Bölüm 16
Bölüm 16 Nedir?
Bölüm 16, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nda (SEA) yöneticilerin, memurların ve ana hissedarların yasal olarak uyması gereken düzenleyici dosyalama sorumluluklarını açıklayan bir kuraldır. 1934 tarihli Menkul Kıymetler ve Borsa Yasası, ABD'deki menkul kıymetlerin ikincil ticaretini yöneten bir yasadır. 1934 Menkul Kıymetler ve Borsa Yasası, menkul kıymetlerin orijinal ihraçlarını yöneten 1933 Menkul Kıymetler Yasası ile karşılaştırılabilir.
Bölüm 16'ya göre, bir şirketin %10'undan fazlasının doğrudan veya dolaylı olarak intifa hakkı sahibi veya bu tür bir menkul kıymeti ihraç edenin herhangi bir yöneticisi veya yetkilisi, Bölüm 16'nın gerektirdiği beyanları sunmalıdır.
Bölüm 16'yı Anlamak
Bölüm 16, "içeridekiler" için dosyalama standartları uygular. İçeriden öğrenenler, doğrudan veya dolaylı olarak şirketin adi hisse senetlerinin veya diğer öz sermaye sınıfının %10'undan fazlasının intifa hakkı ile sonuçlanan hisse senetlerine sahip olan memurlar, yöneticiler veya hissedarlardır.
Bölüm 16 ayrıca, ulusal borsalarda işlem gören sabit getirili menkul kıymetlere (yani tahvillere) sahip olan halka açık şirketlerdeki yatırımcılar için de geçerlidir. İçeriden öğrenen olarak sınıflandırılabilecek herkes, SEC'e özsermaye çıkarlarını açıklayan belirli formlar sunmalıdır. Bu belgeler ayrıca, önceki işlemler ışığında yatırım pozisyonlarının zaman içinde nasıl değiştiğini de açıklar.
Bölüm 16'nın hükümleri, bir kişinin belirli bir şirkette doğrudan herhangi bir özsermaye payına sahip olmasa bile, bir kişinin intifa hakkı sahibi olduğunu kabul eder. Örneğin, bir kişi, birinci dereceden bir aile üyesinin, sigortalı bir şirkette intifa hakkı sahibi olduğu ortak bir hanenin parçasıysa, bu kişi aynı şekilde Bölüm 16 dosyalama gerekliliklerine tabidir.
Bir şirkette finansal çıkar, birden fazla kişinin bir şirket menkul kıymetlerini toplu olarak satın alan, sahiplenen ve satan bir grup olarak hareket etmesi durumunda dolaylı olarak da var olabilir. Ek olarak, Bölüm 16, uygulanmaları halinde özsermaye faizi sağlayan özkaynak türevlerine sahip olanları intifa hakkı sahipleri olarak kabul eder.
Bölüm 16 Dosyalama Gereksinimleri
Bölüm 16, içeriden kişilerin Form 3, 4 ve 5'i dosyalamalarını gerektirir. Bu formlar elektronik olarak dosyalanabilir. SEC , özsermaye veya borç senetlerinin ilk halka arzı (IPO) varsa veya bir kişi bir yönetici, memur veya en az %10'un sahibi olursa, ilk gerçek lehdarlık beyanı olan Form 3'ü gerektirir. bir şirketin hisse senetleri.
Yeni yöneticiler, yeni görevliler ve yeni önemli hissedarlar, bu tür yatırım varlıklarını edindikten sonraki 10 gün içinde Form 3'ü dosyalamalıdır. Bir şirketin içindekilerin elinde önemli bir değişiklik varsa , SEC'e Form 4'ü dosyalamaları gerekir. Ayrıca, Bölüm 16, belirli bir yıl içinde hisse senedi işlemleri yapan içeriden kişilerin , işlemlerin Form 4'te önceden bildirilmemiş olması durumunda Form 5'i de dosyalamalarını gerektirir.
Öne Çıkanlar
Bölüm 16, "içeridekiler" için dosyalama standartları uygular ve içeridekileri, doğrudan veya dolaylı olarak şirketin adi hisse senetlerinin veya diğer özsermaye sınıfının %10'undan fazlasının intifa hakkı ile sonuçlanan hisse senetlerine sahip olan memurlar, yöneticiler veya hissedarlar olarak tanımlar.
Bölüm 16, 1934 tarihli Menkul Kıymetler Borsası Yasası'nda (SEA) yöneticilerin, memurların ve ana hissedarların yasal olarak uyması gereken düzenleyici dosyalama sorumluluklarını açıklayan bir kuraldır.
