni.

Víxlar bjóða einnig upp á lánsfé fyrir fyrirtæki sem hafa tæmt aðra valkosti, eins og fyrirtækjalán eða skuldabréfaútgáfu. Seðill sem gefinn er út af fyrirtæki í þessari stöðu er í meiri hættu á vanskilum en til dæmis fyrirtækjaskuldabréf. Þetta þýðir líka að vextir á víxli fyrirtækja muni líklega gefa meiri ávöxtun en skuldabréf frá sama fyrirtæki - mikil áhætta þýðir meiri möguleg ávöxtun.

Þessar seðlar verða venjulega að vera skráðir hjá stjórnvöldum í því ríki sem þeir eru seldir í og/eða hjá verðbréfaeftirlitinu (SEC). Eftirlitsaðilar munu fara yfir athugasemdina til að ákveða hvort fyrirtækið sé fært um að standa við loforð sín. Ef seðillinn er ekki skráður þarf fjárfestir að gera eigin greiningu á því hvort félagið sé í stakk búið til að borga skuldina. Í þessu tilviki geta lagaleiðir fjárfestis verið nokkuð takmarkaðar ef um vanskil er að ræða. Fyrirtæki í neyð geta ráðið miðlara með háa þóknun til að ýta óskráðum seðlum á almenning.

Fjárfestingarvíxlar

Fjárfesting í víxlum, jafnvel þegar um endurtökuveð er að ræða, felur í sér áhættu. Til að hjálpa til við að lágmarka þessa áhættu þarf fjárfestir að skrá seðilinn eða láta þinglýsa hana þannig að skuldbindingin sé bæði opinberlega skráð og lögleg. Einnig, þegar um endurtökuveð er að ræða, getur kaupandi seðilsins jafnvel gengið svo langt að taka vátryggingu á lífi útgefanda. Þetta er fullkomlega ásættanlegt vegna þess að ef útgefandi deyr mun eigandi seðilsins taka á sig eignarhald á húsinu og tengdum kostnaði sem hann er kannski ekki reiðubúinn að standa undir.

Þessar seðlar eru aðeins boðnir fyrirtækja eða háþróuðum fjárfestum sem geta tekist á við áhættuna og hafa peningana sem þarf til að kaupa seðilinn (hægt er að gefa út seðla fyrir eins háa upphæð og kaupandinn er tilbúinn að bera). Eftir að fjárfestir hefur samþykkt skilyrði víxils geta þeir selt hann (eða jafnvel einstakar greiðslur frá honum), til enn annars fjárfestis, svipað og verðbréf.

Seðlar seljast með afslætti frá nafnverði þeirra vegna áhrifa þess að verðbólga étur inn í verðmæti framtíðargreiðslna. Aðrir fjárfestar geta einnig keypt seðilinn að hluta, keypt réttinn að ákveðnum fjölda greiðslna - enn og aftur, með afslætti af raunverulegu virði hverrar greiðslu. Þetta gerir seðlaeigandanum kleift að safna eingreiðslu hratt, frekar en að bíða eftir að greiðslur safnist upp.

Fjárfesting í víxlum

Með því að fara framhjá bönkum og hefðbundnum lánveitendum eru fjárfestar í víxlum að taka á sig áhættu bankastarfseminnar án þess að hafa skipulagsstærð til að lágmarka þá áhættu með því að dreifa henni á þúsundir lána. Þessi áhætta skilar sér í meiri ávöxtun - að því tilskildu að viðtakandi greiðslu lendir ekki í vanskilum á seðlinum.

Í fyrirtækjaheiminum eru slíkir seðlar sjaldan seldir almenningi. Þegar þeir eru það, er það venjulega í boði fyrirtækis í erfiðleikum sem vinna í gegnum óprúttna miðlara sem eru tilbúnir að selja víxla sem fyrirtækið gæti ekki staðið við.

Þegar um er að ræða yfirtökuveðlán eru víxlar orðnir dýrmætt tæki til að ljúka sölu sem annars myndi stöðvast vegna skorts á fjármögnun. Þetta getur verið hagstæð staða fyrir bæði seljanda og kaupanda, svo framarlega sem báðir aðilar skilji að fullu hvað þeir eru að fara út í.

Ef þú ert að leita að endurtöku veðskaupa eða sölu, ættir þú að ræða við lögfræðing og heimsækja lögbókanda áður en þú skrifar undir eitthvað.

##Hápunktar

• Víxill er fjármálagerningur sem inniheldur skriflegt loforð eins aðila (útgefanda eða framleiðanda bréfsins) um að greiða öðrum aðila (viðtakanda bréfsins) ákveðna fjárhæð, annaðhvort eftir kröfu eða á tilteknum framtíðardegi.

• Víxill inniheldur venjulega alla skilmála sem lúta að skuldsetningunni, svo sem höfuðstól, vexti, gjalddaga, útgáfudag og útgáfustað og undirskrift útgefanda.

• Að því er varðar lagalega framfylgdarhæfni þeirra liggja víxlar einhvers staðar á milli óformlegs IOU og stífleika lánssamnings.

##Algengar spurningar

Hverjir eru kostir og gallar víxils?

Víxill getur verið hagstæður þegar aðili getur ekki fundið lán hjá hefðbundnum lánveitanda, svo sem banka. Hins vegar geta víxlar verið mun áhættusamari vegna þess að lánveitandinn hefur ekki úrræði og umfang fjármagns sem finnast innan fjármálastofnana. Jafnframt gætu komið upp lagaleg álitamál fyrir bæði útgefanda og viðtakanda greiðslu ef til vanskila kemur. Vegna þessa getur verið mikilvægt að fá víxil þinglýst.

Hvað er dæmi um víxil?

Eitt dæmi um víxil er víxill fyrirtækja. Fyrir þessa tegund víxla mun fyrirtæki venjulega leita eftir skammtímaláni. Ef um er að ræða vaxandi sprotafyrirtæki sem er lítið fyrir reiðufé þegar það stækkar starfsemi sína, gætu skilmálar samningsins fylgt að fyrirtækið greiði lánið til baka þegar viðskiptakröfur þess hafa verið innheimtar. Það eru til ýmsar aðrar mismunandi gerðir af víxlum, þ.m.t. fjárfestingarvíxlar, endurtökuveðbréf og víxlar námslána.

Hvað inniheldur víxill?

Skuldabréf, víxill, táknar skriflegt loforð af hálfu útgefanda um að endurgreiða öðrum aðila. Víxill mun innihalda umsamda skilmála milli tveggja aðila, svo sem gjalddaga, höfuðstól, vexti og undirskrift útgefanda. Í meginatriðum gerir víxill aðilum, fyrir utan fjármálastofnanir, möguleika á að veita öðrum aðilum lánaleiðir.