القسم 16

ما هو القسم 16؟

القسم 16 هو قاعدة ضمن قانون الأوراق المالية لعام 1934 (SEA) التي توضح مسؤوليات التسجيل التنظيمي التي يتعين على المديرين والمسؤولين والمساهمين الرئيسيين الالتزام بها قانونًا. قانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 هو قانون يحكم التداول الثانوي للأوراق المالية في الولايات المتحدة. تم وضع هذا التشريع واسع النطاق في عام 1934 كجزء من جهد لضمان المزيد من الشفافية وتقليل الاحتيال في المعاملات المالية. يمكن أن يتناقض قانون الأوراق المالية والبورصات لعام 1934 مع قانون الأوراق المالية لعام 1933 ، الذي يحكم الإصدارات الأصلية للأوراق المالية.

وفقًا للقسم 16 ، يتعين على أي شخص يكون مالكًا مستفيدًا بشكل مباشر أو غير مباشر لأكثر من 10٪ من الشركة ، أو أي مدير أو مسؤول عن جهة إصدار مثل هذا الضمان ، تقديم البيانات المطلوبة بموجب القسم 16.

فهم القسم 16

تفرض المادة 16 معايير الإيداع لـ "المطلعين". المطلعون هم أي مسؤولين أو مديرين أو مساهمين يمتلكون أسهمًا تؤدي بشكل مباشر أو غير مباشر إلى ملكية نفعية لأكثر من 10٪ من الأسهم العادية للشركة أو فئة أخرى من حقوق الملكية.

ينطبق القسم 16 أيضًا على المستثمرين في الشركات العامة الذين يمتلكون الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (أي السندات) التي يتم تداولها في البورصات الوطنية. يجب على أي شخص يمكن تصنيفه على أنه من الداخل أن يقدم نماذج محددة إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات والتي تكشف عن حقوق الملكية الخاصة به. تصف هذه المستندات أيضًا كيف تغيرت أوضاعهم الاستثمارية بمرور الوقت ، في ضوء المعاملات السابقة.

تعتبر أحكام القسم 16 الشخص مالكًا مستفيدًا ، حتى لو لم يكن لهذا الفرد أي حصة ملكية مباشرة في شركة معينة. على سبيل المثال ، إذا كان الشخص جزءًا من أسرة معيشية مشتركة حيث يمتلك أحد أفراد الأسرة المباشرين مصلحة في شركة مغطاة بشكل مفيد ، فإن هذا الفرد يخضع بشكل متساوٍ لمتطلبات التسجيل في القسم 16.

يمكن أن توجد أيضًا مصلحة مالية في شركة بشكل غير مباشر إذا كان هناك عدة أشخاص يعملون كمجموعة تشتري بشكل جماعي ، وتمتلك ، وتبيع الأوراق المالية للشركة المغطاة. بالإضافة إلى ذلك ، يعتبر القسم 16 أولئك الذين يمتلكون مشتقات الأسهم التي ، عند ممارستها ، يوفرون حقوق الملكية ، كمالكين مستفيدين.

القسم 16 متطلبات الإيداع

يتطلب القسم 16 من المطلعين تقديم النماذج 3 و 4 و 5. ويمكن تقديم هذه النماذج إلكترونيًا. تتطلب لجنة الأوراق المالية والبورصات النموذج 3 ، وهو بيان أولي للملكية المنتفعة ، إذا كان هناك طرح عام أولي (IPO) لأسهم أو أوراق مالية ، أو إذا أصبح الشخص مديرًا أو مسؤولًا أو حائزًا على 10٪ على الأقل من أسهم الشركة.

يجب على أعضاء مجلس الإدارة الجدد والمسؤولين الجدد والمساهمين المهمين الجدد تقديم النموذج 3 في غضون 10 أيام من الحصول على هذه الأصول الاستثمارية. إذا كان هناك تغيير جوهري في ممتلكات المطلعين على الشركة ، فيجب عليهم تقديم النموذج 4 إلى SEC. علاوة على ذلك ، يتطلب القسم 16 من المطلعين الذين يجرون معاملات الأسهم خلال سنة معينة تقديم النموذج 5 أيضًا إذا لم يتم الإبلاغ عن المعاملات بالفعل في النموذج 4.

يسلط الضوء

• يفرض القسم 16 معايير الإيداع لـ "المطلعين" ، ويعرف المطلعين على أنهم أي مسئولين أو مديرين أو مساهمين يمتلكون أسهمًا ينتج عنها بشكل مباشر أو غير مباشر ملكية نفعية لأكثر من 10٪ من الأسهم العادية للشركة أو فئة أخرى من حقوق الملكية.

• القسم 16 هو قاعدة ضمن قانون الأوراق المالية لعام 1934 (SEA) التي توضح مسؤوليات الإيداع التنظيمي التي يتعين على المديرين والمسؤولين والمساهمين الرئيسيين الالتزام بها قانونًا.