16. lið

Hvað er hluti 16?

Hluti 16 er regla í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 (SEA) sem lýsir eftirlitsskyldum skráningarskyldum sem stjórnarmenn, yfirmenn og aðalhluthafar eru lagalega skylt að fylgja. Verðbréfalögin frá 1934 eru lög sem gilda um aukaviðskipti með verðbréf í Bandaríkjunum. Verðbréfalögin frá 1934 geta verið andstæða við verðbréfalögin frá 1933, sem gilda um upprunalega útgáfu verðbréfa.

Samkvæmt 16. gr. er hverjum þeim sem er beint eða óbeint raunverulegur eigandi að meira en 10% í fyrirtæki, eða stjórnarmaður eða yfirmaður útgefanda slíks verðbréfs, skylt að leggja fram þær yfirlýsingar sem krafist er í 16. gr.

Skilningur á kafla 16

Hluti 16 setur skráningarstaðla fyrir „innherja“. Innherjar eru allir yfirmenn, stjórnarmenn eða hluthafar sem eiga hlutabréf sem leiða beint eða óbeint til raunverulegs eignarhalds á meira en 10% af almennum hlutabréfum félagsins eða öðrum flokki eiginfjár.

16. liður gildir einnig um fjárfesta í opinberum fyrirtækjum sem eiga verðbréf með föstum tekjum (þ.e. skuldabréf) sem eiga viðskipti í innlendum kauphöllum. Allir sem hægt er að flokka sem innherja verða að leggja fram sérstök eyðublöð til SEC sem birta hlutafjárhagsmuni sína. Í þessum skjölum er einnig lýst hvernig fjárfestingarstaða þeirra hefur breyst í gegnum tíðina, í ljósi fyrri viðskipta.

Ákvæði 16. gr. telja mann vera raunverulegan eiganda, jafnvel þótt sá einstaklingur eigi ekki beinlínis hlut í tilteknu fyrirtæki. Til dæmis, ef einstaklingur er hluti af sameiginlegu heimili þar sem náinn fjölskyldumeðlimur á hagstæðan hátt hlut í fyrirtæki sem tryggt er, er sá einstaklingur jafn háður kröfum 16. kafla.

Fjárhagslegir hagsmunir af fyrirtæki geta einnig óbeint verið fyrir hendi ef margir einstaklingar starfa sem hópur sem sameiginlega eignast, á og selur verðbréf sem tryggt fyrirtæki er. Að auki lítur 16. liður á þá sem eiga afleiðuhlutafé sem, við nýtingu þeirra, veita hlutabréfavexti, sem raunverulega eigendur.

Kafli 16 Skráningarkröfur

Kafli 16 krefst þess að innherjar skrái eyðublöð 3, 4 og 5. Þessi eyðublöð er hægt að leggja inn rafrænt. SEC krefst eyðublaðs 3,. sem er upphafsyfirlýsing um raunverulegt eignarhald, ef um er að ræða frumútboð á hlutabréfum eða skuldabréfum, eða ef einstaklingur verður stjórnarmaður, yfirmaður eða handhafi að minnsta kosti 10% af eignir fyrirtækis.

Nýir stjórnarmenn, nýir embættismenn og nýir mikilvægir hluthafar verða að leggja fram eyðublað 3 innan 10 daga frá því að eignast slíkar fjárfestingareignir. Ef það er efnisbreyting á eign innherja fyrirtækis verða þeir að leggja fram eyðublað 4 til SEC. Ennfremur krefst 16. hluti innherja sem stunda hlutabréfaviðskipti á tilteknu ári að þeir skrái einnig eyðublað 5 ef viðskiptin voru ekki þegar tilkynnt á eyðublaði 4.

##Hápunktar

• Hluti 16 setur skráningarstaðla fyrir „innherja“ og skilgreinir innherja sem yfirmenn, stjórnarmenn eða hluthafa sem eiga hlutabréf sem leiða beint eða óbeint til raunverulegs eignarhalds á meira en 10% af almennum hlutabréfum félagsins eða öðrum flokki hlutafjár.

• Hluti 16 er regla í lögum um verðbréfaviðskipti frá 1934 (SEA) sem lýsir eftirlitsskyldum skráningarskyldum sem stjórnarmenn, yfirmenn og aðalhluthafar eru lagalega skylt að fylgja.