セクション16

##セクション16とは何ですか？

セクション16は、1934年証券取引法（SEA）内の規則であり、取締役、役員、および主要株主が法的に遵守する必要のある規制当局への提出責任を明確に示しています。 1934年証券取引法は、米国における証券の二次取引を管理する法律です。この広範な法律は、金融取引の透明性を高め、不正を減らすための取り組みの一環として1934年に制定されました。 1934年証券取引法は、元の証券発行を管理する1933年証券法とは対照的です。

セクション16によると、会社の10％以上の受益者である人、またはそのような証券の発行者の取締役または役員は、セクション16で要求される声明を提出する必要があります。

##セクション16を理解する

セクション16は、「インサイダー」の出願基準を課しています。インサイダーとは、会社の普通株式または他の種類の株式の10％以上の有益な所有権を直接的または間接的にもたらす株式を所有する役員、取締役、または株主のことです。

セクション16は、国の証券取引所で取引される債券（すなわち債券）を所有する公開会社の投資家にも適用されます。インサイダーとして分類できる人は誰でも、自分の持分を開示する特定のフォームをSECに提出する必要があります。これらの文書は、以前の取引に照らして、投資ポジションが時間の経過とともにどのように変化したかも説明しています。

第16条の規定は、たとえその個人が特定の会社に直接出資していない場合でも、その個人を受益者とみなします。たとえば、ある人が、直接の家族が対象会社の利益を有利に所有している共有世帯の一部である場合、その個人は、セクション16の提出要件の対象となります。

複数の人が対象会社の証券をまとめて取得、所有、販売するグループとして行動する場合、会社の金銭的利益も間接的に存在する可能性があります。さらに、セクション16は、行使時に株式持分を提供する株式デリバティブを所有する者を受益者とみなします。

##セクション16ファイリング要件

セクション16では、内部関係者がフォーム3、4、および5を提出する必要があります。これらのフォームは電子的に提出できます。 SECは、株式または負債証券の新規株式公開（IPO）がある場合、または個人が取締役、役員、または少なくとも10％の保有者になる場合、有益な所有権の最初のステートメントであるフォーム3を要求します。会社の株式。

新しい取締役、新しい役員、および新しい重要な株主は、そのような投資資産を取得してから10日以内にフォーム3を提出する必要があります。会社の内部関係者の持ち株に重大な変更があった場合、彼らはフォーム4をSECに提出しなければなりません。さらに、セクション16では、特定の年に株式取引を行うインサイダーは、取引がフォーム4でまだ報告されていない場合は、フォーム5も提出する必要があります。

##ハイライト

-セクション16は、「インサイダー」の提出基準を課し、インサイダーを、会社の普通株式または他の種類の株式の10％以上の有益な所有権を直接的または間接的にもたらす株式を所有する役員、取締役、または株主と定義しています。

-セクション16は、1934年証券取引法（SEA）内の規則であり、取締役、役員、および主要株主が法的に遵守する必要のある規制当局への提出責任を明確に示しています。